कॉपर बुल ट्रेंड जारी रहेगा लेकिन एक सीधी रेखा की अपेक्षा न करें

Copper CME के ​​COMEX डिवीजन और लंदन मेटल्स एक्सचेंज में ट्रेड करने वाली बेस मेटल्स में लीडर है। लाल धातु का उपनाम 'डॉक्टर कॉपर' वैश्विक अर्थव्यवस्था के समग्र स्वास्थ्य और कल्याण का निदान करने की क्षमता के कारण है। जब वैश्विक अर्थव्यवस्था सिकुड़ती है और विस्तार होने पर बढ़ती है तो कॉपर की कीमत गिरती है। कॉपर ने पीएच.डी. अर्थशास्त्र में।

पिछले दशकों में, चीन दुनिया का अग्रणी तांबा उपभोक्ता रहा है, जबकि साथ ही साथ इसका शीर्ष उत्पादक भी रहा है।

कॉपर मार्च 2022 की शुरुआत में एक नए सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया, जब कीमत 5.01 डॉलर प्रति पाउंड पर पहुंच गई, जो मई 2021 में दर्ज किए गए $ 4.8985 के पिछले रिकॉर्ड शिखर को पार कर गई। तांबे की कीमत नए मील के पत्थर तक पहुंचने के बाद गिर गई, लेकिन प्राइस एक्शन थी तकनीकी पूर्णता के करीब क्योंकि यह एक और हायर लोज स्तर पर गिरना बंद कर दिया।

मार्च 2020 के बाद से, जब तांबा 2.0595 डॉलर प्रति पाउंड तक गिर गया, लाल आधार धातु के लिए गिरावट और सुधार खरीदना सबसे अच्छा तरीका रहा है। हालिया प्राइस एक्शन लंबी अवधि के बुलिश ट्रेंड को मान्य करती है, जो जून 2022 में बरकरार है।

कॉपर एक और हायर लो स्तर पर पहुंच गया

बढ़ती ब्याज दरों और एक मजबूत डॉलर की संभावनाओं ने मई 2022 की शुरुआत में $ 5 प्रति पाउंड के उच्च स्तर के बाद तांबे के बाजार पर दबाव डाला।

Source: Barchart

चार्ट पर प्रकाश डाला गया है कि COMEX कॉपर फ्यूचर्स मई की शुरुआत में $ 4.0560 प्रति पाउंड तक गिर गया, जो उच्च से लगभग $ 1 की गिरावट है। इस बीच, कॉपर ने तकनीकी सहायता स्तर को $ 3.98, अगस्त 2021 के निचले स्तर पर चुनौती देना बंद कर दिया। तांबे की कीमत मई 2021 में 4.8985 डॉलर और मार्च 2022 के उच्च स्तर से मई 2022 के निचले स्तर पर 18.7% तक पहुंचने के बाद 18.8% गिर गई।

मार्च 2020 के निचले स्तर के बाद से हायर लो ने बुल मार्केट ट्रेंड को बरकरार रखा। हालांकि, 15 जून को कीमत $ 4.15 के स्तर के पास वापस आ गई थी, जो हाल के निचले स्तर से बहुत ऊपर नहीं थी।

गोल्डमैन सैक्स के विश्लेषकों ने बैटरी धातुओं में खटास पैदा की

2021 में, गोल्डमैन सैक्स ने तांबे को "नया तेल" कहा क्योंकि ईवीएस, पवन टरबाइन और अन्य हरित ऊर्जा पहल के लिए इसकी आवश्यकताओं के कारण। गोल्डमैन के विश्लेषकों का अनुमान है कि 2025 तक कीमत बढ़कर 15,000 डॉलर प्रति टन हो जाएगी। एलएमई पर तीन महीने का सबसे हालिया उच्च स्तर $ 11,000 के स्तर से नीचे था। 15,000 डॉलर प्रति टन पर,
COMEX कॉपर फ्यूचर्स बढ़कर 6.80 डॉलर प्रति पाउंड हो जाएगा।

इस बीच, वॉल स्ट्रीट के शीर्ष निवेश बैंक ने हाल ही में बैटरी धातुओं पर एक मंदी की चेतावनी जारी की, जिसमें लिखा है कि लिथियम, निकल और कोबाल्ट में बुल बाजार चरम पर हैं। रिपोर्ट में तांबे का उल्लेख नहीं किया गया है, लेकिन लाल धातु हरित प्रौद्योगिकियों में एक और महत्वपूर्ण घटक है।

टाइमिंग इज़ एवरीथिंग: गोल्डमैन के नवीनतम पूर्वानुमान के बाद कॉपर उछाल

गोल्डमैन की नवीनतम रिपोर्ट 1 जून को सामने आई, जब कॉपर फ्यूचर्स अपने नवीनतम हायर लोज स्तर पर पहुंच गया।

