मंगलवार को, Canaccord Genuity ने Stitch Fix, Inc. (NASDAQ: SFIX) पर अपने दृष्टिकोण को समायोजित किया, जिससे होल्ड रेटिंग बनाए रखते हुए कंपनी के मूल्य लक्ष्य को पिछले $4.00 से घटाकर $3.50 कर दिया गया।
समायोजन स्टिच फिक्स की वित्तीय दूसरी तिमाही 2024 की आय रिपोर्ट का अनुसरण करता है, जो सामान्य अपेक्षाओं को पूरा करती है लेकिन चल रहे संघर्षों को उजागर करती है।
कंपनी की शीर्ष पंक्ति में साल-दर-साल महत्वपूर्ण गिरावट देखी गई, जिसमें नए ग्राहकों को आकर्षित करने और तिमाही के दौरान पूर्व ग्राहकों को फिर से सक्रिय करने में कठिनाइयों का सामना करना पड़ा।
इन चुनौतियों के बावजूद, प्रबंधन उच्च आजीवन मूल्य (LTV) वाले ग्राहकों को प्राप्त करने पर ध्यान केंद्रित कर रहा है। विशेष रूप से, नए ग्राहक समूहों ने कुछ सकारात्मक रुझान प्रदर्शित किए हैं, जिसमें प्रति सक्रिय ग्राहक 90-दिवसीय राजस्व लगातार तीसरी तिमाही में बढ़ रहा है।
स्टिच फिक्स ग्राहक सहभागिता के लिए अपने दृष्टिकोण को सक्रिय रूप से परिष्कृत कर रहा है, जैसा कि एक नए ऑनबोर्डिंग अनुभव के आगामी परिचय और ग्राहकों के लिए स्टाइलिस्टों के साथ बातचीत करने के लिए एक अधिक सरल विधि से स्पष्ट है। हालांकि, उद्योग में मीडिया खर्च की प्रतिस्पर्धात्मक प्रकृति ने कंपनी को अपने विज्ञापन खर्च पूर्वानुमान को संशोधित करने के लिए प्रेरित किया है, अब उम्मीद है कि यह 7-8% की पिछली सीमा से ऊपर 8% राजस्व तक पहुंच जाएगी।
तीसरी तिमाही के राजस्व और लाभप्रदता के लिए कंपनी का दृष्टिकोण बाजार की उम्मीदों से कम हो गया, जिससे इसके पूरे वर्ष 2024 के मार्गदर्शन में गिरावट आई।
Canaccord Genuity का होल्ड रेटिंग बनाए रखने का निर्णय एक सतर्क रुख को दर्शाता है, जो ग्राहक और राजस्व वृद्धि के स्पष्ट प्रमाण की प्रतीक्षा कर रहा है। $3.50 का नया मूल्य लक्ष्य रियायती नकदी प्रवाह (DCF) मूल्यांकन के आधार पर निर्धारित किया गया है और अनुमानित वित्तीय वर्ष 2025 राजस्व के एक गुना से भी कम का प्रतिनिधित्व करता है।
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