मंगलवार को, लंदन मेटल एक्सचेंज (LME) एल्युमिनियम टॉम-नेक्स्ट स्प्रेड मई 2021 के बाद से अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया, जो ऑन-वारंट स्टॉक स्तरों में महत्वपूर्ण गिरावट के कारण हुआ। आईएनजी के विश्लेषकों ने इन घटते स्टॉक स्तरों को बाजार आपूर्ति चिंताओं के स्रोत के रूप में इंगित किया है।
इंटरनेशनल एल्युमीनियम एसोसिएशन (IAI) ने औसत दैनिक वैश्विक प्राथमिक एल्यूमीनियम उत्पादन में वृद्धि दर्ज की, जो मार्च में 195.9 हजार टन (kt) तक पहुंच गई, जो पिछले महीने के 195.4kt से ऊपर थी। उत्पादन में यह वृद्धि महीने-दर-महीने 7.2% और साल-दर-साल 3.5% की वृद्धि को दर्शाती है, जिसका समापन मार्च के लिए कुल 6.1 मिलियन टन (mt) है, जो अक्टूबर 2023 के बाद से सबसे अधिक उत्पादन है।
सभी प्रमुख उत्पादक क्षेत्रों में उत्पादन लाभ दर्ज किया गया, मार्च में चीनी उत्पादन महीने-दर-महीने 7% और साल-दर-साल 5% बढ़कर 3.6 मिलियन टन हो गया। 2024 की पहली तिमाही में साल-दर-साल 4.1% की संचयी उत्पादन वृद्धि देखी गई, जो कुल 17.8 मिलियन टन थी। अकेले चीन में, जनवरी से मार्च तक उत्पादन सालाना आधार पर 5.2% बढ़कर 10.5 मिलियन टन हो गया।
इसके अलावा, चीन को छोड़कर एशिया में एल्यूमीनियम का उत्पादन महीने-दर-महीने 7% और साल-दर-साल 3.3% बढ़कर मार्च में 409kt हो गया। पश्चिमी और मध्य यूरोप ने भी महीने-दर-महीने 7.4% की उत्पादन वृद्धि का अनुभव किया, जो 232kt तक पहुंच गया।
एलएमई डेटा से पता चला है कि एल्युमीनियम के लिए रद्द किए गए वारंट लगातार पांच सत्रों से बढ़ रहे हैं, जो सोमवार तक 15,200 टन बढ़कर 348,000 टन हो गए हैं, जो 8 फरवरी, 2022 के बाद सबसे अधिक है। इनमें से अधिकांश रद्दीकरण दक्षिण कोरिया के ग्वांगयांग के गोदामों से उत्पन्न हुए।
समवर्ती रूप से, ऑन-वारंट एल्यूमीनियम स्टॉक लगातार सात दिनों में 19,200 टन गिर गया, जो 152,000 टन के रिकॉर्ड निचले स्तर पर पहुंच गया। एल्युमीनियम टॉम-नेक्स्ट स्प्रेड सोमवार को एक बिंदु पर $25.25 प्रति टन के प्रीमियम पर पहुंच गया, जो मई 2021 के बाद से सबसे महत्वपूर्ण पिछड़ापन दर्शाता है।
इसके अलावा, एल्युमीनियम के लिए नकद-से-तीन महीने का स्प्रेड $27.1 प्रति टन के बैकवर्डेशन में बदल गया, जो पिछले दिन के $10.1 प्रति टन के कॉन्टैंगो के विपरीत है, जो जून 2023 की शुरुआत के बाद से सबसे बड़ा बैकवर्डेशन है।
धातु क्षेत्र में, MMC नोरिल्स्क निकेल ने 2024 की पहली तिमाही के दौरान निकल उत्पादन में साल-दर-साल 10% की गिरावट दर्ज की, जिसके कारण यह गिरावट कार्य-प्रगति सूची के संचय के लिए जिम्मेदार है। कंपनी ने अपने 2024 निकेल उत्पादन मार्गदर्शन को 184kt और 194kt के बीच समायोजित किया है, जो पिछले वर्ष में उत्पादित 208.6kt से 9% की कमी का प्रतिनिधित्व करता है।
इसके विपरीत, पहली तिमाही में तांबे के उत्पादन में साल-दर-साल 1% से 10kt की मामूली वृद्धि हुई, कंपनी ने वर्ष के लिए 334kt से 354kt की तांबे की उत्पादन सीमा का पूर्वानुमान लगाया।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
चूंकि लंदन मेटल एक्सचेंज (एलएमई) एल्युमीनियम टॉम-नेक्स्ट स्प्रेड एक महत्वपूर्ण ऊंचाई पर पहुंच गया है, निवेशक निवेश के अवसरों के लिए धातु क्षेत्र की बारीकी से निगरानी कर रहे हैं। इस संदर्भ में, InvestingPro का रीयल-टाइम डेटा मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। फोकस में कंपनी का बाजार पूंजीकरण $6.41 बिलियन है, जो उद्योग में एक महत्वपूर्ण खिलाड़ी को दर्शाता है।
फिर भी, पी/ई अनुपात वर्तमान में -9.64 पर नकारात्मक है, जो कंपनी की हालिया लाभप्रदता की कमी को दर्शाता है। इसका प्रमाण Q1 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के नकारात्मक समायोजित P/E अनुपात से मिलता है, जो -13.33 है।
InvestingPro टिप्स बताते हैं कि इस साल शुद्ध आय बढ़ने की उम्मीद है, जो कंपनी के वित्तीय दृष्टिकोण के लिए आशावाद की एक झलक पेश करती है। इसके अतिरिक्त, शेयर ने पिछले महीने और तीन महीनों में क्रमशः 15.76% और 23.63% की वृद्धि के साथ मजबूत रिटर्न दिखाया है। शेयर के अस्थिर मूल्य आंदोलनों को देखते हुए ये रिटर्न विशेष रूप से उल्लेखनीय हैं।
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यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।