वास्तव में, निवेशकों के लिए पहली छमाही को H1 2022 के रूप में खराब खोजने के लिए, 1970 तक एक लंबा रास्ता तय करना होगा।
S&P 500 आधे में लगभग 21% और जून में 8.4% गिर गया। आज तक के वर्ष के लिए, सूचकांक 19.7% नीचे समाप्त हुआ। महीने में सिर्फ 57 स्टॉक उच्च स्तर पर समाप्त हुए, मार्च 2020 के बाद से सबसे कम कुल जब कोविड -19 महामारी भड़क उठी।
NASDAQ कंपोजिट आधे में 29.5% गिरा। 2008 की चौथी तिमाही के बाद से इसकी 22.4% दूसरी तिमाही में सबसे खराब स्थिति थी।
डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज आधे में "केवल" 15.3% और दूसरी तिमाही में 11.25% गिरा।
एक स्मैकडाउन के बाद कि बुरा, एक पलटाव आने वाला है, है ना? ठीक वैसे ही जैसे 2020 में महामारी ने एक मिनी दुर्घटना को बंद कर दिया था?
संक्षिप्त उत्तर शायद है।
हालाँकि, बहुत कुछ चल रहा है जो आसानी से एक पलटाव को पटरी से उतार सकता है। मुद्रास्फीति के दबाव, अमेरिका और अन्य जगहों पर राजनीतिक अनिश्चितता, कमोडिटी की कीमतों के साथ-साथ आपूर्ति श्रृंखला की गड़बड़ी को उजागर करना, जिसने कोविड -19 महामारी के बाद से वैश्विक अर्थव्यवस्था को प्रभावित किया है।
तो हां, रिकवरी यूएस फेडरल रिजर्व पर निर्भर करती है।
नवंबर के बाद से, हालांकि, फेड मुद्रास्फीति से लड़ने पर ध्यान केंद्रित कर रहा है, किसी भी तरह से इसे 2% प्रति वर्ष के अपने लक्ष्य को प्राप्त करने का वादा करता है। केंद्रीय बैंक ने इस साल अपनी प्रमुख ब्याज दर को 1.5% से बढ़ाकर 1.75% कर दिया, जो कि मूल रूप से महामारी के सबसे खराब समय के दौरान शून्य हो गई थी। जुलाई के अंत में और गिरावट में 2022 में दो बार और दरों को बढ़ावा देने की उम्मीद है।
फेड के प्रयासों ने 10-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड को 2020 के अंत में 0.92% से बढ़ाकर 2021 के अंत में 1.51% और जून तक 3.43% कर दिया है। 30-वर्षीय मॉर्टगेज पर दर लगभग 5.8% है, जो 2021 के अंत में 3.1% थी।
लंबी पैदल यात्रा दरें स्टॉक की कीमतों, उच्च-उड़ान वाले तकनीकी शेयरों और क्रिप्टो मुद्राओं की मदद नहीं करती हैं। आरंभिक सार्वजनिक पेशकश लगभग गायब हो गई है। उच्च दरें पहले से ही घर-मूल्य की प्रशंसा को कम कर सकती हैं, और 2023 में मंदी के बारे में भी बात कर रही है, यदि जल्दी नहीं।
माइक्रोसॉफ्ट (NASDAQ:MSFT) ने जून में अपने स्टॉक को 5.3% नीचे भेजते हुए, 30 जून तिमाही के लिए अपने मार्गदर्शन में कटौती की।
Target (NYSE:TGT) ने अपने तीसरे-तिमाही के मार्गदर्शन में आंशिक रूप से कटौती की क्योंकि इसने घरेलू सामानों की सूची को बढ़ा दिया है और अतिरिक्त माल को दरवाजे से बाहर निकालने के लिए कीमतों को कम कर दिया है। महीने के लिए शेयरों में 12.8% की गिरावट आई और पहली छमाही के लिए 38% की गिरावट आई।
