औद्योगिक चिपकने में वैश्विक नेता, एचबी फुलर कंपनी (एनवाईएसई: एफयूएल) ने अपनी तीसरी तिमाही 2024 अर्निंग कॉन्फ्रेंस कॉल में मामूली जैविक बिक्री वृद्धि और मात्रा में वृद्धि दर्ज की। सीईओ सेलेस्टे मास्टिन और सीएफओ जॉन कॉर्कियन ने कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन को प्रस्तुत किया, जिसमें समायोजित EBITDA में 6% की वृद्धि $165 मिलियन और 18% समायोजित EBITDA मार्जिन पर प्रकाश डाला गया। चुनौतीपूर्ण बाजार के बावजूद, विशेष रूप से चीन में सोलर सेगमेंट में, कंपनी के कंस्ट्रक्शन एडहेसिव्स सेगमेंट में मजबूत वृद्धि हुई। एचबी फुलर ने अपने पूरे साल के मार्गदर्शन को भी अपडेट किया, जिसमें अधिक रूढ़िवादी विकास और समायोजित ईपीएस आंकड़े पेश किए गए।
मुख्य टेकअवे
- एचबी फुलर ने 0.4% जैविक बिक्री वृद्धि और 3% वर्ष-दर-वर्ष वॉल्यूम वृद्धि दर्ज की। - समायोजित EBITDA 6% बढ़कर $165 मिलियन हो गया, जिसमें 18% का समायोजित EBITDA मार्जिन था। - इंजीनियरिंग एडहेसिव्स सेगमेंट में 2% की गिरावट देखी गई, जिसका मुख्य कारण स्वच्छ ऊर्जा में बिक्री में कमी आई है। - निर्माण चिपकने वाले 10% बढ़े, जो मजबूत छत की मांग से प्रेरित थे। - अमेरिका क्षेत्र में 3% जैविक राजस्व वृद्धि का अनुभव हुआ, मोटे तौर पर कंस्ट्रक्शन एडहेसिव्स से। - कंपनी ने एचएस ब्यूटाइल लिमिटेड का अधिग्रहण पूरा किया, जिससे लगभग 23 मिलियन डॉलर की वार्षिक बिक्री की उम्मीद थी। - 2024 अपडेट किया गया मार्गदर्शन में लगभग 2% की शुद्ध राजस्व वृद्धि और $610 मिलियन और $620 मिलियन के बीच समायोजित EBITDA शामिल है। - समायोजित पतला EPS $4.10 और $4.20 के बीच होने का अनुमान है। - 2024 के लिए ऑपरेटिंग कैश फ्लो की उम्मीदें $325 और $350 मिलियन के बीच निर्धारित हैं। - HB फुलर के रणनीतिक फोकस में पसंद का नियोक्ता बनना और EBITDA मार्जिन विस्तार को चलाना शामिल है।
कंपनी आउटलुक
- एचबी फुलर ने 2024 के लिए लगभग 2% की शुद्ध राजस्व वृद्धि का अनुमान लगाया है। - वर्ष के लिए समायोजित ईबीआईटीडीए $610 मिलियन और $620 मिलियन के बीच होने की उम्मीद है। - कंपनी ने पतला ईपीएस को $4.10 से $4.20 तक समायोजित करने का अनुमान लगाया है। - 2024 के लिए ऑपरेटिंग कैश फ्लो $325 और $350 मिलियन के बीच होने का अनुमान है। - वित्तीय वर्ष 2025 के लिए, एचबी फुलर को उम्मीद है $45 मिलियन के पुनर्गठन कार्यक्रम से मात्रा में वृद्धि और लाभ।
बेयरिश हाइलाइट्स
- कंपनी ने उम्मीद से ज्यादा नरम बाजार का अनुभव किया, खासकर सोलर सेगमेंट में, जिसमें चीन में उल्लेखनीय गिरावट देखी गई। - सोलर सेगमेंट की कम मात्रा के कारण वर्ष के लिए EBITDA मार्गदर्शन में गिरावट आई, $630 मिलियन से $615 मिलियन तक। - कच्चे माल की कीमत की गतिशीलता ने मार्जिन को प्रभावित किया है, विशेष रूप से HHC व्यवसाय में $10 मिलियन की हिट।
बुलिश हाइलाइट्स
- प्रमुख क्षेत्रों में नवाचार और बाजार हिस्सेदारी हासिल करने के साथ, एचबी फुलर का कंस्ट्रक्शन एडहेसिव्स व्यवसाय अच्छा प्रदर्शन कर रहा है। - इंजीनियरिंग एडहेसिव्स व्यवसाय में 15 मार्केट सेगमेंट में से 10 ने सकारात्मक वृद्धि दिखाई। - कंपनी 30% से ऊपर समायोजित सकल मार्जिन को बनाए रखने के बारे में आशावादी है और पुनर्गठन और अनुकूलन प्रयासों से लाभ की उम्मीद करती है।
याद आती है
