- ग्रोसरी रिटेलर क्रोगर के शेयर 5.5% से अधिक ऊपर हैं
- केआर आज के उच्च मुद्रास्फीति के माहौल में बेहतर प्रदर्शन करना जारी रख सकता है
- लंबी अवधि के निवेशक मौजूदा स्तरों पर केआर शेयर खरीदने पर विचार कर सकते हैं
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- John Hancock Multifactor Consumer Staples ETF (NYSE:JHMS)
- Principal Millennials ETF (NASDAQ:GENY)
- iShares Focused Value Factor (NYSE:FOVL)
- Invesco Dynamic Food & Beverage ETF (NYSE:PBJ)
- कीमत: $48.60
- मुद्रा स्फ़ीति
- भू-राजनीतिक उथल-पुथल
- विघटनकारी प्रौद्योगिकियां
- ब्याज दरों में बढ़ोतरी
ग्रोसरी रिटेलर Kroger (NYSE:KR) के शेयरधारकों ने पिछले 12 महीनों में अपने निवेश के मूल्य में 32% की वृद्धि देखी है। तुलनात्मक रूप से, S&P 500 को 2022 में अब तक 16.5% से अधिक का नुकसान हुआ है।
Source: Investing.com
8 अप्रैल को, केआर के शेयर 62 डॉलर से अधिक के उच्चतम स्तर पर पहुंच गए। अब, वे $47.90 पर हाथ बदल रहे हैं। स्टॉक की 52-सप्ताह की सीमा $ 35.91- $ 62.78 रही है, जबकि बाजार पूंजीकरण वर्तमान में $ 36.9 बिलियन है।
सिनसिनाटी स्थित खाद्य खुदरा विक्रेता 2,700 से अधिक स्टोर संचालित करता है, जिसमें लगभग 2,200 फ़ार्मेसी और 1,600 ईंधन केंद्र शामिल हैं। क्रोगर की वर्तमान में यूएस ग्रॉसर्स के बीच 8% बाजार हिस्सेदारी है। पाठकों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि 25% बाजार हिस्सेदारी के साथ, Walmart (NYSE:WMT) इस क्षेत्र का नेतृत्व करता है।
क्रोगर वर्तमान में चार अलग-अलग प्रारूपों पर निर्भर करता है: सुपरमार्केट (क्रोगर, राल्फ, डिलन और क्यूएफसी सहित), बहु-विभागीय स्टोर (फ्रेड मेयर), मूल्य प्रभाव गोदाम स्टोर (फूड 4 कम और फूड्स कंपनी), और मार्केटप्लेस स्टोर्स (जैसे कि जैसे डिलन मार्केटप्लेस, फ्राई का मार्केटप्लेस और किंग सोपर्स मार्केटप्लेस)।
विश्लेषकों का मानना है कि क्रोगर के ई-कॉमर्स, पिकअप और डिलीवरी विकल्प मुद्रास्फीति प्रतिरोधी राजस्व उत्पन्न करना जारी रखते हैं। इस बीच, लंबी अवधि के शेयरधारकों ने वर्षों के रिटर्न और लाभांश वृद्धि का आनंद लिया है। मौजूदा कीमत 1.73% के डिविडेंड यील्ड को सपोर्ट करती है।
हाल के मेट्रिक्स कैसे आए
क्रोगर ने मार्च 3 पर Q4 और पूर्ण-वर्ष 2021 मेट्रिक्स जारी किया। तिमाही राजस्व $ 33 बिलियन, 7.5%-वर्ष-दर-वर्ष वृद्धि पर पहुंच गया। बिना ईंधन के समान बिक्री 4% बढ़कर 28.9 बिलियन डॉलर हो गई। पिछले वर्ष की समान तिमाही में समायोजित शुद्ध आय $ 77 मिलियन या प्रति शेयर 81 सेंट के समायोजित नुकसान की तुलना में $ 566 मिलियन या प्रति शेयर 91 सेंट थी।
परिणामों पर, सीईओ रॉडनी मैकमुलेन ने कहा:
