- सेमीकंडक्टर शेयरों में हालिया गिरावट ने उद्योग ईटीएफ को इस कमाई के मौसम में आकर्षक बना दिया है
- पिछले हफ्ते सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स ने मजबूत Q2 पूर्व-आय मार्गदर्शन जारी किया
- निवेशक अब आश्चर्य करते हैं कि क्या अन्य चिप हैवीवेट भी आने वाले हफ्तों में अनुकूल मेट्रिक्स जारी कर सकते हैं
- वर्तमान मूल्य: $208.64
- 52-सप्ताह की सीमा: $189.94 - $318.82
- डिविडेंड यील्ड: 0.75%
- व्यय अनुपात: 0.35% प्रति वर्ष
- वर्तमान मूल्य: $156.82
- 52-सप्ताह की सीमा: $141.26 - $250.82
- डिविडेंड यील्ड: 0.30%
- व्यय अनुपात: 0.35% प्रति वर्ष
चिप शेयरों पर ध्यान केंद्रित करने वाले सेमीकंडक्टर स्टॉक और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जून में संघर्ष करते रहे। अब, जैसा कि एक नया कमाई का मौसम शुरू होता है, निवेशक सोच रहे हैं कि क्या सेमी उस प्रवृत्ति को तोड़ सकते हैं और एक बहुप्रतीक्षित बुल रन शुरू कर सकते हैं।
2022 अब तक चिप उद्योग के लिए कई प्रतिकूल परिस्थितियां लेकर आया है। डेटा प्रदाता TrendForce ने हाल ही में प्रकाश डाला:
"रूस-यूक्रेन सैन्य संघर्ष और शंघाई में कोविड -19 लॉकडाउन जैसी हालिया घटनाओं के कारण समग्र उपभोक्ता मांग तेजी से कमजोर हुई है।"
परिणामस्वरूप, व्यापक रूप से अनुसरण किए जाने वाले फिलाडेल्फिया सेमीकंडक्टर इंडेक्स ने अपने मूल्य वर्ष-दर-तारीख (YTD) का लगभग एक तिहाई खो दिया। फिर भी, पिछले हफ्ते Samsung Electronics (KS:005930) ने मजबूत Q2 प्री-अर्निंग गाइडेंस जारी किया। वॉल स्ट्रीट संख्या से प्रसन्न था और मेमोरी चिप्स में मजबूत बिक्री का उल्लेख किया।
सैमसंग 28 जुलाई को पूरी कमाई की घोषणा करेगा क्योंकि निवेशकों को अब आश्चर्य है कि क्या अन्य चिप हैवीवेट भी शेयर की कीमतों में गिरावट को समाप्त करने में मदद करने के लिए आने वाले हफ्तों में अनुकूल मेट्रिक्स जारी कर सकते हैं।
हाल के झटके के बावजूद, उद्योग के लिए दृष्टिकोण मजबूत बना हुआ है। यूएस सेमीकंडक्टर इंडस्ट्री एसोसिएशन (एसआईए) हमें याद दिलाता है कि लगभग हर आधुनिक तकनीक में अर्धचालक का उपयोग किया जाता है। पाठकों को यह जानने में भी दिलचस्पी हो सकती है कि चीन चिप्स का सबसे बड़ा उपभोक्ता है।
उस जानकारी के साथ, Q3 में खरीदने के लिए यहां दो सेमीकंडक्टर ईटीएफ हैं:
1. VanEck Semiconductor ETF
हमारा पहला फंड, VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ:SMH), वर्तमान में 25 अग्रणी चिप कंपनियों में निवेश करता है। ईटीएफ को पहली बार दिसंबर 2011 में सूचीबद्ध किया गया था और इसकी शुद्ध संपत्ति 6.2 बिलियन डॉलर है। हाल के मेट्रिक्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि 2022 में वैश्विक अर्धचालक राजस्व $ 660 बिलियन से अधिक होना चाहिए, जो कि 13.7% वर्ष-दर-वर्ष (YoY) है।
पोर्टफोलियो का करीब 60 फीसदी टॉप 10 शेयरों में है। इस प्रकार, एसएमएच एक अत्यधिक केंद्रित फंड है।
प्रमुख होल्डिंग्स में Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM), NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Texas Instruments (NASDAQ:TXN), Qualcomm (NASDAQ:QCOM), Intel (NASDAQ:INTC), और ASML (NASDAQ:ASML) हैं।
50% से अधिक की बाजार हिस्सेदारी के साथ, TSM विश्व स्तर पर सबसे बड़ा चिप निर्माता है। इसलिए, विश्लेषकों ने 14 जुलाई को अपेक्षित तिमाही आय पर पूरा ध्यान दिया है।
इस बीच, उद्योग में अमेरिकी फर्मों की प्रतिस्पर्धात्मकता में सुधार के लिए अमेरिका ने हाल ही में अमेरिका के लिए चिप्स अधिनियम पारित किया। दूसरे शब्दों में कहें तो आने वाले वर्षों में यूएस-आधारित चिप नामों की हिस्सेदारी बढ़ने की संभावना है।
SMH ने नवंबर 2021 में रिकॉर्ड ऊंचाई हासिल की। फिर भी, फंड 32.4% YTD नीचे है।
सेमीकंडक्टर उद्योग अत्यधिक चक्रीय है, और उद्योग में संभावित मंदी को देखना महत्वपूर्ण होगा। हालांकि, हालिया गिरावट के बाद, जिसने ऐतिहासिक मेट्रिक्स के अनुरूप मूल्यांकन को और अधिक लाया, हम कई मजबूत चिप शेयरों पर उत्साहित हैं और मानते हैं कि एसएमएच पाठकों का ध्यान आकर्षित करता है।
2. SPDR S&P Semiconductors
इसके बाद SPDR S&P Semiconductor ETF (NYSE:XSD) है, जो एक समान-भारित फंड है जो 40 चिप नामों तक पहुंच प्रदान करता है। ETF को जनवरी 2006 में लॉन्च किया गया था।
XSD S&P सेमीकंडक्टर सेलेक्ट इंडस्ट्री इंडेक्स को ट्रैक करता है। शीर्ष 10 शेयरों में शुद्ध संपत्ति में $951.7 मिलियन के करीब 29% शामिल हैं।
इनमें Impinj (NASDAQ:PI), First Solar (NASDAQ:FSLR), Qualcomm, Lattice Semiconductor (NASDAQ:LSCC), Qorvo (NASDAQ:QRVO), और Wolfspeed (NYSE:WOLF) हैं। हमें ध्यान देना चाहिए कि एक्सएसडी में सभी नाम यूएस-आधारित चिप कंपनियां हैं। इस प्रकार, टीएसएम या एएसएमएल जैसे उद्योग के दिग्गज रोस्टर में नहीं हैं।
XSD ने जनवरी की शुरुआत में सर्वकालिक उच्च स्तर देखा। लेकिन तब से, फंड में चिप नाम दबाव में आ गए हैं, जिससे 35% से अधिक का नुकसान हुआ है।
पिछला मूल्य-से-आय (पी/ई) और मूल्य-से-पुस्तक (पी/बी) अनुपात 14.79x और 3.14x है। जो पाठक इस कमाई के मौसम में एक समान-भारित फंड के माध्यम से सेमीकंडक्टर उद्योग पर दांव लगाना चाहते हैं, उन्हें एक्सएसडी पर और शोध करना चाहिए।
प्रकटीकरण: Tezcan Gecgil, Ph.D. के पास SMH या XSD में से किसी में भी होल्ड पोजीशन नहीं है।