सोमवार को, चार्टर कम्युनिकेशंस (NASDAQ: CHTR) को दो वित्तीय संस्थानों के विश्लेषकों द्वारा गिरावट का सामना करना पड़ा, जिसमें बढ़ती प्रतिस्पर्धा और कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन को प्रभावित करने वाले जोखिमों का हवाला दिया गया। वेल्स फ़ार्गो ने अपनी रेटिंग को ओवरवेट से इक्वल वेट में स्थानांतरित कर दिया, जिससे मूल्य लक्ष्य को $460 से घटाकर $340 कर दिया गया। वेल्स फ़ार्गो द्वारा किया गया समायोजन प्रतिस्पर्धी परिदृश्य और ब्याज, कर, मूल्यह्रास और परिशोधन (EBITDA) से पहले कंपनी की कमाई पर संभावित प्रभाव पर चिंताओं को दर्शाता है।
वेल्स फ़ार्गो विश्लेषक ने चार्टर कम्युनिकेशंस के लिए आगे की चुनौतियों का उल्लेख किया, जिसमें किफायती कनेक्टिविटी प्रोग्राम (एसीपी) से जुड़ी प्रतिस्पर्धा और जोखिम शामिल हैं, जिनके कम होने और क्लाउड पूर्वानुमान शामिल हैं। उन्होंने इस बात पर प्रकाश डाला कि EBITDA त्वरण के बिना, कंपनी के मल्टीपल का विस्तार नहीं होगा। विश्लेषक ने यह भी बताया कि कंपनी को पूंजी की तीव्रता में गिरावट देखने में लगभग दो साल लगेंगे, जो प्रतिस्पर्धी माहौल को देखते हुए काफी समय है। नतीजतन, फर्म के वैल्यूएशन मल्टीपल को 7.5x से घटाकर 6.7x EV/EBITDA कर दिया गया है, और मूल्य लक्ष्य को नीचे की ओर समायोजित किया गया है।
इसी तरह, जेपी मॉर्गन ने चार्टर कम्युनिकेशंस पर अपना रुख बदल दिया, स्टॉक को ओवरवेट से न्यूट्रल में अपग्रेड किया और $445 से नीचे $370 का नया मूल्य लक्ष्य निर्धारित किया। जेपी मॉर्गन विश्लेषक ने कई कारकों के लिए डाउनग्रेड को जिम्मेदार ठहराया, जिसमें 2025 तक कमजोर ब्रॉडबैंड सब्सक्राइबर रुझान बने रहने, ईबीआईटीडीए की धीमी वृद्धि, पूंजी व्यय में वृद्धि और एसीपी कार्यक्रम के आसपास अनिश्चितताएं शामिल हैं। विश्लेषक ने 2023 की चौथी तिमाही में ग्राहकों की गति में महत्वपूर्ण मंदी पर आश्चर्य व्यक्त किया, विशेष रूप से प्रतियोगियों की तुलना में, और फिक्स्ड वायरलेस एक्सेस (FWA) की बढ़ती उपलब्धता और योगदान कारकों के रूप में आक्रामक प्रचार की ओर इशारा किया।
JPMorgan (NYSE:JPM) के संशोधित पूर्वानुमान में 2024 में 100,000 ब्रॉडबैंड ग्राहकों के शुद्ध नुकसान का अनुमान है, जो 150,000 ग्राहकों की वृद्धि के पिछले अनुमान के विपरीत है। फर्म के 2024 EBITDA प्रोजेक्शन को घटाकर $22.40B कर दिया गया है, जो $22.79B के पूर्व अनुमान से 2% कम है। यह ग्राहकों में कमी और प्रति उपयोगकर्ता औसत राजस्व (ARPU) के साथ-साथ प्रोग्रामिंग, बिक्री, विपणन और अन्य खर्चों से संबंधित लागतों में वृद्धि के कारण प्रत्याशित कम राजस्व को दर्शाता है। इसके अतिरिक्त, जेपी मॉर्गन ने चार्टर कम्युनिकेशंस के अद्यतन मार्गदर्शन के बाद, 2024 और 2025 के लिए अपने पूंजीगत व्यय अनुमानों को क्रमशः $12.30B और $12.25B तक बढ़ा दिया है, जो नेटवर्क इवोल्यूशन बिल्ड को 2026 तक बढ़ाता है। इन परिवर्तनों के कारण 2024 के लिए $2.89B का संशोधित मुक्त नकदी प्रवाह अनुमान लगाया गया है। $370 के नए मूल्य लक्ष्य का अर्थ है अनुमानित 2025 EBITDA का 7.2 गुना और प्रति शेयर अनुमानित 2025 पूरी तरह से कर मुक्त नकदी प्रवाह का 17.0 गुना का मूल्यांकन।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
चार्टर कम्युनिकेशंस (NASDAQ: CHTR) द्वारा सामना की जाने वाली विश्लेषक डाउनग्रेड और प्रतिस्पर्धी चुनौतियों के बीच, InvestingPro डेटा और अंतर्दृष्टि कंपनी की मौजूदा वित्तीय स्थिति और बाजार की भावना पर गहराई से नज़र डालते हैं। कंपनी का बाजार पूंजीकरण 53.03 बिलियन डॉलर का मजबूत है, जिसका पिछले बारह महीनों में Q4 2023 के अनुसार P/E अनुपात 10.36 पर पीछे है, जो इसकी कमाई की तुलना में संभावित रूप से कम मूल्यांकन वाले स्टॉक को दर्शाता है। पिछले बारह महीनों में 1.08% की मामूली राजस्व वृद्धि के बावजूद, कंपनी ने 38.83% का मजबूत सकल लाभ मार्जिन बनाए रखा है, जो लागतों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने की अपनी क्षमता को दर्शाता है।
InvestingPro टिप्स प्रबंधन के आक्रामक शेयर बायबैक और इस तथ्य को उजागर करते हैं कि स्टॉक वर्तमान में अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर के करीब कारोबार कर रहा है, जो संभावित मूल्य नाटकों की तलाश करने वाले निवेशकों को आकर्षित कर सकता है। टिप्स यह भी बताते हैं कि स्टॉक के रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) से पता चलता है कि यह ओवरसोल्ड क्षेत्र में है, जो दर्शाता है कि हालिया बिकवाली ओवरडोन हो सकती है और कॉन्ट्रारियन निवेशकों के लिए खरीदारी का अवसर पेश कर सकती है।
अधिक व्यापक विश्लेषण में रुचि रखने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro अतिरिक्त जानकारी प्रदान करता है, जिसमें यह तथ्य भी शामिल है कि चार्टर कम्युनिकेशंस मीडिया उद्योग में एक प्रमुख खिलाड़ी है और विश्लेषकों द्वारा इस वर्ष लाभदायक होने की भविष्यवाणी की गई है। यह भी उल्लेखनीय है कि शेयरधारकों को लाभांश नहीं देने के बावजूद कंपनी पिछले बारह महीनों में मुनाफा कमा रही है।
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