- कंपनी ने मूल्य निर्धारण में 2.6% की गिरावट दर्ज की। - इंजीनियरिंग एडहेसिव्स सेगमेंट के ऑर्गेनिक रेवेन्यू में 2% की गिरावट आई। - कम वॉल्यूम के कारण EBITDA गाइडेंस में $15 मिलियन की कमी आई, खासकर सोलर सेगमेंट में।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- सीईओ मास्टिन ने सौर बाजार में चुनौतियों पर चर्चा की, जिसमें अत्यधिक क्षमता और वैश्विक संस्करणों पर इसका प्रभाव शामिल है। - कंपनी उच्च मूल्य वाले बाजारों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए सौर उद्योग में रणनीतिक समायोजन कर रही है। - एचबी फुलर Q4 में मूल्य निर्धारण कार्रवाई लागू कर रहा है और आगामी वर्ष में मूल्य निर्धारण और कच्चे माल से तटस्थ प्रभाव की उम्मीद करता है। - प्रतियोगी जिम्मेदार मूल्य निर्धारण रणनीतियों को बनाए रख रहे हैं, बाजार की स्थिरता में योगदान कर रहे हैं। संक्षेप में, एचबी फुलर तीसरी तिमाही की कमाई कॉल ने एक कंपनी को रणनीतिक के साथ एक जटिल बाजार वातावरण को नेविगेट करने को प्रतिबिंबित किया फोकस और रूढ़िवादी विकास अनुमान। कंपनी का कंस्ट्रक्शन एडहेसिव्स सेगमेंट एक मजबूत प्रदर्शन करने वाला बना हुआ है, जबकि सौर बाजार में चुनौतियों का सामना रणनीतिक समायोजन के साथ किया जा रहा है। एचएस ब्यूटाइल लिमिटेड के अधिग्रहण और परिचालन दक्षता पर ध्यान देने के साथ, एचबी फुलर का लक्ष्य चिपकने वाले उद्योग में एक प्रतिस्पर्धी खिलाड़ी के रूप में अपनी स्थिति बनाए रखना है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
H.B. Fuller के हालिया वित्तीय प्रदर्शन और रणनीतिक दृष्टिकोण को InvestingPro के प्रमुख मैट्रिक्स और अंतर्दृष्टि के साथ और अधिक प्रासंगिक बनाया जा सकता है। कंपनी का बाजार पूंजीकरण $4.38 बिलियन है, जो औद्योगिक चिपकने वाले क्षेत्र में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है।
एचबी फुलर के लिए सबसे उल्लेखनीय InvestingPro टिप्स में से एक यह है कि कंपनी ने लगातार 31 वर्षों तक अपना लाभांश बढ़ाया है। लाभांश वृद्धि का यह प्रभावशाली ट्रैक रिकॉर्ड, 1.1% की मौजूदा लाभांश उपज के साथ, शेयरधारकों को मूल्य वापस करने के लिए कंपनी की प्रतिबद्धता को रेखांकित करता है। यह अर्निंग कॉल में उल्लिखित परिचालन दक्षता और नकदी प्रवाह उत्पादन पर कंपनी के फोकस के साथ अच्छी तरह से मेल खाता है।
एक अन्य प्रासंगिक InvestingPro टिप इस बात पर प्रकाश डालती है कि H.B. Fuller ने लगातार 54 वर्षों तक लाभांश भुगतान बनाए रखा है। लाभांश भुगतानों में यह दीर्घकालिक स्थिरता कंपनी की वित्तीय स्थिरता और लचीलेपन की बात करती है, यहां तक कि चुनौतीपूर्ण बाजार स्थितियों में भी, जिनका वर्तमान में सौर क्षेत्र में सामना किया जा रहा है।
मूल्यांकन के दृष्टिकोण से, H.B. फुलर का P/E अनुपात (समायोजित) 22.19 है, जो Q3 2024 के पिछले बारह महीनों के आधार पर है। जब कंपनी की मामूली राजस्व वृद्धि और अर्निंग कॉल में चर्चा की गई EBITDA विस्तार के साथ-साथ इस मूल्यांकन मीट्रिक पर विचार किया जाता है, तो यह बताता है कि निवेशक भविष्य के विकास और मार्जिन में सुधार के लिए उम्मीदों में मूल्य निर्धारण कर रहे हैं।
Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों के लिए कंपनी का राजस्व $3.55 बिलियन था, इस अवधि में राजस्व में 0.5% की मामूली गिरावट आई। हालांकि, इसे सबसे हालिया तिमाही में रिपोर्ट की गई 0.4% ऑर्गेनिक बिक्री वृद्धि के संदर्भ में देखा जाना चाहिए, जो टॉप-लाइन प्रदर्शन में संभावित बदलाव को दर्शाता है।
यह ध्यान देने योग्य है कि InvestingPro, H.B. Fuller के वित्तीय स्वास्थ्य और बाजार की स्थिति में रुचि रखने वाले निवेशकों के लिए अधिक व्यापक विश्लेषण प्रदान करते हुए, यहां उल्लिखित सुझावों से परे अतिरिक्त सुझाव और अंतर्दृष्टि प्रदान करता है।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।