सैन फ्रांसिस्को - सनरुन इंक (NASDAQ:RUN), एक प्रमुख सौर कंपनी, ने 2030 में देय 4.00% परिवर्तनीय वरिष्ठ नोटों में $475 मिलियन के मूल्य निर्धारण की घोषणा की है। निजी प्लेसमेंट का उद्देश्य योग्य संस्थागत खरीदारों के लिए है, जिसमें खरीदारों के लिए जारी होने की तारीख से शुरू होने वाली 13-दिन की अवधि के भीतर $75 मिलियन तक अधिक का अधिग्रहण करने का एक अतिरिक्त विकल्प है। कुल मूल राशि का 99.75% मूल्य वाले नोट, सनरुन के वरिष्ठ, असुरक्षित दायित्वों के रूप में निर्धारित हैं, जिनका ब्याज 1 सितंबर, 2024 से अर्ध-वार्षिक रूप से देय है।
मानक समापन शर्तों के अधीन, बिक्री 27 फरवरी, 2024 को बंद होने की उम्मीद है। नोट 1 मार्च, 2030 को परिपक्व होंगे, जब तक कि उस तारीख से पहले परिवर्तित, रिडीम या पुनर्खरीद नहीं की जाती। प्रारंभिक रूपांतरण दर सनरुन के सामान्य स्टॉक के लगभग 61.37 शेयरों पर प्रति $1,000 मूल राशि के नोटों पर निर्धारित की गई है, जो लगभग $16.29 प्रति शेयर के प्रारंभिक रूपांतरण मूल्य के बराबर है। यह मूल्य 22 फरवरी, 2024 को सनरुन के कॉमन स्टॉक के 12.78 डॉलर के अंतिम रिपोर्ट किए गए बिक्री मूल्य पर 27.5% प्रीमियम का प्रतिनिधित्व करता है।
सनरुन ने निर्दिष्ट किया है कि वह 5 मार्च, 2027 से पहले नोटों को रिडीम नहीं करेगा। हालांकि, इस तारीख के बाद, अगर स्टॉक की बिक्री मूल्य एक निश्चित सीमा से अधिक हो, तो कंपनी नोटों को रिडीम करने का विकल्प चुन सकती है। “मूलभूत परिवर्तन” की स्थिति में, नोट धारकों को अपने नोटों को फिर से खरीदने के लिए सनरुन की आवश्यकता हो सकती है।
यदि अतिरिक्त नोट पूरी तरह से खरीदे जाते हैं, तो पेशकश से होने वाली शुद्ध आय लगभग $462.8 मिलियन या $536.0 मिलियन होने का अनुमान है। सनरुन ने 2026 में देय अपने 0% कन्वर्टिबल सीनियर नोट्स के एक हिस्से को फिर से खरीदने और कैप्ड कॉल लेनदेन के लिए भुगतान करने के लिए आय के हिस्से का उपयोग करने की योजना बनाई है, जिसका उद्देश्य नए नोटों के रूपांतरण पर संभावित कमजोर पड़ने को कम करना है। शेष आय ऋण चुकाने और संभावित अधिग्रहण सहित अन्य सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए निर्धारित की जाती है, हालांकि किसी विशेष योजना का खुलासा नहीं किया गया है।
घोषणा में यह भी बताया गया है कि सनरुन ने कुछ शुरुआती खरीदारों या उनके सहयोगियों के साथ कैप्ड कॉल लेनदेन में प्रवेश किया है। इन लेनदेन से नोटों के रूपांतरण पर संभावित कमजोर पड़ने और नकद भुगतान की भरपाई होने की उम्मीद है, जो एक सीमा के अधीन है। प्रतिपक्षों द्वारा शेयरों की प्रत्याशित खरीद और डेरिवेटिव लेनदेन के कारण कैप्ड कॉल लेनदेन सनरुन के सामान्य स्टॉक के बाजार मूल्य को प्रभावित कर सकते हैं।
इस प्रेस विज्ञप्ति में किसी प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए किसी प्रस्ताव को बेचने या किसी प्रस्ताव की मांग करने का प्रस्ताव शामिल नहीं है। नोट और उनके रूपांतरण पर जारी किए जाने वाले सामान्य स्टॉक के किसी भी शेयर को प्रतिभूति अधिनियम या किसी भी राज्य प्रतिभूति कानून के तहत पंजीकृत नहीं किया गया है और पंजीकरण आवश्यकताओं से छूट के बिना संयुक्त राज्य अमेरिका में पेश या बेचा नहीं जाएगा। यह लेख सनरुन इंक के एक प्रेस विज्ञप्ति बयान पर आधारित है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।