एक प्रमुख टिम्बरलैंड रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट (REIT), रेयोनियर इंक (RYN) ने 2024 के लिए अपनी तीसरी तिमाही की कमाई पर चर्चा की, जिसमें टिम्बरलैंड के निपटान और अद्यतन वित्तीय मार्गदर्शन का खुलासा किया गया। कंपनी ने 495 मिलियन डॉलर में 200,000 एकड़ जमीन बेचने की घोषणा की, जिससे वितरण के लिए उपलब्ध प्रो फॉर्मा कैश (CAD) प्रति शेयर 9% बढ़ने और लीवरेज कम होने की उम्मीद है।
तिमाही के लिए समायोजित EBITDA $72 मिलियन बताया गया, जिसमें प्रो फॉर्मा शुद्ध आय $18 मिलियन या $0.12 प्रति शेयर थी। रेयोनियर ने अपने सेगमेंट पर अपडेट भी दिए, जिसमें सदर्न टिम्बर सेगमेंट ने $38 मिलियन, पैसिफिक नॉर्थवेस्ट टिम्बर सेगमेंट ने $9 मिलियन का योगदान दिया, और न्यूजीलैंड टिम्बर सेगमेंट ने $15 मिलियन की रिपोर्टिंग की। रियल एस्टेट सेगमेंट में समायोजित EBITDA में $20 मिलियन की वृद्धि देखी गई। कंपनी ने अपने पूरे साल के समायोजित EBITDA मार्गदर्शन को $275 मिलियन और $290 मिलियन के बीच संशोधित किया।
मुख्य टेकअवे
- रेयोनियर ने $495 मिलियन के लिए 200,000 एकड़ की कुल टिम्बरलैंड निपटान की घोषणा की। - निपटान से प्रो फॉर्मा सीएडी प्रति शेयर 9% बढ़ने और लीवरेज को लगभग 2.8x शुद्ध ऋण-से-प्रो फॉर्मा समायोजित ईबीआईटीडीए तक कम करने की उम्मीद है। - Q3 समायोजित EBITDA $72 मिलियन था, जिसमें प्रो फॉर्मा शुद्ध आय $18 मिलियन या $0.12 प्रति शेयर थी। - पूरे साल समायोजित EBITDA DA मार्गदर्शन $275 मिलियन से $290 मिलियन तक अपडेट किया गया। - कंपनी ने कार्बन क्रेडिट बिक्री में चुनौतियों सहित बचाव कार्यों और सेगमेंट प्रदर्शन पर चर्चा की।
कंपनी आउटलुक
- रियल एस्टेट बाजार में भविष्य के अवसरों के बारे में आशावादी। - 2024 में उच्च गैर-लकड़ी की आय का अनुमान लगाता है। - इसका लक्ष्य अपनी पूंजी संरचना पुनर्मूल्यांकन योजना के हिस्से के रूप में $1 बिलियन के निपटान लक्ष्य को प्राप्त करना है। - न्यूजीलैंड में उनकी संयुक्त उद्यम हिस्सेदारी के लिए रणनीतिक विकल्पों का मूल्यांकन करना। - बढ़ती शिपिंग लागत के बावजूद चीन में लॉग मार्केट में सकारात्मक मूल्य परिवर्तन।
बेयरिश हाइलाइट्स
- प्रो फॉर्मा शुद्ध आय और समायोजित ईबीआईटीडीए पिछले वर्ष से नीचे थे। - प्रशांत नॉर्थवेस्ट और न्यूजीलैंड टिम्बर सेगमेंट को कम कार्बन क्रेडिट बिक्री और उच्च लागत के साथ चुनौतियों का सामना करना पड़ा। - टिम्बरलैंड के स्वभाव के कारण पूरे साल समायोजित ईबीआईटीडीए और शुद्ध आय मार्गदर्शन नीचे की ओर संशोधित हुआ। - दक्षिणी टिम्बर और प्रशांत नॉर्थवेस्ट सेगमेंट में हार्वेस्ट वॉल्यूम पिछले मार्गदर्शन से थोड़ा कम होने की उम्मीद है।
बुलिश हाइलाइट्स
- होम बिल्डरों के मजबूत हित के साथ रियल एस्टेट सेगमेंट एडजस्टेड EBITDA बढ़कर $20 मिलियन हो गया। - पैसिफिक नॉर्थवेस्ट टिम्बर सेगमेंट में पूर्व वर्ष से समायोजित EBITDA में $1 मिलियन की वृद्धि देखी गई। - न्यूजीलैंड टिम्बर सेगमेंट के निर्यात में सॉटिम्बर की कीमतें 10% बढ़कर $104 प्रति टन हो गईं। - निपटान कार्यक्रम प्रति शेयर शुद्ध संपत्ति मूल्य में वृद्धि होने की उम्मीद है।
याद आती है
- Q3 के लिए समायोजित EBITDA और प्रो फॉर्मा शुद्ध आय साल-दर-साल कम थी। - न्यूज़ीलैंड टिम्बर सेगमेंट का समायोजित EBITDA कम कार्बन क्रेडिट बिक्री और उच्च लागत के कारण गिर गया। - टिम्बरलैंड डिस्पोज़िशन के प्रभाव के कारण पूरे साल की शुद्ध आय और समायोजित EBITDA मार्गदर्शन कम हो गया।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- अधिकारियों ने न्यूजीलैंड में अपनी संयुक्त उद्यम हिस्सेदारी के लिए रणनीतिक विकल्पों के चल रहे मूल्यांकन पर चर्चा की। - उल्लेख किया कि ओक्लाहोमा बिक्री का समग्र लॉग मूल्य निर्धारण पर न्यूनतम प्रभाव पड़ेगा। - नए नियमों के कारण रूपांतरण दरों में वृद्धि की उम्मीद करते हुए, सौर परियोजना पट्टे रूपांतरणों पर नए नियमों के प्रभाव को संबोधित किया। रेयोनियर की तीसरी तिमाही की कमाई कॉल ने कंपनी के सामने आने वाली चुनौतियों और अवसरों दोनों पर प्रकाश डाला। हालांकि कुछ क्षेत्रों में कठिनाइयों का सामना करना पड़ा, विशेष रूप से कार्बन क्रेडिट की बिक्री के साथ, कंपनी के रणनीतिक निपटान और रियल एस्टेट बाजार के अवसर सकारात्मक दृष्टिकोण प्रदान करते हैं। पूंजी संरचना के पुनर्निर्माण और रणनीतिक मूल्यांकन पर ध्यान देने के साथ, रेयोनियर टिम्बरलैंड बाजार की जटिलताओं को नेविगेट करना जारी रखता है। कंपनी अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने और अपने शेयरधारकों के लाभ के लिए अपने पोर्टफोलियो को अनुकूलित करने के लिए प्रतिबद्ध है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
रेयोनियर इंक (RYN) एक चुनौतीपूर्ण बाजार वातावरण में लचीलापन प्रदर्शित करना जारी रखता है, जैसा कि इसके हालिया वित्तीय प्रदर्शन और रणनीतिक निर्णयों से स्पष्ट है। InvestingPro के आंकड़ों के अनुसार, कंपनी के पास $4.75 बिलियन का बाजार पूंजीकरण है, जो टिम्बरलैंड REIT क्षेत्र में इसकी महत्वपूर्ण उपस्थिति को दर्शाता है।
InvestingPro टिप्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि रेयोनियर ने लगातार 31 वर्षों तक लाभांश भुगतान को बनाए रखा है, जो बाजार में उतार-चढ़ाव के बीच भी शेयरधारक रिटर्न के प्रति अपनी प्रतिबद्धता को रेखांकित करता है। यह कंपनी की 3.6% की कथित लाभांश उपज के अनुरूप है, जो मौजूदा आर्थिक माहौल में आय-केंद्रित निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकता है।
कंपनी की वित्तीय स्थिति मजबूत दिखाई देती है, जिसमें InvestingPro डेटा दिखाता है कि तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है। यह मजबूत लिक्विडिटी स्थिति रेयोनियर की बाजार की चुनौतियों को नेविगेट करने और रणनीतिक पहलों को आगे बढ़ाने की क्षमता का समर्थन करती है, जैसे कि हाल ही में घोषित टिम्बरलैंड निपटान।
-3.26% की तिमाही राजस्व वृद्धि में मामूली गिरावट के बावजूद, रेयोनियर ने पिछले बारह महीनों में ठोस लाभप्रदता का प्रदर्शन किया है। कंपनी का परिचालन आय मार्जिन 20.93% है, जो कुशल संचालन और लागत प्रबंधन को दर्शाता है। इस लाभप्रदता को विश्लेषकों की उम्मीदों से और मजबूत किया जाता है कि कंपनी इस साल लाभदायक रहेगी, जैसा कि InvestingPro टिप्स में बताया गया है।
यह ध्यान देने योग्य है कि रेयोनियर 31.41 के पी/ई अनुपात पर कारोबार कर रहा है, जो पहली नज़र में उच्च लग सकता है। हालांकि, 0.31 का PEG अनुपात बताता है कि शेयर की कमाई में वृद्धि की संभावना के सापेक्ष इसका मूल्यांकन नहीं किया जा सकता है। यह उन निवेशकों के लिए एक अवसर का संकेत दे सकता है जो कंपनी की दीर्घकालिक संभावनाओं और अर्निंग कॉल में उल्लिखित रणनीतिक चालों को भुनाने की क्षमता में विश्वास करते हैं।
अधिक व्यापक विश्लेषण में रुचि रखने वाले पाठकों के लिए, InvestingPro अतिरिक्त सुझाव और अंतर्दृष्टि प्रदान करता है जो रेयोनियर की वित्तीय स्थिति और भविष्य के दृष्टिकोण की गहरी समझ प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।