JPMorgan Chase (NYSE:JPM) के सीईओ जेमी डिमोन ने चेतावनी दी - मुद्रास्फीति, और दर में वृद्धि, साथ ही यूक्रेन-रूस युद्ध मुसीबत का तूफान पैदा कर सकता है।
दूसरे शब्दों में, पिछले दशक के गो-गो बाजार अस्थिर हैं। बुलबुले फूटे हैं, जीवन शैली किराने की दुकान की हर यात्रा से बाधित है।
क्रिप्टो करेंसी देखें। बिटकॉइन 10 नवंबर को इंट्राडे में लगभग $69,000 तक बढ़ गया और तब से 72% गिर गया है। यह साल के लिए 58% बंद है। शनिवार तक, ETH/USD, दूसरा सबसे लोकप्रिय क्रिप्टो, वर्ष के लिए 71% कम था। यह 2020 में 467% बढ़ा था और 2021 में जब बाजार टूटा तो 553.7% ऊपर था। अपने $4,808.28 के शिखर के बाद से यह 77% गिर गया है।
दूसरी तिमाही में आरंभिक सार्वजनिक पेशकशों की संख्या भी घटकर सिर्फ 21 रह गई है, जो एक साल पहले 118 थी और 2009 के बाद से सबसे खराब दूसरी तिमाही थी। कारोबार ध्वस्त हो गया क्योंकि कंपनियां और उनके प्रायोजक मुनाफे के साथ बिक्री वृद्धि बेच रहे थे। अगर यह 2000 के दशक की शुरुआत में dot.com बबल जैसा लगता है, तो आप सही हैं।
हाल के वर्षों में सार्वजनिक हुई कई कंपनियों के शेयर अपने आईपीओ की कीमतों से काफी नीचे आ गए हैं। और निवेश बैंकर नए आईपीओ में रुचि पैदा करने के लिए संघर्ष कर रहे हैं। आईपीओ पर ध्यान केंद्रित करने वाली एक प्रमुख शोध और परामर्श फर्म रेनेसां कैपिटल के वरिष्ठ बाजार आईपीओ विश्लेषक मैट कैनेडी ने कहा, "तीसरी तिमाही 'शांत' रहने की संभावना है।"
पिछले हफ्ते सिर्फ एक आईपीओ सार्वजनिक हुआ: Ivanhoe Electric (NASDAQ:IE), एक कनाडाई खनन कंपनी जिसने $ 11.75 की कीमत की पेशकश में $ 169 मिलियन जुटाए। इवानहो बैटरी में प्रयुक्त धातुओं का पता लगाने और खनन करने की अपेक्षा करता है। कई वर्षों तक राजस्व नहीं आ सकता है।
सार्वजनिक व्यापार शुरू होने के बाद शेयर वापस गिर गए और आईपीओ बिक्री से 22.4% नीचे, $ 9.12 पर सप्ताह समाप्त हो गया।
जब गुरुवार को दूसरी तिमाही समाप्त हुई, तो वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट कच्चा तेल $ 105.76 प्रति बैरल पर था, जो उस वर्ष के लिए लगभग 41% था। शुक्रवार को यह उछलकर 108.43 डॉलर पर पहुंच गया। लेकिन यहां उपभोक्ताओं के लिए कुछ सांत्वना है। 8 जून को क्रूड 122.11 डॉलर प्रति बैरल से नीचे है।
अमेरिकन ऑटोमोबाइल एसोसिएशन के एएए गैस की कीमतों के अनुसार, संयुक्त राज्य में गैसोलीन की औसत कीमत, जो अब रविवार को 4.812 डॉलर प्रति गैलन है, 14 जून के 5.016 डॉलर प्रति गैलन से 4.1% कम है।
स्टोर की यात्रा आपको वैश्विक अंतर्संबंध दिखाती है। आपूर्ति-श्रृंखला की समस्याओं के साथ-साथ वैश्विक खाद्य बाजारों पर यूक्रेन-रूस युद्ध का प्रभाव है। संघर्ष के जवाब में, गेहूं फ्यूचर्स मार्च 8 को $13.63 प्रति बुशल पर पहुंच गया। दोनों देश गेहूं, सूरजमुखी के तेल और अन्य खाद्य पदार्थों के दुनिया के सबसे बड़े निर्यातकों में से हैं।
फेड ने जो छीन लिया है, क्या वह वापस दे सकता है?
