शुक्रवार को, JBS SA (JBSS3:BZ) (OTC: JBSAY) स्टॉक को JPMorgan द्वारा न्यूट्रल से ओवरवेट में अपग्रेड मिला, साथ ही मूल्य लक्ष्य में R$27.00 से R$37.00 तक उल्लेखनीय वृद्धि हुई।
यह परिवर्तन कंपनी के शेयर मूल्य में हालिया गिरावट के बाद हुआ है, जिसे वित्तीय संस्थान JBS के कई परिचालन क्षेत्रों में सुधार की संभावनाओं को देखते हुए अनुचित मानते हैं।
अपग्रेड कंपनी की क्षमता पर सकारात्मक रुख को दर्शाता है, जिसमें जेपी मॉर्गन चिकन मार्जिन के लिए बेहतर दृष्टिकोण को उजागर करता है, खासकर पिलग्रिम्स प्राइड कॉर्प (पीपीसी) और सीरा के लिए। इसके अतिरिक्त, फर्म को यूएस पोर्क सेगमेंट और ऑस्ट्रेलियाई बाजारों में मजबूत प्रदर्शन की उम्मीद है, साथ ही स्थिर यूएस बीफ मार्जिन और कमजोर ब्राजीलियन रियल (बीआरएल) भी है।
जेपी मॉर्गन का अनुमान है कि दूसरी तिमाही जेबीएस के लिए एक सकारात्मक उत्प्रेरक के रूप में काम करेगी, जिसमें R$8.1 बिलियन के 2Q EBITDA की उम्मीद है, जो आम सहमति से 15% अधिक है। इसके अलावा, वित्तीय संस्थान ने JBS के लिए अपने 2024 EBITDA अनुमान को बढ़ाकर R$30.3 बिलियन कर दिया है, जो पिछले आंकड़ों से 17% की वृद्धि को दर्शाता है और आम सहमति से 10% अधिक है।
विश्लेषक का दृष्टिकोण केवल अल्पावधि तक सीमित नहीं है, क्योंकि उनका सुझाव है कि वैश्विक चिकन बाजार में अनुकूल परिस्थितियां बनी रहनी चाहिए, जिससे जेबीएस के विविध पोर्टफोलियो को लाभ होगा जिसमें सीरा, यूएस पोर्क और ऑस्ट्रेलियाई ऑपरेशन शामिल हैं। इससे 2024 और 2025 के पूर्वानुमानित वर्षों के लिए अमेरिकी बीफ क्षेत्र में कमजोर प्रदर्शन को संतुलित करने की उम्मीद है।
JPMorgan JBS के स्टॉक के आकर्षक मूल्यांकन की ओर भी इशारा करता है, जो वर्तमान में EBITDA (EV/EBITDA) के लिए अपने उद्यम मूल्य के 4.8 गुना पर कारोबार कर रहा है और 13% फ्री कैश फ्लो यील्ड प्रदान करता है।
वे ध्यान देते हैं कि यदि ब्राज़ीलियाई रियल अपने मौजूदा स्तर पर बना रहता है, तो अनुमानित औसत के विपरीत, 2024 के लिए JBS का EBITDA R$31.5 बिलियन तक चढ़ सकता है, जिससे स्टॉक का मूल्यांकन EV/EBITDA से 4.6 गुना तक सुधर सकता है।
हाल की अन्य खबरों में, JBS S.A. ने EBITDA मार्जिन और शुद्ध मुनाफे में उल्लेखनीय वृद्धि के साथ Q1 के मजबूत प्रदर्शन की सूचना दी है। कंपनी का शुद्ध लाभ $332.3 मिलियन तक पहुंच गया, जबकि शुद्ध राजस्व $18 बिलियन था और समायोजित EBITDA $1.3 बिलियन था। ये हालिया घटनाक्रम पिछली तिमाही से EBITDA मार्जिन में 2% की वृद्धि और साल-दर-साल 5% की वृद्धि को उजागर करते हैं।
JBS S.A. ने विस्तार की योजनाओं की रूपरेखा भी तैयार की है, जिसमें ब्राजील, सऊदी अरब और स्पेन में नए संयंत्र खोलना शामिल है। कंपनी अपनी वित्तीय रणनीति का भी सक्रिय रूप से प्रबंधन कर रही है, जिसमें Q2 में सकल ऋण में कम से कम $500 मिलियन का भुगतान करने की योजना है, जिसका लक्ष्य 2x से 3x शुद्ध ऋण EBITDA की दीर्घकालिक लीवरेज दर का लक्ष्य है।
जबकि JBS S.A. दूसरी तिमाही में अमेरिकी गोमांस बाजार में कठिन परिस्थितियों की उम्मीद करता है, यह अपने चिकन और पोर्क सेगमेंट के बारे में आशावादी बना हुआ है। कंपनी मुख्य रूप से श्रम दक्षता और उत्पाद मिश्रण में सुधार के माध्यम से अमेरिकी बीफ बाजार में अतिरिक्त 2% मार्जिन लाभ प्राप्त करने की संभावना भी देखती है। ये जानकारियां कंपनी की हालिया कमाई कॉल और विश्लेषक नोटों पर आधारित हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।