एलायंस बर्नस्टीन होल्डिंग एलपी (एनवाईएसई: एबी), एक वैश्विक परिसंपत्ति प्रबंधन फर्म, ने अपनी चौथी तिमाही की कमाई की सूचना दी, जिसमें चुनौतियों और विकास के अवसरों का मिश्रण सामने आया। कंपनी की व्यापक सकल बिक्री में गिरावट देखी गई, जो कुल $28.3 बिलियन थी, और $2.8 बिलियन के शुद्ध बहिर्वाह का अनुभव किया। इन असफलताओं के बावजूद, AllianceBernstein ने अमेरिकी खुदरा बाजार में, विशेष रूप से नगरपालिका SMA और कर योग्य निश्चित आय में अपने मजबूत प्रदर्शन पर प्रकाश डाला।
फर्म ने रणनीतिक प्रगति की भी घोषणा की, जैसे कि 10 सक्रिय ईटीएफ लॉन्च करना और इसके चाइना फंड मैनेजमेंट कंपनी लाइसेंस की मंजूरी। बर्नस्टीन रिसर्च से राजस्व साल-दर-साल सपाट रहा, और कंपनी की समायोजित परिचालन आय में तिमाही के लिए वृद्धि देखी गई लेकिन पूरे वर्ष के लिए गिरावट देखी गई।
मुख्य टेकअवे
- 28.3 बिलियन डॉलर की फर्म-व्यापी सकल बिक्री, पिछले वर्ष की तुलना में कमी। - शुद्ध बहिर्वाह 2.8 बिलियन डॉलर दर्ज किया गया। - अमेरिकी खुदरा बाजार में मजबूत वृद्धि, विशेष रूप से नगरपालिका एसएमए और कर योग्य निश्चित आय में। - 10 सक्रिय ईटीएफ का शुभारंभ और चीन फंड प्रबंधन कंपनी लाइसेंस के लिए अनुमोदन। - बर्नस्टीन रिसर्च रेवेन्यू साल-दर-साल $100 मिलियन पर फ्लैट करता है, जिसमें पूरे साल 7% की गिरावट होती है। - परिचालन समायोजित तिमाही के लिए 6% की आय, पूरे वर्ष के लिए 1% नीचे। - जैकी मार्क्स को 1 मार्च से प्रभावी मुख्य वित्तीय अधिकारी के रूप में नियुक्त किया गया। - एबी प्राइवेट क्रेडिट इन्वेस्टर्स 2027 तक AUM को $90 बिलियन से $100 बिलियन तक बढ़ाने का लक्ष्य है। - चौथी तिमाही GAAP शुद्ध राजस्व में साल-दर-साल 10% की वृद्धि हुई; पूर्ण-वर्ष GAAP शुद्ध राजस्व 3% बढ़ा। - चौथी तिमाही के लिए समायोजित शुद्ध राजस्व में 9% की वृद्धि हुई; पूर्ण-वर्ष समायोजित शुद्ध राजस्व में 1% की वृद्धि हुई। - चौथी तिमाही में कुल मुआवजे और लाभ व्यय में 12% की वृद्धि हुई; पूरे साल के मुआवजे के अनुपात में 49.0% की वृद्धि हुई। - कंपनी को पदोन्नति में कम एकल अंकों की वृद्धि की उम्मीद है, 2024 में सर्विसिंग लागत और G&A खर्च।
कंपनी आउटलुक
- 2024 में सकारात्मक बिक्री वृद्धि की उम्मीद है, जो व्यापार की गति और नई निजी बाजार पहलों से प्रेरित है। - 2024 में सार्वजनिक गैर-ट्रेडेड बीडीसी लॉन्च करने और तीसरे पक्ष के बीमा क्षेत्र को लक्षित करने की योजना। - नैशविले स्थानांतरण से 2025 तक लगभग $75 मिलियन की वार्षिक बचत का एहसास होने की उम्मीद है। - 2024 में प्रभावी कर दर 7% से 7.5% के बीच होने का अनुमान है।
बेयरिश हाइलाइट्स
- पिछले वर्ष की तुलना में फर्म-व्यापी सकल बिक्री और शुद्ध बहिर्वाह में कमी आई है। - विवश संस्थागत व्यापारिक गतिविधि के कारण बर्नस्टीन रिसर्च सर्विसेज के लिए पूरे साल के राजस्व में 7% की गिरावट आई है। - पूरे साल की समायोजित परिचालन आय में मामूली गिरावट देखी गई।
बुलिश हाइलाइट्स
- नगरपालिका एसएमए और कर योग्य निश्चित आय में वृद्धि के साथ अमेरिकी खुदरा बाजार में मजबूत प्रदर्शन। - नए सक्रिय ईटीएफ और चीनी बाजार में पैर जमाने के साथ रणनीतिक पहल आगे बढ़ रही है। - निश्चित आय प्रदर्शन मजबूत बना हुआ है, और फर्म संभावित फेड दर में कटौती के लिए अच्छी स्थिति में है।