आगे बड़ा सवाल यह है कि स्टॉक कब ठीक होगा। कुछ ऐसे भी हैं जो दूसरे हाफ में मजबूत रिबाउंड देखते हैं। इसका कारण यह है कि मुद्रास्फीति कम होगी (विशेषकर तेल की कीमतें और खाद्य कीमतें)। और फिर फेड के पास कम से कम कोई और दर वृद्धि का संकेत देने के लिए जगह नहीं होगी।
यूक्रेन में शांति उपयोगी होगी, ठीक इसी तरह नागरिक राजनीतिक प्रवचन।
हालांकि, एमएसीडी और रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स सहित कई तकनीकी संकेतकों से पता चलता है कि टर्नअराउंड की उम्मीद करने वाले धन को प्राप्त करने के लिए आपको एक गंभीर झटका की आवश्यकता है।
और अगर ये तत्व इस परिदृश्य का निर्माण करने के लिए गठबंधन करते हैं, तो उन कंप्यूटरों को धन्यवाद दें जो सभी स्टॉक ट्रेडों के 60 से 75% को निष्पादित करने के लिए स्थापित हैं। एल्गोरिदम जो कंप्यूटर को खरीदने या बेचने के लिए कहते हैं, तुरंत चलते हैं, जो इस वर्ष स्पष्ट सभी अस्थिरता को समझाने में मदद करता है।
विजेता और हारने वाले
जून का अंत केवल Apple (NASDAQ:AAPL) के साथ हुआ, जिसका बाजार पूंजीकरण $2 ट्रिलियन से अधिक था। Apple और Microsoft दोनों ने वर्ष के लिए तिमाही में 23% की गिरावट दर्ज की। Meta Platforms (NASDAQ:META) पहली छमाही में 52.4% नीचे था।
S&P 500 के सभी 11 क्षेत्र जून में नीचे थे, ऊर्जा सबसे कमजोर कड़ी के साथ, 17% नीचे, तेल की कीमतों में मामूली गिरावट को दर्शाता है। सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला क्षेत्र हेल्थकेयर था, लेकिन यह 2.84% नीचे था, इसके बाद कंज्यूमर स्टेपल्स शेयरों में 2.87% की गिरावट आई। सूचकांक में लगभग 10% घटकों ने महीने के लिए लाभ दिखाया।
महीने के लिए शीर्ष S&P स्टॉक स्टेपल्स स्टॉक थे:
- Dollar General (NYSE:DG), 11.4% ऊपर
- खाद्य प्रसंस्करण जायंट General Mills (NYSE:GIS), 8% ऊपर
- Domino’s Pizza (NYSE:DPZ), 7.3% ऊपर
- शराब बनाने वाला Brown Forman (NYSE:BFb) 6.11% ऊपर
ऊर्जा अभी भी वर्ष के लिए शीर्ष S&P 500 क्षेत्र था, पहली छमाही के लिए 29.2% ऊपर। वर्ष के लिए शीर्ष 10 शेयरों में से नौ ऊर्जा स्टॉक हैं, जिनका नेतृत्व Occidental (NYSE:OXY) कर रहा है, 103.1% ऊपर; Hess (NYSE:HES), 43.1% ऊपर; Valero Energy (NYSE:VLO), 41.5 ऊपर; और Exxon Mobil (NYSE:XOM), 40% ऊपर। लेकिन इन चारों को जून में 10% या उससे अधिक का नुकसान हुआ।
जून में डॉव में अग्रणी थे:
महीने के लिए केवल पांच डॉव स्टॉक अधिक थे।
महीने के लिए सबसे बड़े डाउ लूजर थे:
- रासायनिक निर्माता Dow (NYSE:DOW), 24.1% नीचे
- American Express (NYSE:AXP), 17.9% नीचे
- Caterpillar (NYSE:CAT), 17.2 नीचे;
- Chevron (NYSE:CVX), 17.1% नीचे
- Intel (NASDAQ:INTC), down 15.8%. नीचे
महीने के लिए शीर्ष प्रदर्शन करने वाले NASDAQ 100 शेयर थे:
- सिएटल बायोटेक कंपनी Seagen (NASDAQ:SGEN), 30.4% ऊपर
- Pinduoduo (NASDAQ:PDD), चीनी कृषि मंच, 22.7% ऊपर
- JD.com (NASDAQ:JD), 14.4 ऊपर
- डिजिटल-सुरक्षा कंपनी Okta (NASDAQ:OKTA), 8.85% ऊपर
- चीनी ऑनलाइन खुदरा मंच Baidu (NASDAQ:BIDU), 1.86% ऊपर.
सबसे बड़े NASDAQ 100 लूजर थे: