गुरुवार को, मिज़ुहो ने लैम रिसर्च कॉर्पोरेशन (NASDAQ: LRCX) के शेयरों पर अपना सकारात्मक रुख बनाए रखा, जिससे बाय रेटिंग रखते हुए मूल्य लक्ष्य $935 से $960 तक बढ़ गया।
समायोजन मार्च तिमाही के लिए लैम रिसर्च की हालिया वित्तीय रिपोर्ट का अनुसरण करता है, जिसमें दिखाया गया है कि राजस्व तिमाही-दर-तिमाही लगभग सपाट रहने की उम्मीद है। पिछली तिमाही से लगभग 120 आधार अंकों की अनुमानित गिरावट के बावजूद, कंपनी का सकल मार्जिन लगभग 47.5% अनुमानित है, जो 47.2% की आम सहमति से थोड़ा अधिक है।
फर्म ने लैम रिसर्च के दृष्टिकोण में योगदान देने वाले कई कारकों पर प्रकाश डाला। विशेष रूप से, कैलेंडर वर्ष 2024 के लिए अनुमानित विश्वव्यापी वेफर फैब्रिकेशन उपकरण (WFE) खर्च अब निम्न-से-मध्य $90 बिलियन रेंज में होने की उम्मीद है, जो साल-दर-साल लगभग 10-15% की वृद्धि को दर्शाता है, जो 6-7% के पहले के अनुमानों से संशोधित है। यह समायोजन पहले से प्रत्याशित बाजार के माहौल की तुलना में अधिक मजबूत दर्शाता है।
घरेलू चीन से मांग, विशेष रूप से लिथोग्राफी और लिगेसी नोड्स में, एक प्रेरक शक्ति बताई गई है, हालांकि वर्ष की पहली छमाही में इसके अधिक स्पष्ट होने की उम्मीद है।
इसके अतिरिक्त, DRAM की मांग, जो साल-दर-साल 151% बढ़ी है, AI हाई-बैंडविड्थ मेमोरी (HBM) की आवश्यकता से प्रेरित हो रही है। इस सेगमेंट के 2023 से 2026 तक 65% चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (CAGR) से बढ़ने का अनुमान है।
आगे देखते हुए, लैम रिसर्च ने 2025 तक NAND क्षेत्र में और अधिक मजबूत सुधार की उम्मीद की है, जो AI से संबंधित मांग में वृद्धि से बल देगा। इसके अलावा, कंपनी गेट-ऑल-अराउंड (GAA) तकनीक में परिवर्तन के कारण फाउंड्री/लॉजिक क्षेत्रों में वृद्धि का अनुमान लगाती है, जिसके लिए चयनात्मक ईच और परमाणु परत जमाव (ALD) प्रक्रियाओं की आवश्यकता होती है।
मिज़ुहो का संशोधित मूल्य लक्ष्य लैम रिसर्च की संभावनाओं के बारे में आशावादी दृष्टिकोण को दर्शाता है, जिसमें शेष कैलेंडर वर्ष 2024 के लिए सकारात्मक मेमोरी मूल्य निर्धारण से अपेक्षित लाभ और DRAM HBM पर मजबूत खर्च का हवाला दिया गया है। फर्म के अद्यतन अनुमान और बढ़ा हुआ मूल्य लक्ष्य लैम रिसर्च के प्रदर्शन और बाजार की स्थिति में विश्वास का सुझाव देते हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
लैम रिसर्च कॉर्पोरेशन (NASDAQ: LRCX) के फोकस के साथ, InvestingPro का हालिया डेटा कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार के प्रदर्शन की एक सूक्ष्म तस्वीर प्रदान करता है। कंपनी के पास 116.01 बिलियन डॉलर का मजबूत बाजार पूंजीकरण है, जो उद्योग में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है। विश्लेषकों द्वारा चालू वर्ष में बिक्री में गिरावट की आशंका के बावजूद, लैम रिसर्च का लचीलापन का इतिहास रहा है, जिसने लगातार 10 वर्षों तक अपने लाभांश को बढ़ाया है, जो शेयरधारक रिटर्न के प्रति अपनी प्रतिबद्धता का प्रमाण है। कंपनी का पी/ई अनुपात 34.32 के उच्च स्तर पर है, जो बताता है कि बाजार को अपनी भविष्य की कमाई में वृद्धि के लिए उच्च उम्मीदें हो सकती हैं।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि लैम रिसर्च सेमीकंडक्टर्स और सेमीकंडक्टर उपकरण उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी है, और जब यह उच्च कमाई वाले मल्टीपल पर कारोबार कर रहा है, तो इसकी तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है, जो एक ठोस बैलेंस शीट दिखाती है। पिछले छह महीनों में 52.43% मूल्य वृद्धि के साथ कंपनी के शेयर मूल्य में उतार-चढ़ाव दिखा है, फिर भी हाल ही में 1-महीने का कुल रिटर्न -8.91% है। यह अस्थिरता उन निवेशकों के लिए अवसर पेश कर सकती है जो जोखिम लेने की इच्छा रखते हैं।
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