याद आती है
- फर्म-व्यापी सकल बिक्री और शुद्ध बहिर्वाह में कमी। - बर्नस्टीन रिसर्च राजस्व पूरे वर्ष के लिए तिमाही और नीचे के लिए सपाट रहा। - पूरे साल की परिचालन आय में थोड़ी कमी आई।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- कंपनी ने निजी ऋण में अपनी प्रतिस्पर्धात्मक बढ़त और इस बाजार में विकास की संभावनाओं पर जोर दिया। - भविष्य में फेड रेट में कटौती और तेज उपज वक्र के लिए फिक्स्ड इनकम लाइनअप पोजिशनिंग पर चर्चा। - एलायंस बर्नस्टीन ने नगर निगम के बाजार और उनके ईटीएफ प्रस्तावों के भीतर अपनी स्थिति पर विश्वास व्यक्त किया। - फर्म ने निजी इक्विटी बाजार में तरलता प्रदान करने के लिए अपनी एनएवी ऋण रणनीति की क्षमता का उल्लेख किया। - अधिग्रहण के लिए खुला रहते हुए, कंपनी वर्तमान में अपने निजी बाजार उत्पाद सूट को परिष्कृत करने और अपडेट करने पर केंद्रित है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
AllianceBernstein Holding L.P. (NYSE: AB) एक जटिल बाजार परिदृश्य को नेविगेट कर रहा है, लेकिन कुछ वित्तीय मेट्रिक्स और InvestingPro टिप्स निवेशकों के लिए लचीलापन और संभावित विकास के क्षेत्रों का सुझाव देते हैं। 3.81 बिलियन डॉलर के बाजार पूंजीकरण के साथ, कंपनी परिसंपत्ति प्रबंधन उद्योग में एक उल्लेखनीय उपस्थिति प्रस्तुत करती है।
एक प्रमुख InvestingPro टिप कंपनी की कमाई पर विश्लेषकों का सकारात्मक दृष्टिकोण है, जिसमें चार विश्लेषकों ने आगामी अवधि के लिए अपनी कमाई को ऊपर की ओर संशोधित किया है। यह एलायंसबर्नस्टीन की बाजार की चुनौतियों को नेविगेट करने और विकास के अवसरों को भुनाने की क्षमता में विश्वास का संकेत दे सकता है, जैसे कि चीन में उनकी रणनीतिक प्रगति और नए सक्रिय ईटीएफ का शुभारंभ।
निवेशकों के लिए एक और महत्वपूर्ण पहलू लाभांश के लिए कंपनी की दीर्घकालिक प्रतिबद्धता है। AllianceBernstein ने लगातार 36 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है, और वर्तमान में 7.84% की उच्च लाभांश उपज प्रदान करता है। शेयरधारकों को मूल्य लौटाने की यह प्रतिबद्धता आय-केंद्रित निवेशकों के लिए एक आकर्षक कारक है।
मूल्यांकन के दृष्टिकोण से, कंपनी का P/E अनुपात 14.09 है, जो कमाई के सापेक्ष उचित मूल्यांकन का सुझाव देता है। इसके अतिरिक्त, पिछले तीन महीनों में 19.63% की कुल कीमत रिटर्न के साथ मजबूत रिटर्न, अस्थिर बाजार में कंपनी के हालिया प्रदर्शन को उजागर करता है।
गहन विश्लेषण और अधिक InvestingPro टिप्स की तलाश करने वाले निवेशक https://www.investing.com/pro/AB पर जाकर AllianceBernstein पर अतिरिक्त जानकारी प्राप्त कर सकते हैं। और भी टिप्स उपलब्ध हैं, और 2-वर्षीय InvestingPro+ सदस्यता पर अतिरिक्त 10% के लिए कूपन कोड SFY24 का उपयोग करके, या 1-वर्ष की सदस्यता पर अतिरिक्त 10% की छूट के लिए SFY241 का उपयोग करके, निवेशक अपने निवेश निर्णयों को सूचित करने के लिए विशेष डेटा और एनालिटिक्स तक पहुंच सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।