यह लेख विशेष रूप से Investing.com के लिए लिखा गया था
- कच्चा तेल मार्च के शुरूआती उच्च स्तर को पचा रहा है
- पेट्रोल, हीटिंग ऑइल की कीमतें रिकॉर्ड स्तर पर पहुंची
- क्रैक स्प्रेड दिखा रहे हैं कि मांग मजबूत है
- ब्रेंट, डब्ल्यूटीआई में नई सर्वकालिक उच्च स्तर क्षितिज पर
अप्रैल 2020 में, निकटवर्ती कच्चा तेल फ्यूचर्स शून्य से नीचे कारोबार कर रहा था, जो निकटवर्ती NYMEX फ्यूचर्स अनुबंध समाप्त होने के साथ -$40.32 के रिकॉर्ड निचले स्तर तक गिर गया। एक रसातल में गिरावट आई क्योंकि ऊर्जा वस्तु को स्टोर करने के लिए कहीं नहीं था। WTI कुशिंग, ओक्लाहोमा में एक डिलीवरी पॉइंट के साथ लैंडलॉक पेट्रोलियम है।
इस बीच, ब्रेंट फ्यूचर्स गिरकर 16 डॉलर प्रति बैरल पर आ गया। ब्रेंट फ्यूचर्स दुनिया भर में टैंकरों में अधिक भंडारण विकल्पों के साथ, समुद्री पेट्रोलियम का प्रतिनिधित्व करता है। हालाँकि, ब्रेंट इस सदी में अपनी सबसे कम कीमत पर गिर गया क्योंकि वैश्विक महामारी ने कच्चे तेल की मांग को वाष्पित कर दिया।
अप्रैल 2020 के निम्न स्तर के बाद से, WTI और ब्रेंट क्रमशः 2021 डॉलर और 77.78 डॉलर प्रति बैरल पर बंद होकर लगातार उच्च स्तर पर चले गए हैं। 2022 में, रूस द्वारा यूक्रेन पर आक्रमण करने के बाद कीमतें बढ़ गईं। जलवायु परिवर्तन को संबोधित करने वाली अमेरिकी ऊर्जा नीति ने ओपेक + को तेल मूल्य निर्धारण का नियंत्रण सौंप दिया, उत्पादन निर्णय अब मास्को और रियाद, सऊदी अरब से आ रहे हैं।
2022 में कच्चा तेल एक राजनीतिक उपकरण बन गया क्योंकि रूस पर प्रतिबंधों और रूसी प्रतिशोध ने तेल बाजार को एक भू-राजनीतिक गर्म आलू बना दिया है। यू.एस. शेल उत्पादन में वृद्धि के कारण कम कीमतों से वर्षों तक पीड़ित रहने के बाद, सउदी रूसियों के साथ तेजी की सवारी के लिए गए हैं। सऊदी अरब को अपने बजट को संतुलित करने के लिए $80 प्रति बैरल कीमत की आवश्यकता है। 120 डॉलर प्रति बैरल से अधिक पर, राजस्व आश्चर्यजनक से कम नहीं रहा है। सऊदी आरामको (TADAWUL:2222) ने हाल ही में Apple (NASDAQ:AAPL) को शीर्ष मार्केट कैप के साथ सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनी के रूप में बदल दिया। अरामको सऊदी शेयर बाजार में कारोबार करता है।
जहां कच्चा तेल 2008 के बाद से अपने उच्चतम मूल्य पर बैठा है, वहीं तेल उत्पाद की कीमतें चीख-चीख कर नई ऊंचाइयां छू रही हैं।
कच्चा तेल मार्च के शुरूआती उच्च स्तर को पचा रहा है
मार्च की शुरुआत में, पास के WTI कच्चे तेल के फ्यूचर्स ने 130 डॉलर प्रति बैरल के स्तर की जांच की, जबकि ब्रेंट फ्यूचर्स लगभग 140 डॉलर प्रति बैरल तक पहुंच गया।
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चार्ट मार्च की शुरुआती रैली को दर्शाता है जो NYMEX क्रूड ऑयल फ्यूचर्स को $ 130.50 प्रति बैरल तक ले गया। मार्च, अप्रैल और मई में $ 100 के स्तर से नीचे सही होने के बाद, कीमत 8 जून को $ 120 से ऊपर थी।
