जुलाई 2024 में, भारतीय म्यूचुअल फंड उद्योग ने एक महत्वपूर्ण मील का पत्थर हासिल किया, जिसमें प्रबंधन के तहत संपत्ति (AUM) 65 लाख करोड़ रुपये के करीब पहुंच गई। AUM में महीने-दर-महीने (MoM) 5.5% की जोरदार वृद्धि देखी गई, जो कि 64.7 लाख करोड़ रुपये हो गई, जो कि साल-दर-साल (YoY) 40% की वृद्धि और महामारी के बाद के निचले स्तर से 162% की चौंका देने वाली वृद्धि को दर्शाता है।
यह वृद्धि जून में 43,637 करोड़ रुपये के शुद्ध बहिर्वाह के बाद हुई, जिसे जुलाई में 1.9 लाख करोड़ रुपये के पर्याप्त शुद्ध अंतर्वाह द्वारा प्रतिस्थापित किया गया। यह सुधार कम मोचन और फंड जुटाने में उल्लेखनीय 16.5% MoM वृद्धि द्वारा संचालित था। सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) में निवेश रिकॉर्ड 23,332 करोड़ रुपये तक पहुंच गया, जो मासिक आधार पर 9.7% की वृद्धि है, जिससे SIP AUM बढ़कर 13.1 लाख करोड़ रुपये हो गया, जो अब कुल उद्योग AUM का लगभग पांचवां हिस्सा है।
म्यूचुअल फंड परिदृश्य मुख्य रूप से सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों से प्रभावित रहता है। कुल 64.7 लाख करोड़ रुपये के AUM में से लगभग 53.4 लाख करोड़ रुपये (83%) सक्रिय रूप से प्रबंधित हैं। इक्विटी फंड के भीतर, सक्रिय खंड में 28.5 लाख करोड़ रुपये हैं, जो मासिक आधार पर 6.2% की वृद्धि और सालाना आधार पर 60% की वृद्धि को दर्शाता है। ETF सहित निष्क्रिय इक्विटी फंड 7.9 लाख करोड़ रुपये बनाते हैं। 18.3 लाख करोड़ रुपये के कुल AUM वाले डेट फंड में मासिक आधार पर 4.6% की वृद्धि देखी गई, जिसमें से 11.6% निष्क्रिय रूप से प्रबंधित है। हाइब्रिड फंड में 8.7 लाख करोड़ रुपये का योगदान है, जबकि उनकी हिस्सेदारी मामूली घटकर 13.5% रह गई है।
सक्रिय इक्विटी योजनाओं के मजबूत प्रदर्शन ने उद्योग की वृद्धि को गति देना जारी रखा है। सक्रिय इक्विटी फंडों के लिए AUM में MoM 6.2% और YoY 60% की वृद्धि हुई, जो समग्र उद्योग वृद्धि को पार कर गया। कुल AUM में सक्रिय इक्विटी की हिस्सेदारी एक साल पहले के 38.6% से बढ़कर 44.1% हो गई। इसके विपरीत, सक्रिय ऋण-उन्मुख योजनाओं के AUM में MoM 5% की वृद्धि हुई, लेकिन हिस्सेदारी में मामूली कमी देखी गई, जो 13 महीने की प्रवृत्ति को जारी रखती है। यह गिरावट आंशिक रूप से 2023 में शुरू किए गए इंडेक्सेशन लाभों को हटाने के कारण है।
भौगोलिक रूप से, इक्विटी AUM कुछ राज्यों में केंद्रित है। जुलाई में महाराष्ट्र और गुजरात ने मिलकर इक्विटी म्यूचुअल फंड AUM का 37% हिस्सा लिया, जो पिछले महीने से थोड़ी कमी है। उल्लेखनीय रूप से, महाराष्ट्र का हिस्सा 28.7% और गुजरात का 8.3% तक गिर गया, जबकि उत्तर प्रदेश में मामूली वृद्धि देखी गई। अन्य राज्यों ने सामूहिक रूप से कुल इक्विटी AUM में 5% से कम का योगदान दिया, जो इक्विटी निवेश में चल रही क्षेत्रीय असमानताओं को उजागर करता है।
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