गुरुवार को, बोफा सिक्योरिटीज ने वेलेरो एनर्जी (NYSE: VLO) पर कवरेज फिर से शुरू किया, $150.00 के मूल्य लक्ष्य के साथ न्यूट्रल रेटिंग जारी की। फर्म के विश्लेषक के नेतृत्व में कवरेज, वैलेरो की व्यावसायिक संरचना पर प्रकाश डालता है, यह देखते हुए कि ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EBITDA) से पहले की कमाई का 90% रिफाइनिंग से आता है, जबकि शेष 10% नवीकरणीय ऊर्जा से आता है।
वैलेरो एनर्जी को एक शुद्ध प्ले रिफाइनर के रूप में मान्यता प्राप्त है और इसकी परिचालन उत्कृष्टता के लिए इसकी सराहना की जाती है, विशेष रूप से रक्षा जिला 3 (PADD 3) के लिए टिकाऊ पेट्रोलियम प्रशासन में। विश्लेषक बताते हैं कि वैलेरो के शेयर की कीमत रिफाइनिंग क्रैक से निकटता से जुड़ी हुई है, जो कच्चे तेल को परिष्कृत उत्पादों में संसाधित करने से प्राप्त मार्जिन है।
फर्म अपने साथियों की तुलना में नवीकरणीय ऊर्जा के लिए वैलेरो के महत्वपूर्ण जोखिम और इसकी उच्च जटिलता को भी नोट करती है। जब रिन्यूएबल आइडेंटिफिकेशन नंबर (आरआईएन), लो कार्बन फ्यूल स्टैंडर्ड (एलसीएफएस) क्रेडिट और अन्य रिफाइनिंग मार्जिन आइटम की बात आती है, तो यह स्थिति वैलेरो को बेहतर प्रदर्शन करने की अनुमति देती है। मौजूदा बाजार की गतिशीलता को देखते हुए ये कारक कंपनी के लिए विशेष रूप से फायदेमंद हैं।
इसके अलावा, विश्लेषक का उल्लेख है कि संभावित विनियामक परिवर्तन, जैसे कि कैलिफोर्निया एयर रिसोर्सेज बोर्ड (CARB) अनिवार्य कदम-अप, वैलेरो पर सकारात्मक प्रभाव डाल सकते हैं। इसके अतिरिक्त, पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन (OPEC) से कच्चे तेल की आपूर्ति में वृद्धि, जिसके कारण व्यापक प्रकाश-भारी (L-H) अंतर हो सकता है, को भी कंपनी के रिफाइनिंग मार्जिन के लिए एक लाभकारी कारक के रूप में देखा जाता है।
$150.00 का मूल्य लक्ष्य वैलेरो की बाजार स्थिति और रिफाइनिंग और नवीकरणीय क्षेत्रों के भीतर भविष्य की संभावनाओं के विश्लेषक के आकलन को दर्शाता है। न्यूट्रल रेटिंग से पता चलता है कि फर्म का मानना है कि उल्लिखित कारकों को देखते हुए मौजूदा स्तरों पर वैलेरो के स्टॉक का काफी मूल्यांकन किया गया है।
हाल की अन्य खबरों में, वलेरो एनर्जी कॉर्पोरेशन ने 2024 की दूसरी तिमाही के लिए $880 मिलियन या $2.71 प्रति शेयर की महत्वपूर्ण शुद्ध आय दर्ज की। कंपनी की रिफाइनरियां 94% थ्रूपुट क्षमता पर काम कर रही हैं, और अमेरिकी थोक प्रणाली की बिक्री प्रति दिन 1 मिलियन बैरल को पार कर गई है। 2024 की तीसरी तिमाही के लिए प्रमुख वित्तीय मैट्रिक्स में अनुमानित कमी के बावजूद, मिज़ुहो ने कंपनी के उच्च-गुणवत्ता वाले संचालन और परिसंपत्तियों का हवाला देते हुए वैलेरो एनर्जी के लिए आउटपरफॉर्म रेटिंग बनाए रखी।
इस बीच, पाइपर सैंडलर ने अपने साथियों के सापेक्ष कंपनी की भविष्य की क्षमता के बारे में चिंताओं के कारण वैलेरो की स्टॉक रेटिंग को ओवरवेट से न्यूट्रल में घटा दिया। 2024 में लगभग 2 बिलियन डॉलर के पूंजी निवेश और नवीकरणीय डीजल खंड के लिए अनुमानित 1.2 बिलियन गैलन की बिक्री मात्रा के साथ, कंपनी की विकास परियोजनाएं योजना के अनुसार आगे बढ़ रही हैं।
टर्नअराउंड के कारण तीसरी तिमाही में रिफाइनरी के उपयोग में गिरावट की उम्मीद के बावजूद, वैलेरो ने वर्ष के अंत में मांग में सुधार की उम्मीद की है। ये घटनाक्रम वित्तीय फर्मों और कंपनी के अपने अनुमानों द्वारा प्रदान किए गए वैलेरो एनर्जी के हालिया प्रदर्शन और भविष्य की उम्मीदों को उजागर करते हैं।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
बोफा सिक्योरिटीज के वैलेरो एनर्जी (NYSE:VLO) के विश्लेषण के पूरक के लिए, InvestingPro का हालिया डेटा अतिरिक्त संदर्भ प्रदान करता है। वैलेरो के 7.65 के पी/ई अनुपात से पता चलता है कि विश्लेषक की न्यूट्रल रेटिंग के अनुरूप, शेयर को उसकी कमाई के सापेक्ष अंडरवैल्यूड किया जा सकता है। पिछले बारह महीनों में कंपनी का राजस्व $134.33 बिलियन है, जो रिफाइनिंग क्षेत्र में इसकी महत्वपूर्ण बाजार उपस्थिति को दर्शाता है।
InvestingPro टिप्स वैलेरो की वित्तीय ताकत और शेयरधारक-अनुकूल नीतियों को उजागर करते हैं। कंपनी ने लगातार 36 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, जो शेयरधारकों को मूल्य वापस करने की प्रतिबद्धता का प्रदर्शन करता है। इसे प्रबंधन के आक्रामक शेयर बायबैक कार्यक्रम द्वारा और समर्थन दिया जाता है, जो लाभांश के साथ मिलकर उच्च शेयरधारक उपज में योगदान देता है।
इन सकारात्मकताओं के बावजूद, InvestingPro डेटा पिछले बारह महीनों में 11.49% की राजस्व गिरावट दर्शाता है, जो BoFA विश्लेषण में उल्लिखित रिफाइनिंग क्षेत्र में अस्थिरता को दर्शा सकता है। इसके अतिरिक्त, वैलेरो का 7.87% का सकल लाभ मार्जिन अपेक्षाकृत कम है, जो रिफाइनिंग मार्जिन के प्रति संवेदनशील बाजार में चिंता का विषय हो सकता है।
वैलेरो की संभावनाओं की गहरी समझ चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro 11 अतिरिक्त टिप्स प्रदान करता है, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति के बारे में अधिक व्यापक दृष्टिकोण प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।