स्मार्टसेंटर्स रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (TSX: SRU.UN) ने 2024 में दूसरी तिमाही के मजबूत परिणामों की सूचना दी, जिसमें कार्यकारी अध्यक्ष और सीईओ मिशेल गोल्डहर ने नए लीज सौदों में 272,000 वर्ग फुट से अधिक के निष्पादन और 98.2% की उच्च प्रतिबद्ध अधिभोग दर पर जोर दिया।
कंपनी ने वर्ष के भीतर परिपक्व होने वाले अपने अधिकांश पट्टों को सफलतापूर्वक बढ़ा दिया है और विभिन्न रियल एस्टेट परियोजनाओं में रणनीतिक विकास कर रही है। एक मजबूत लिक्विडिटी स्थिति के बावजूद, उनकी परिचालन लाइन में उल्लेखनीय वृद्धि और वरिष्ठ असुरक्षित डिबेंचर जारी करने के कारण, SmartCentres REIT का लक्ष्य अपने भुगतान अनुपात को कम करना और एकल अंकों के भीतर लीवरेज बनाए रखना है।
मुख्य टेकअवे
- स्मार्टसेंटर्स आरईआईटी ने 272,000 वर्ग फुट से अधिक नए पट्टों का निष्पादन किया और 98.2% के प्रतिबद्ध अधिभोग की सूचना दी। - कंपनी ने इस साल परिपक्व होने वाले 86% से अधिक पट्टों का विस्तार किया, जिससे इन एक्सटेंशन पर 8.5% किराये की दर में वृद्धि हुई। - रणनीतिक विकास में आर्ट वॉक कॉन्डोमिनियम, द मिलवे अपार्टमेंट रेंटल प्रोजेक्ट, वॉन नॉर्थवेस्ट टाउनहोम और लीसाइड रिटेल सेंटर शामिल हैं। - स्मार्टसेंटर्स आरईआईटी अपनी परिचालन लाइन को बढ़ाकर $750 मिलियन कर दिया और वरिष्ठ असुरक्षित डिबेंचर के माध्यम से $350 मिलियन जुटाए। - कंपनी की तरलता की स्थिति मजबूत है, 30 जून, 2024 तक लगभग $652 मिलियन अनड्रॉ के साथ। - स्मार्टसेंटर्स आरईआईटी 96.9% के एएफएफओ के पेआउट अनुपात के साथ $1.85 प्रति यूनिट की वार्षिक दर पर वितरण बनाए रखता है। - समायोजित ईबीआईटीडीए अनुपात में समायोजित ऋण 9.9 गुना है, कंपनी का लक्ष्य 90% से कम पेआउट अनुपात को कम करना और एकल अंकों में लीवरेज बनाए रखना है। - नौ विकास परियोजनाएं निर्माणाधीन हैं, कुल मिलाकर लगभग $499 मिलियन। - पूंजी पुनर्चक्रण एक फोकस है, जिसमें कंपनी एकमुश्त संपत्ति बेचने या संयुक्त उपक्रमों पर विचार करने के लिए खुली है, जिसका लक्ष्य $250 है निपटान में मिलियन से $300 मिलियन।
कंपनी आउटलुक
- 2024 और 2025 के अंत में पूंजी पुनर्चक्रण के लिए बाजार की स्थिति अधिक अनुकूल होने की उम्मीद है। - कंपनी कम भुगतान अनुपात का लक्ष्य रख रही है, आदर्श रूप से 90% से कम। - स्मार्टसेंटर्स आरईआईटी रणनीतिक विकास परियोजनाओं और अपने सेल्फ-स्टोरेज पोर्टफोलियो के विस्तार पर केंद्रित है।
बेयरिश हाइलाइट्स
- समायोजित EBITDA अनुपात में समायोजित ऋण में थोड़ी वृद्धि हुई है, और कंपनी भविष्य में इस आंकड़े को कम करना चाह रही है। - ऋण से कुल संपत्ति अनुपात में भी पिछले वर्ष की तुलना में वृद्धि देखी गई।
बुलिश हाइलाइट्स
- कंपनी की तरलता की स्थिति मजबूत है और उसने इसे और बढ़ाने के लिए कदम उठाए हैं। - स्मार्टसेंटर्स आरईआईटी को विभिन्न प्रकार के नए स्टोर और सेवाओं के साथ पट्टों का विस्तार करने और किरायेदार के अनुभव को बढ़ाने में सफलता मिल रही है।