Source: Barchart

चार्ट से पता चलता है कि 12 मई को जुलाई फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट की गिरावट $4.0370 पर आ गई। तब से, प्रमुख बेस मेटल 3 जून को $4.5770 के उच्च स्तर पर पहुंच गया, जब यह ऊपर की ओर भाप से बाहर चला गया।

बुल मार्केट शायद ही कभी सीधी रेखा में चलते हैं

बुल मार्केट अतार्किक, अनुचित और तर्कहीन स्तरों तक बढ़ सकता है, और सुधार अचानक और क्रूर हो सकते हैं।

मार्च 2020 में $ 2.0595 प्रति पाउंड के निचले स्तर तक पहुंचने के बाद से, तांबे की तकनीकी प्राइस एक्शन लगभग चित्र-परिपूर्ण रही है। धातु ने उतार-चढ़ाव का अनुभव किया है, लेकिन सुधारों ने महत्वपूर्ण समर्थन स्तर बनाए रखा है, जबकि नई सर्वकालिक उच्च श्रृंखला बनाते हैं। जून 2022 के मध्य में, तांबा अपने नवीनतम नए शिखर को पचा रहा है और $4 के स्तर से ऊपर और अगस्त 2021 के निम्न स्तर से ऊपर समेकित हो रहा है।

यदि गोल्डमैन सैक्स सही है, तो हमें हायर लोज और उच्च सर्वकालिक चोटियों के पैटर्न को जारी रखने की उम्मीद करनी चाहिए। तांबे के बाजार में उतार-चढ़ाव वाले तांबे के बाजार में भाग लेने के इच्छुक निवेशकों और व्यापारियों के लिए तांबे के बाजार में गिरावट सबसे अच्छा तरीका हो सकता है।

कॉपर मार्केट में देखने के लिए स्तर

वर्तमान अमेरिकी प्रशासन ने अपनी ऊर्जा नीति को दोगुना कर दिया है, जो तांबे के बाजार के लिए बुलिश है। राष्ट्रपति जो बिडेन ने हाल ही में कहा था कि उच्च तेल की कीमतें जीवाश्म ईंधन पर निर्भरता से वैकल्पिक और नवीकरणीय ऊर्जा के लिए एक त्वरित बदलाव को बढ़ावा देंगी। गोल्डमैन सैक्स ने बताया कि डीकार्बोनाइजेशन के लिए तांबा महत्वपूर्ण धातु है। कई कंपनियों के शुद्ध-शून्य कार्बन उत्सर्जन प्रतिज्ञा लेने के साथ, तांबे की मांग बढ़ती रहेगी। इसके अलावा, नए उत्पादन को धारा में लाने में आठ से 10 साल लगते हैं, जिससे आपूर्ति घाटा पैदा होगा।

Source: LME/Kitco

लंदन मेटल एक्सचेंज स्टॉकपाइल्स का पांच साल का चार्ट लोअर हाई और लोअर लो के पैटर्न पर प्रकाश डालता है जो आने वाले महीनों और वर्षों में आपूर्ति की कमी का समर्थन करते हैं।

Source: Barchart

चार्ट निकट के COMEX फ्यूचर्स अनुबंध पर $4.0560 और $3.98 प्रति पाउंड पर वर्तमान तकनीकी समर्थन स्तर दिखाता है। तकनीकी प्रतिरोध मार्च 2022 में $ 5.01 के उच्च स्तर पर है।

कॉपर का बुल मार्केट जून 2022 के मध्य में बरकरार है। कॉपर मार्केट में सबसे प्रत्यक्ष निवेश एलएमई फॉरवर्ड्स या कॉमेक्स फ्यूचर्स के माध्यम से होता है। United States Copper Index Fund (NYSE:CPER) और iPath® Series B Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (NYSE:JJC) उत्पाद कॉपर की कीमत को ट्रैक करते हैं। कॉपर माइनिंग कंपनियां धातु को लीवरेज्ड एक्सपोजर प्रदान करती हैं क्योंकि वे अक्सर रैलियों के दौरान प्रतिशत के आधार पर प्राइस एक्शन से बेहतर प्रदर्शन करती हैं और मूल्य सुधार के दौरान अंडरपरफॉर्म करती हैं। Freeport-McMoran Copper & Gold (NYSE:FCX) और Southern (NYSE:SO) Copper Corporation (NYSE:SCCO) हैं प्रमुख तांबे के उत्पाद जो मार्च 2020 के निचले स्तर से काफी बढ़ गए हैं।

जबकि ऑड्स तांबे की कीमत में उच्च ऊंचाई का पक्ष लेते हैं, ऊपर की ओर जाने वाली सड़क एक सीधी रेखा से बहुत दूर होगी। मैं $ 3.98 के स्तर को एक महत्वपूर्ण नकारात्मक समर्थन के रूप में देखता हूं।

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