एक प्रमुख ऊर्जा कंपनी, RWE AG (RWE.DE) ने वित्तीय वर्ष 2024 की पहली तीन तिमाहियों के लिए अपनी कमाई कॉल के दौरान अपनी “ग्रोइंग ग्रीन” रणनीति में महत्वपूर्ण प्रगति की सूचना दी।
सीईओ मार्कस क्रेबर ने घोषणा की कि कंपनी ने €6.9 बिलियन के शुद्ध निवेश, 95% टैक्सोनॉमी गठबंधन और 8.2% के औसत IRR के साथ अपने आंतरिक रिटर्न दर (IRR) लक्ष्य को पार कर लिया है। समायोजित EBITDA €4 बिलियन तक पहुंच गया, और समायोजित शुद्ध आय €1.6 बिलियन थी, जिससे वर्ष के लिए मार्गदर्शन में वृद्धि हुई।
RWE ने 18 महीनों में €1.5 बिलियन के शेयर बायबैक कार्यक्रम का भी विवरण दिया और वित्तीय वर्ष 2024 के लिए €1.1 प्रति शेयर के लाभांश लक्ष्य की पुष्टि की। सीएफओ माइकल मुलर ने पूंजी आवंटन के पुनर्मूल्यांकन के कारण, विशेष रूप से अमेरिकी अपतटीय पवन और हाइड्रोजन परियोजनाओं में पूंजी आवंटन के पुनर्मूल्यांकन के कारण, शुद्ध नकदी निवेश में कमी, 2025 और 2026 के लिए औसतन €7 बिलियन रन रेट, पिछले €8 बिलियन रन रेट से कमी को रेखांकित किया।
मुख्य टेकअवे
- RWE AG की “ग्रोइंग ग्रीन” रणनीति €6.9 बिलियन के शुद्ध निवेश, 95% टैक्सोनॉमी गठबंधन के साथ मजबूत प्रगति दिखा रही है। - कंपनी ने 8% लक्ष्य को पार करते हुए 8.2% का औसत IRR हासिल किया है। - समायोजित EBITDA और शुद्ध आय क्रमशः €4 बिलियन और €1.6 बिलियन है। - RWE ने €1.5 बिलियन शेयर बायबैक कार्यक्रम की घोषणा की है और €1.1 प्रति शेयर लाभांश लक्ष्य की पुष्टि की है वित्तीय वर्ष 2024.- कंपनी अगले दो वर्षों के लिए अपने CapEx कार्यक्रम को €2 बिलियन कम कर रही है, जो अनुकूल जोखिम-इनाम प्रोफाइल वाले निवेश पर ध्यान केंद्रित कर रही है।
कंपनी आउटलुक
- बाजार की अनिश्चितताओं को दूर करते हुए RWE अपनी मजबूत निवेश-ग्रेड रेटिंग बनाए रखने के लिए प्रतिबद्ध है। - कंपनी के पास 11.2 गीगावाट क्षमता निर्माणाधीन है, जिसमें अनुकूल जोखिम-इनाम निवेश प्रोफाइल बनाए रखने पर जोर दिया गया है।
बेयरिश हाइलाइट्स
- अमेरिकी अपतटीय पवन और हाइड्रोजन परियोजनाओं में देरी के कारण अगले दो वर्षों के लिए CapEx कार्यक्रम में कमी आई है। - स्वच्छ ऊर्जा कर क्रेडिट और आंतरिक राजस्व कोड (IRA) पर अमेरिकी रिपब्लिकन नीतियों के संभावित प्रभावों के बारे में अनिश्चितताएं।
बुलिश हाइलाइट्स
- हरित ऊर्जा की मजबूत मांग स्पष्ट है, और अंतिम निवेश निर्णय (FID) के साथ RWE की मौजूदा अमेरिकी परियोजनाएं संभावित टैरिफ परिवर्तनों से सुरक्षित हैं। - अमेरिका में बिजली खरीद समझौतों (PPA) की कीमतें साल-दर-साल बढ़ रही हैं, और यूरोपीय अपतटीय परियोजना की कीमतें स्थिर बनी हुई हैं।
याद आती है
- कैपेक्स योजना में €2 बिलियन की कटौती पूरी तरह से अपतटीय पवन और हरित हाइड्रोजन परियोजनाओं से है, जिसमें अगले दो वर्षों के लिए कोई अतिरिक्त खर्च करने की योजना नहीं है।
प्रश्नोत्तर हाइलाइट्स
- सीईओ मार्कस क्रेबर ने जर्मनी में अपतटीय पवन रणनीति, साझेदारी दृष्टिकोण और राजनीतिक परिदृश्य को संबोधित किया, जिसमें विनियामक सुधार के बिना नए परमाणु निर्माण के बारे में ऊर्जा लागत में कटौती और संदेह पर ध्यान केंद्रित किया गया। - सीएफओ माइकल मुलर ने व्यापारिक गतिविधियों के लिए स्थिर मार्गदर्शन और फ्लेक्स जनरेशन रिटर्न में त्वरित सामान्यीकरण की पुष्टि की। - 8.2% के औसत आईआरआर के बारे में पूछताछ ने पुष्टि की कि इसमें एफआईडी वाली परियोजनाएं और मुख्य रूप से निर्माणाधीन परियोजनाएं शामिल हैं अमेरिका में पीपीए और यूरोप में फीड-इन टैरिफ पर। - रेटिंग एजेंसियों के साथ चर्चा से संकेत मिलता है कम CapEx और बाजार की जवाबदेही के माध्यम से मजबूत निवेश-ग्रेड रेटिंग बनाए रखने में विश्वास।
