तूफान से पहले की शांति: स्टॉक की अस्थिरता में संकुचन, 'उछाल' के लिए तैयार हैं?

अस्थिरता एक ऐसा कारक है जिससे कुछ व्यापारी डरते हैं जबकि अन्य तरसते हैं। यह केवल सुरक्षा (दिशा के बावजूद) में मूल्य आंदोलन के परिमाण का एक गेज है, जिसका अर्थ है कि अस्थिरता जितनी अधिक होगी, स्टॉक का मूल्य आंदोलन उतना ही अधिक होगा। अस्थिरता एक दो तरफा तलवार है और अगर इसे सावधानी से नहीं संभाला जाता है, तो यह पोर्टफोलियो को महत्वपूर्ण नुकसान पहुंचा सकता है, लेकिन अगर इसे अच्छी तरह से खेला जाए, तो कुछ त्वरित लाभ प्राप्त करने में भी मदद मिल सकती है।

वोलैटिलिटी की मीन-रिवर्टिंग प्रॉपर्टी हमें बताती है कि अगर किसी स्टॉक की वोलैटिलिटी बढ़ती है, तो वह जल्द ही लो वोलैटिलिटी रिजीम में बदल सकता है और इसके विपरीत। दूसरे शब्दों में, यदि किसी स्टॉक की अस्थिरता लंबी अवधि के लिए संकुचित होती है, तो निवेशक जल्द ही तेज चाल की उम्मीद कर सकते हैं क्योंकि अस्थिरता के विस्तार की उम्मीद है। हालांकि, इस कदम की दिशा का पहले से अंदाजा लगाना मुश्किल है।

छवि विवरण: नीचे एटीआर के साथ नायका का दैनिक चार्ट

छवि स्रोत: Investing.com

एक स्टॉक जो पिछले कुछ हफ्तों से अस्थिरता के दबाव के कारण लगभग मृत लगता है, क्योंकि इसका आंदोलन लगभग नगण्य हो गया है, एक लोकप्रिय ऑनलाइन रिटेलर Fsn ECommerce Ventures Ltd (Nykaa) (NS:FSNE) है। पिछले कई सत्रों से स्टॉक बहुत तंग दायरे में चल रहा है, क्योंकि निवेशक अपने फैसलों को लेकर अनिर्णायक हो जाते हैं। इस अनिर्णय ने स्टॉक को किसी भी दिशा में ले जाने के लिए रखा है, जिसे साइडवेज़ ट्रेंड भी कहा जाता है।

इस सीमा के दौरान, स्टॉक में देखा गया अस्थिरता संपीड़न ऐतिहासिक चढ़ाव के आसपास है, जो इसे वॉचलिस्ट में जोड़ा जाने वाला एक दिलचस्प उम्मीदवार बनाता है। एटीआर (दैनिक, 14) के अनुसार, 49.4 की वर्तमान रीडिंग पिछले महीने देखी गई 46.06 के सर्वकालिक निम्न रीडिंग के आसपास मँडरा रही है। ये रीडिंग पिछले 14 दिनों में स्टॉक में औसत उतार-चढ़ाव को दर्शाती हैं। दूसरे शब्दों में, 49.4 की रीडिंग को पिछले 14 दिनों (दिशा पर ध्यान दिए बिना) के मौजूदा समापन मूल्य के 3.4% के औसत आंदोलन के रूप में व्याख्या किया जा सकता है।

आपको तुलना करने के लिए, मई 2022 में, यह 14-दिवसीय औसत आंदोलन समान मूल्य स्तरों के आसपास 6.7% तक बढ़ गया। गिरती अस्थिरता की एक झलक पाने के लिए आप चार्ट पर नीचे की ओर ट्रेंडिंग एटीआर (लाल रेखा) भी देख सकते हैं।

यह अस्थिरता जल्द ही विस्तार करने के लिए है जो स्टॉक को जगाने की संभावना है, जिसके परिणामस्वरूप तेज एकतरफा कदम होगा। हालांकि, चूंकि स्टॉक की चाल शुरू होने से पहले दिशा का अनुमान लगाना मुश्किल है, चार्ट पर कड़ी नजर रखने से मदद मिल सकती है। इसके लिए, एक सममित त्रिभुज चार्ट पैटर्न के गठन से एक ब्रेकआउट आसन्न चाल की दिशा का एक विश्वसनीय संकेत दे सकता है। यह पैटर्न अस्थिरता संकुचन को भी दर्शाता है क्योंकि दोनों ऊपरी और निचले ट्रेंडलाइन एक-दूसरे की ओर बढ़ते हैं, क्योंकि वे मूल्य आंदोलन की संकीर्णता को दर्शाते हैं। इस पैटर्न के दोनों ओर एक ब्रेकआउट संभावित रूप से अस्थिरता का विस्तार करेगा और स्टॉक की चाल को बढ़ावा देगा।