बेहतर निवेश करें: ऑल्टमैन जेड-स्कोर की शक्ति का लाभ उठाएं

जब समझदारी से निवेश करने की बात आती है, तो कंपनियों की वित्तीय सेहत को समझना सबसे महत्वपूर्ण होता है। इसका आकलन करने के लिए सबसे भरोसेमंद टूल में से एक है ऑल्टमैन जेड-स्कोर। 1960 के दशक में एडवर्ड आई. ऑल्टमैन द्वारा विकसित, यह स्कोर किसी कंपनी की बैलेंस शीट और आय विवरण से पाँच प्रमुख वित्तीय अनुपातों का विश्लेषण करके दिवालियापन का सामना करने की संभावना का अनुमान लगाता है:

1. कार्यशील पूंजी / कुल संपत्ति: यह मापता है कि कोई कंपनी अपनी अल्पकालिक देनदारियों को कितनी आसानी से कवर कर सकती है। एक उच्च अनुपात बेहतर तरलता और वित्तीय स्थिरता को इंगित करता है।

2. प्रतिधारित आय / कुल संपत्ति: कंपनी के संचित मुनाफे को उसके संचालन में पुनर्निवेशित दर्शाता है। यह अनुपात कंपनी की लाभ कमाने और विकास को बनाए रखने की क्षमता को उजागर करता है।

3. EBIT (ब्याज और करों से पहले की कमाई) / कुल संपत्ति: यह दर्शाता है कि कंपनी अपनी संपत्तियों से कितनी कुशलता से आय अर्जित करती है। उच्च दक्षता बेहतर परिचालन प्रदर्शन का सुझाव देती है।

4. इक्विटी का बाजार मूल्य / कुल देनदारियाँ: कंपनी के वित्तीय उत्तोलन के बारे में बाजार की धारणा को दर्शाता है। उच्च अनुपात का अर्थ है कम वित्तीय जोखिम और मजबूत निवेशक विश्वास।

5. बिक्री / कुल संपत्ति: यह मापता है कि कंपनी राजस्व उत्पन्न करने के लिए अपनी परिसंपत्तियों का कितनी कुशलता से उपयोग करती है। उच्च टर्नओवर बेहतर परिसंपत्ति उपयोग को इंगित करता है।

इन अनुपातों को भारित किया जाता है और Z-स्कोर बनाने के लिए संयोजित किया जाता है। आम तौर पर, 3 से ऊपर का Z-स्कोर दिवालियापन के कम जोखिम का संकेत देता है, जबकि 1.8 से नीचे का स्कोर उच्च जोखिम का संकेत देता है। 1.8 और 3 के बीच का स्कोर मध्यम जोखिम का संकेत देता है।

Altman Z-स्कोर को मैन्युअल रूप से गणना करना जटिल और समय लेने वाला हो सकता है, खासकर बड़े पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने वाले निवेशकों के लिए। यहीं पर InvestingPro+ चमकता है। यह Z-स्कोर गणना को स्वचालित करता है और एक उपयोगकर्ता के अनुकूल स्क्रीनर प्रदान करता है जो उनके स्कोर के आधार पर स्टॉक को फ़िल्टर करता है।

Image Source: InvestingPro+

यहाँ बताया गया है कि InvestingPro+ गेम-चेंजर क्यों है:

- समय दक्षता: यह हजारों स्टॉक के लिए Z-स्कोर की गणना तेजी से करता है, जिससे निवेशकों का बहुमूल्य समय बचता है। अब थकाऊ मैन्युअल गणनाएँ नहीं; यह टूल आपके लिए भारी काम कर देता है।

- उपयोगकर्ता के अनुकूल इंटरफ़ेस: प्लेटफ़ॉर्म मजबूत Z-स्कोर वाले स्टॉक को आसानी से फ़िल्टर करने की अनुमति देता है। निवेशक जटिल डेटा को छांटे बिना वित्तीय रूप से मजबूत कंपनियों की पहचान कर सकते हैं।

- व्यापक जानकारी: विस्तृत वित्तीय डेटा और रुझान किसी कंपनी की वित्तीय स्थिरता के बारे में गहन जानकारी प्रदान करते हैं। स्क्रीनर आपको केवल स्कोर नहीं देता है; यह कंपनी की वित्तीय सेहत का समग्र दृष्टिकोण प्रदान करता है।

- अनुकूलन योग्य फ़िल्टर: निवेशक सर्वोत्तम निवेश अवसरों को इंगित करने के लिए विशिष्ट मानदंड निर्धारित कर सकते हैं। चाहे आप उच्च-विकास वाले स्टॉक की तलाश कर रहे हों या कम मूल्य वाले रत्न, अनुकूलन योग्य फ़िल्टर आपकी खोज को अनुकूलित करने में मदद करते हैं।

- रीयल-टाइम अपडेट: सुनिश्चित करता है कि निर्णय नवीनतम वित्तीय जानकारी पर आधारित हों। निवेश की तेज़-तर्रार दुनिया में रियल-टाइम डेटा से अपडेट रहना बहुत ज़रूरी है।

Altman Z-Score उन निवेशकों के लिए एक महत्वपूर्ण टूल है जो अपने निवेश को वित्तीय जोखिमों से बचाना चाहते हैं। इसकी पूर्वानुमान क्षमता कंपनी की वित्तीय सेहत में संभावित खतरे की पहचान करने में मदद करती है, जिससे निवेशक ज़्यादा जानकारी के साथ फ़ैसले ले पाते हैं। हालाँकि, इस स्कोर की मैन्युअल गणना करना काफ़ी मुश्किल हो सकता है, ख़ास तौर पर बड़ी संख्या में स्टॉक के मामले में।

InvestingPro+ इस प्रक्रिया को आसान बनाता है, जिससे निवेशक आत्मविश्वास के साथ जानकारी के साथ फ़ैसले ले पाते हैं। जटिल गणनाओं को स्वचालित करके और उपयोगकर्ता के अनुकूल इंटरफ़ेस प्रदान करके, InvestingPro+ निवेशकों के लिए Altman Z-Score को अपनी निवेश रणनीतियों में शामिल करना आसान बनाता है। अपने पास मौजूद इस शक्तिशाली टूल की मदद से आप अपनी निवेश रणनीति को बेहतर बना सकते हैं, समय बचा सकते हैं और ज़्यादा भरोसेमंद लंबी अवधि के रिटर्न पा सकते हैं।

यहाँ क्लिक करें और InvestingPro+ के साथ समझदारी से निवेश करें और Altman Z-Score स्क्रीनर से वित्तीय सफलता की ओर मार्गदर्शन पाएँ, जो अब 40% की भारी छूट पर सिर्फ़ 476 रुपये/माह पर उपलब्ध है!

X (formerly, Twitter) - Aayush Khanna