RWE AG की अर्निंग कॉल ने परियोजना की व्यवहार्यता और बाजार स्थितियों पर सकारात्मक दृष्टिकोण के साथ पूंजी आवंटन और साझेदारी के लिए एक रणनीतिक दृष्टिकोण का प्रदर्शन किया। विशिष्ट परियोजनाओं में देरी के कारण अपने CapEx कार्यक्रम को समायोजित करने की आवश्यकता के बावजूद, कंपनी अपनी “ग्रोइंग ग्रीन” रणनीति पर केंद्रित रहती है।
FID के साथ अमेरिकी परियोजनाओं की सुरक्षा पर प्रबंधन का आश्वासन और PPA की बढ़ती कीमतें कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन में विश्वास को दर्शाती हैं। कॉल का समापन आगे की पूछताछ के लिए निमंत्रण के साथ हुआ, जो निवेशकों और हितधारकों के साथ चल रही बातचीत के लिए RWE के खुलेपन को दर्शाता है।
इन्वेस्टिंगप्रो इनसाइट्स
RWE AG (RWEOY) के वित्तीय प्रदर्शन और रणनीतिक निर्णय InvestingPro के कई प्रमुख मैट्रिक्स और अंतर्दृष्टि के साथ संरेखित होते हैं। कंपनी का €4 बिलियन का समायोजित EBITDA और €1.6 बिलियन की समायोजित शुद्ध आय इसकी लाभप्रदता को दर्शाती है, जिसकी पुष्टि InvestingPro डेटा द्वारा की जाती है, जिसमें Q3 2024 के अनुसार पिछले बारह महीनों के लिए 8.45 का P/E अनुपात और 6.12 का समायोजित P/E अनुपात दिखाया गया है। ये आंकड़े बताते हैं कि RWE अपेक्षाकृत कम कमाई वाले मल्टीपल पर कारोबार कर रहा है, जो मूल्य-उन्मुख निवेशकों के लिए आकर्षक हो सकता है।
पिछले बारह महीनों में 2.23% की मौजूदा लाभांश उपज और 9.49% की लाभांश वृद्धि दिखाने वाले InvestingPro डेटा पर विचार करते समय कंपनी की €1.5 बिलियन शेयर बायबैक कार्यक्रम की घोषणा और वित्तीय वर्ष 2024 के लिए €1.1 प्रति शेयर का निश्चित लाभांश लक्ष्य विशेष रूप से दिलचस्प है। InvestingPro टिप के अनुसार, शेयरधारक रिटर्न के लिए यह प्रतिबद्धता उल्लेखनीय है, विशेष रूप से यह देखते हुए कि RWE की तरल संपत्ति अल्पकालिक दायित्वों से अधिक है।
हालांकि, निवेशकों को पता होना चाहिए कि Q3 2024 तक पिछले बारह महीनों में -26.8% की गिरावट के साथ RWE की राजस्व वृद्धि नकारात्मक रही है। यह एक अन्य InvestingPro टिप के साथ मेल खाता है जो दर्शाता है कि विश्लेषकों को चालू वर्ष में बिक्री में गिरावट का अनुमान है। इसके बावजूद, इसी अवधि में कंपनी की 231.51% की मजबूत EBITDA वृद्धि प्रभावी लागत प्रबंधन और परिचालन दक्षता का सुझाव देती है।
RWE के CapEx कार्यक्रम में कमी और अनुकूल रिस्क-रिवॉर्ड प्रोफाइल वाले निवेश पर ध्यान केंद्रित करना विवेकपूर्ण कदम हैं, खासकर InvestingPro टिप को देखते हुए कि कंपनी तेजी से नकदी के माध्यम से जल रही है। इस रणनीतिक बदलाव से कंपनी के फ्री कैश फ्लो यील्ड को बेहतर बनाने में मदद मिल सकती है, जिसका वर्तमान में मूल्यांकन के आधार पर खराब होना तय है।
अधिक व्यापक विश्लेषण चाहने वाले निवेशकों के लिए, InvestingPro यहां उल्लिखित सुझावों से परे अतिरिक्त सुझाव और अंतर्दृष्टि प्रदान करता है। वास्तव में, RWE AG के लिए 7 और InvestingPro टिप्स उपलब्ध हैं, जो कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य और भविष्य की संभावनाओं को समझने के लिए मूल्यवान संदर्भ प्रदान कर सकते हैं।
यह लेख AI के समर्थन से तैयार और अनुवादित किया गया था और एक संपादक द्वारा इसकी समीक्षा की गई थी। अधिक जानकारी के लिए हमारे नियम एवं शर्तें देखें।