याद आती है
- इस वर्ष निपटान लक्ष्य को हासिल करना असंभव माना जाता है, 2025 अधिक यथार्थवादी अनुमान है। - कंपनी ने लीवरेज के लिए एक विशिष्ट लक्ष्य प्रदान नहीं किया है, लेकिन इसका लक्ष्य इसे एकल अंकों में रखना है।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- ब्याज के डिकैपिटलाइजेशन से प्रति यूनिट एफएफओ पर ड्रैग मुख्य रूप से मिलवे और सेल्फ-स्टोरेज के कारण होता है। - खुदरा विकास आशाजनक है, लेकिन कंपनी चयनात्मक है, जिसका लक्ष्य उन सौदों के लिए है जो पहले दिन से लंबी अवधि के पट्टों के साथ बढ़ते हैं। - लेनदेन में बैक-टू-बैक बंधक प्रदान करना वर्तमान में अनुकूल नहीं है, लेकिन भविष्य में बेहतर शर्तों के तहत इस पर विचार किया जा सकता है।
स्मार्टसेंटर्स आरईआईटी ने 2024 की दूसरी तिमाही में मजबूत अधिभोग दर बनाए रखने और अपने रियल एस्टेट पोर्टफोलियो का विस्तार करने पर ध्यान देने के साथ लचीलापन और रणनीतिक विकास का प्रदर्शन किया है। कंपनी की वित्तीय स्थिति मजबूत बनी हुई है, और हालांकि कुछ चुनौतियां आगे हैं, नेतृत्व टीम आने वाले वर्षों में स्थायी विकास हासिल करने और पूंजी संरचना को अनुकूलित करने के लिए प्रतिबद्ध है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
स्मार्टसेंटर्स रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट का हालिया प्रदर्शन और लीज एक्सटेंशन और विकास परियोजनाओं पर रणनीतिक फोकस InvestingPro द्वारा प्रदान किए गए कुछ रीयल-टाइम मेट्रिक्स में परिलक्षित होता है। 3.01 बिलियन अमेरिकी डॉलर के बाजार पूंजीकरण और 11.3 के मूल्य-से-कमाई (P/E) अनुपात के साथ, कंपनी कम अर्निंग मल्टीपल पर कारोबार कर रही है। इससे पता चलता है कि शेयर की कमाई की तुलना में इसका कम मूल्यांकन किया जा सकता है, जो मूल्य के अवसरों की तलाश करने वाले निवेशकों के लिए संभावनाएं प्रदान करता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि SmartCentres REIT शेयरधारकों को 7.85% की मौजूदा लाभांश उपज के साथ एक महत्वपूर्ण लाभांश देता है, जो विशेष रूप से आय-केंद्रित निवेशकों के लिए आकर्षक है। इसके अतिरिक्त, कंपनी ने लगातार 23 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखकर शेयरधारकों को मूल्य वापस करने की प्रतिबद्धता दिखाई है।
Q1 2024 तक पिछले बारह महीनों में SmartCentres REIT के लिए परिचालन आय मार्जिन 61.76% मजबूत है, जो राजस्व को परिचालन आय में बदलने की एक मजबूत क्षमता को दर्शाता है। लाभप्रदता का यह स्तर, कंपनी की रणनीतिक पहलों के साथ, संभावित निवेशकों के लिए एक सकारात्मक तस्वीर पेश करता है।
आगे की जानकारी में रुचि रखने वालों के लिए, https://www.investing.com/pro/SRU.UN पर SmartCentres REIT के लिए अतिरिक्त InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और स्टॉक प्रदर्शन का अधिक व्यापक विश्लेषण प्रदान करते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।