"2020 में रिकॉर्ड परिणामों के शीर्ष पर, 2021 में प्रदर्शन रिकॉर्ड करने के लिए डिजिटल प्रोपेल्ड क्रोगर के साथ नए सिरे से और तेजी लाने की हमारी रणनीति।"
पूरे वर्ष 2022 के लिए, प्रबंधन को समान बिक्री वृद्धि 2% -3% के बीच आने का अनुमान है। इस बीच, समायोजित ईपीएस $ 3.75- $ 3.85 के बीच आने की उम्मीद है।
Q4 परिणाम जारी होने से पहले, KR स्टॉक $50 के आसपास हाथ बदल रहा था। लेखन के समय, यह लगभग 3% की गिरावट के साथ $ 48.60 पर है।
क्रोगर स्टॉक से क्या अपेक्षा करें
Investing.com के माध्यम से किए गए 25 विश्लेषकों में से, KR स्टॉक की "तटस्थ" रेटिंग है और स्टॉक के लिए औसत 12-महीने का मूल्य लक्ष्य $55.14 है। इस तरह का कदम मौजूदा कीमत से 13.5% से अधिक की वृद्धि का सुझाव देगा। लक्ष्य सीमा $ 38 और $ 75 के बीच है।
Source: Investing.com
इसी तरह, कई वैल्यूएशन मॉडल के अनुसार, जिनमें पी/ई या पी/एस गुणक या टर्मिनल मान शामिल हो सकते हैं, इन्वेस्टिंगप्रो पर केआर स्टॉक का औसत उचित मूल्य $66.31 है।
Source: InvestingPro
दूसरे शब्दों में, मौलिक मूल्यांकन से पता चलता है कि शेयर 36.5% से अधिक बढ़ सकते हैं।
वर्तमान में, KR का P/E, P/B, और P/S अनुपात 21.3x, 3.7x और 0.3x है। साथियों के लिए तुलनीय मेट्रिक्स 19.4x, 2.3x और 0.4x पर खड़े हैं। इन नंबरों से पता चलता है कि मौजूदा स्टॉक मूल्य पर केआर स्टॉक थोड़ा अधिक हो सकता है।
शॉर्ट-टर्म सेंटीमेंट विश्लेषण के हिस्से के रूप में, क्रोगर ऑप्शंस के लिए निहित अस्थिरता स्तरों को भी देखना महत्वपूर्ण होगा। निहित अस्थिरता आम तौर पर व्यापारियों को एक सुरक्षा में संभावित चाल के बारे में बाजार की राय दिखाती है, लेकिन यह चाल की दिशा का पूर्वानुमान नहीं लगाती है।
केआर की वर्तमान निहित अस्थिरता 20-दिवसीय चलती औसत से लगभग 19.5% अधिक है। दूसरे शब्दों में, क्रोगर के लिए निहित अस्थिरता अधिक चलन में है, जबकि ऑप्शंस बाजार आगे बढ़ने की तड़प का सुझाव देते हैं।
आने वाले हफ्तों में केआर स्टॉक के लिए $45 और $55 के बीच आधार बनाने की हमारी उम्मीद है। बाद में, शेयर संभावित रूप से एक नया चरण शुरू कर सकते हैं।
पोर्टफोलियो में केआर स्टॉक जोड़ना
क्रोगर बुल्स जो अल्पकालिक अस्थिरता के बारे में चिंतित नहीं हैं, वे अब निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। विश्लेषकों द्वारा उपलब्ध कराए गए लक्ष्य के अनुसार उनका लक्ष्य मूल्य $55.14 होगा।
वैकल्पिक रूप से, निवेशक एक एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) खरीदने पर विचार कर सकते हैं जिसमें केआर स्टॉक होल्डिंग के रूप में है। उदाहरणों में शामिल:
अंत में, जो निवेशक आने वाले हफ्तों में KR स्टॉक के वापस उछाल की उम्मीद करते हैं, वे क्रोगर शेयरों पर कैश-सिक्योर्ड पुट बेचने पर विचार कर सकते हैं।