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मार्च की शुरुआत में ब्रेंट क्रूड ऑयल फ्यूचर्स 139.13 डॉलर के उच्च स्तर पर पहुंच गया। मार्च और अप्रैल में $ 100 के स्तर से नीचे सही करने के बाद, सक्रिय माह अगस्त अनुबंध की कीमत 8 जून को $123 के स्तर के पास थी।
कच्चे तेल में सुधार हुआ और 2008 के बाद से यह उच्चतम स्तर पर पहुंच गया है। कच्चा तेल 14 वर्षों में उच्चतम मूल्य पर मजबूत हो रहा है।
गैसोलीन, हीटिंग ऑइल की कीमतें रिकॉर्ड स्तर पर पहुंचती हैं
जबकि कच्चे तेल ने एक नए रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंचने से रोक दिया, तेल उत्पाद की कीमतें सभी समय के शिखर पर पहुंच गईं।
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2022 से पहले, गैसोलीन फ्यूचर्स मार्केट में सर्वकालिक उच्च 2008 में 3.6310 डॉलर प्रति गैलन थोक में आया था। जून 2022 में सबसे हालिया उच्च $ 4.3260 था, और 8 जून को $ 4.20 से अधिक पर, गैसोलीन की कीमत 2008 के पिछले रिकॉर्ड शिखर से काफी ऊपर है।
हीटिंग ऑयल फ्यूचर्स जेट और डीजल ईंधन सहित अन्य डिस्टिलेट के लिए एक प्रॉक्सी है।
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2022 से पहले, हीटिंग ऑयल फ्यूचर्स मार्केट में सर्वकालिक शिखर 2008 में देखा गया था, जब यह $ 4.1586 प्रति गैलन थोक था। अप्रैल 2022 में, कीमत बढ़कर 5.2217 डॉलर प्रति गैलन हो गई। और 8 जून को $4.32 से अधिक पर, यह 2008 के उच्च स्तर से ऊपर रहा।
क्रैक स्प्रेड दिखा रहे हैं कि मांग मजबूत है
क्रैक स्प्रेड कच्चे तेल के एक बैरल को प्रत्येक दिन प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से उपभोग किए जाने वाले उत्पादों में परिष्कृत करने के लिए प्रसंस्करण अंतर को दर्शाता है। ड्राइवर पंप पर गैसोलीन खरीदते हैं, और खरीदार डीजल ईंधन पर चलने वाले ट्रकों द्वारा बाजार में लाए गए उत्पादों को खरीदते हैं। यात्री जेट ईंधन द्वारा संचालित जेट में बैठते हैं, एक आसुत उत्पाद। क्रैक स्प्रेड तेल उत्पादों और पेट्रोलियम की मांग और रिफाइनिंग प्रक्रिया में इनपुट का एक वास्तविक समय संकेतक है।
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त्रैमासिक चार्ट गैसोलीन क्रैक स्प्रेड के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर जाने को दर्शाता है क्योंकि यह जून में $61.95 पर पहुंच गया था। 8 जून को $55 प्रति बैरल से अधिक पर, गैसोलीन रिफाइनिंग स्प्रेड 2013 में $45.40 के पिछले रिकॉर्ड उच्च स्तर से ऊपर रहा।
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हीटिंग ऑयल (डिस्टिलेट) क्रैक स्प्रेड के चार्ट से पता चलता है कि यह मई में बढ़कर 74.05 डॉलर हो गया और 8 जून को 60 डॉलर प्रति बैरल से अधिक पर बैठा था। पिछला रिकॉर्ड उच्च 2012 में था जब यह 45.12 डॉलर प्रति बैरल पर पहुंच गया था।
तेल उत्पादों और रिफाइनिंग स्प्रेड में मूल्य कार्रवाई इस बात का सबूत है कि पारंपरिक ऊर्जा वस्तु की मांग जून 2022 में फलफूल रही है।