अधिकांश ऑप्शंस रणनीतियाँ सभी निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हैं। इसलिए, KR स्टॉक पर निम्नलिखित चर्चा शैक्षिक उद्देश्यों के लिए की जाती है, न कि औसत खुदरा निवेशक द्वारा अपनाई जाने वाली वास्तविक रणनीति के रूप में।
KR पर कैश-सिक्योर्ड डालता है
यह बुलिश ट्रेड विशेष रूप से उन लोगों के लिए अपील कर सकता है जो प्रीमियम प्राप्त करना चाहते हैं (पुट सेलिंग से) या संभवतः KR शेयरों को उनके हाल के बाजार मूल्य $ 48.60 से कम के लिए प्राप्त करना चाहते हैं।
KR स्टॉक पर पुट ऑप्शन अनुबंध 100 शेयर बेचने का ऑप्शंस है। कैश-सिक्योर्ड का मतलब है कि निवेशक के पास अपने ब्रोकरेज खाते में पर्याप्त पैसा है, अगर स्टॉक की कीमत गिरती है और ऑप्शंस आवंटित किया जाता है। यह कैश-सिक्योर्ड खाते में तब तक रहना चाहिए जब तक कि ऑप्शंस की स्थिति बंद नहीं हो जाती, समाप्त हो जाती है, या असाइन नहीं किया जाता है, जिसका अर्थ है कि स्वामित्व स्थानांतरित कर दिया गया है।
उदाहरण के लिए, यदि निवेशकों ने $45 स्ट्राइक पुट को बेच दिया, जो 15 जुलाई को समाप्त हो रहा है, तो वे लगभग 1.85 डॉलर का प्रीमियम जमा कर सकते हैं।
इसलिए, एक्सपायरी के दिन विक्रेता के लिए अधिकतम रिटर्न $185 होगा, जिसमें ट्रेडिंग कमीशन और लागत शामिल नहीं है, अगर ऑप्शन की समय सीमा समाप्त हो जाती है।
लेकिन अगर पुट ऑप्शन पैसे में है (मतलब क्रोगर स्टॉक 45 डॉलर के स्ट्राइक प्राइस से कम है) किसी भी समय या 15 जुलाई को समाप्त होने पर, यह पुट ऑप्शन असाइन किया जा सकता है।
पुट विक्रेता तब कुल $4,500 प्रति अनुबंध के लिए $45 के पुट ऑप्शन स्ट्राइक मूल्य पर KR के 100 शेयर खरीदने के लिए बाध्य होगा।
यदि पुट विक्रेता को क्रोगर शेयर सौंपे जाते हैं, तो अधिकतम जोखिम KR स्टॉक स्वामित्व के समान होता है। दूसरे शब्दों में, स्टॉक सैद्धांतिक रूप से शून्य तक गिर सकता है। लेकिन यह जोखिम आंशिक रूप से प्राप्त KR Option प्रीमियम (100 शेयरों के लिए $185) द्वारा ऑफसेट किया जाता है।
हमारे उदाहरण के लिए ब्रेक-ईवन पॉइंट स्ट्राइक मूल्य ($45) प्राप्त ऑप्शंस प्रीमियम ($1.85), यानी $43.15 से कम है। यह वह कीमत है जिस पर KR पुट विक्रेता को घाटा होना शुरू हो जाएगा।
कैश-सिक्योर्ड पुट सेलिंग एक कंपनी के शेयर (यहां, क्रोगर स्टॉक) को मौजूदा बाजार मूल्य पर खरीदने की तुलना में एक मामूली अधिक रूढ़िवादी रणनीति है।
पुट बेचने के परिणामस्वरूप KR शेयरों के मालिक होने वाले निवेशक आगे अपने शेयरों पर संभावित रिटर्न बढ़ाने के लिए क्रोगर कवर कॉल्स स्थापित करने पर विचार कर सकते हैं। इस प्रकार, कैश-सिक्योर्ड KR पुट्स को क्रोगर स्टॉक स्वामित्व में पहला कदम माना जा सकता है।
मौजूदा बाजार सही निर्णय लेने के लिए पहले से कहीं ज्यादा कठिन बना देता है। चुनौतियों के बारे में सोचें:
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