ब्रेंट और डब्ल्यूटीआई के लिए नई सर्वकालिक उच्चता क्षितिज पर
चूंकि कच्चे तेल गैसोलीन और डिस्टिलेट में प्राथमिक इनपुट है, इसलिए उत्पाद की कीमतों में बढ़ोतरी पेट्रोलियम की कीमतों पर ऊपर की ओर दबाव में बदल जाती है।
NYMEX WTI कच्चे तेल के बाजार में ऊपर का लक्ष्य जुलाई 2008 में $ 147.27 के उच्च स्तर पर है, जिसमें ब्रेंट का लक्ष्य $ 147.50 प्रति बैरल से थोड़ा ऊपर है। उत्पाद और क्रैक स्प्रेड की कीमतें चिल्ला रही हैं तेल बाजार में नई ऊंचाइयां क्षितिज पर हैं।
अप्रैल 2020 में, NYMEX कच्चा तेल नकारात्मक क्षेत्र में कारोबार करते हुए रिकॉर्ड निचले स्तर पर गिर गया। 2022 के अंत से पहले, फ्यूचर्स मार्केट अप्रैल 2020 के निचले स्तर से $200 या अधिक पर एक नया रिकॉर्ड उच्च पोस्ट कर सकता है। ब्रेंट फ्यूचर्स 16 डॉलर प्रति बैरल पर पहुंच गया, जो इस सदी का सबसे निचला स्तर है जब डब्ल्यूटीआई नकारात्मक हो गया था। WTI पर कीमतें सबसे हाल के मार्च 2022 के शिखर पर पहले ही 160 डॉलर से अधिक हो गई हैं, और यह आने वाले हफ्तों और महीनों में उन लाभों को जोड़ सकता है।
USO, BNO शॉर्ट टर्म में क्रूड बेंचमार्क का पालन करें
तेल बाजार में रिस्क पोजीशन के लिए सबसे सीधा रास्ता फ्यूचर्स और फ्यूचर्स ऑप्शंस क्षेत्र के माध्यम से है। WTI CME के NYMEX डिवीजन और ब्रेंट पर इंटरकांटिनेंटल एक्सचेंज पर ट्रेड करता है। दो ईटीएफ उत्पाद उन लोगों के लिए एक ऑप्शंस प्रदान करते हैं जो फ्यूचर्स बाजार में प्रवेश किए बिना कच्चे तेल के क्षेत्र में भाग लेना चाहते हैं। यूनाइटेड स्टेट्स ऑयल फंड (NYSE:USO) और यूनाइटेड स्टेट्स ब्रेंट ऑयल फंड (NYSE:BNO) अल्पावधि में ऊर्जा कमोडिटी के साथ उच्च और निम्न स्तर पर जाने की प्रवृत्ति रखते हैं। मैं इन उत्पादों को अल्पकालिक पदों के लिए पसंद करता हूं, लेकिन दीर्घकालिक निवेश के लिए नहीं, क्योंकि USO और BNO पिछड़े बाजारों के साथ संघर्ष करते हैं, जहां आस-पास की कीमतें आस्थगित कीमतों से अधिक हैं। तेल बाजार में रोल अवधि ईटीएफ मूल्यों को विकृत करती है।
USO और BNO की मुख्य विशेषताएं इस प्रकार हैं:
1. 8 जून को 91.27 डॉलर के स्तर पर, USO के पास प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियां 3.342 बिलियन डॉलर थीं। ETF प्रत्येक दिन औसतन 3.648 मिलियन से अधिक शेयरों का व्यापार करता है और 0.83% प्रबंधन शुल्क लेता है।
2. 8 जून को 35.98 डॉलर में, BNO के पास प्रबंधन के तहत संपत्ति में 380.543 मिलियन डॉलर थे। BNO प्रत्येक दिन औसतन 910,000 से अधिक शेयरों का व्यापार करता है और 1.13% प्रबंधन शुल्क लेता है।
USO और BNO ईटीएफ अल्पकालिक गैर-लीवरेज उपकरण हैं जो डब्ल्यूटीआई और ब्रेंट कच्चे तेल की कीमतों का पालन करते हैं। तेल उत्पाद और क्रैक स्प्रेड की कीमतें 2022 में तेल बाजार के लिए क्षितिज पर नई ऊंचाई पर चिल्ला रही हैं। कीमतों में सुधार के जोखिम में वृद्धि हुई है, इसलिए कीमतों में कमजोरी पर खरीदारी करना इष्टतम दृष्टिकोण हो सकता है।