ऊर्जा क्षेत्र ने जून और जुलाई में लगभग 2022 की शुरुआत के लिए एक प्रभावशाली रन के बाद लगभग 30% गड्ढा कर दिया
मार्च में तेल के वापस 130 डॉलर तक चढ़ने के बाद, चल रहे भू-राजनीतिक तनाव के बावजूद बाजार कुछ हद तक स्थिर हो गया
निवेशकों को दोनों बाजारों में धारणा पर सुराग के लिए ऊर्जा शेयरों बनाम तेल वस्तु में सापेक्ष मूल्य कार्रवाई की निगरानी करनी चाहिए
इसे अभी वापसी न कहें। ऊर्जा क्षेत्र पिछले कई हफ्तों में S&P 500 के सापेक्ष पूर्ण आधार पर चढ़ गया है। 2022 की पहली छमाही में तेल और नैचुरल गैस नामों के बीच जबरदस्त आउटपरफॉर्मेंस के रूप में मैक्रो कारकों की एक आभासी के रूप में निवेशकों को इस चक्रीय और सस्ते बाजार की ओर ले जाया गया।
2020 के अंत में ऊर्जा क्षेत्र एसएंडपी 500 के 3% से कम होने के बाद, Energy Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLE) पिछले जून के शिखर तक कुल रिटर्न के आधार पर तीन गुना से अधिक हो गया। .
दुर्भाग्य से सांडों के लिए, समूह में लगभग ब्लो-ऑफ टॉप के कारण एक कठिन और तेज़ गिरावट आई। XLE कुछ ही हफ्तों में 30% गिर गया। हालांकि, 14 जुलाई के निचले स्तर के बाद से, ऊर्जा इक्विटी 20% से अधिक ऊपर है
ऊर्जा रास्ता दिखा रही है
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यह सब तब होता है जब तेल की कीमतें जनवरी के बाद से अपने सबसे निचले स्तर से अधिक नहीं होती हैं। बेंचमार्क WTI क्रूड ऑयल प्रॉम्प्ट-माह अनुबंध सोमवार को $ 86 के पास समर्थन करने के लिए गिरा, इससे पहले अफवाहें फैल गईं कि सउदी और ओपेक + ने सितंबर के बाद या उससे पहले भी तेल उत्पादन में कटौती करने की मांग की थी।
इसके अलावा, ईरान परमाणु समझौते के कुछ हिस्सों को भी सवालों के घेरे में लिया गया है। अंत में, तेल व्यापारियों ने गल्फ कोस्ट स्ट्रैटेजिक पेट्रोलियम रिजर्व (एसपीआर) गुफाओं के स्तरों में बदलाव जारी रखा है जो हाल ही में घट रहे हैं।
कहने के लिए ऊर्जा बाजार में कई स्थानांतरण टुकड़े हैं और तेल पैच एक अल्पमत है। तेल और गैस कंपनियों के लिए भी दूसरी तिमाही की मजबूत आय के मौसम के बारे में मत भूलना। शेयरों का समूह भारी मुक्त नकदी प्रवाह को जारी रखता है और लाभांश और बायबैक के माध्यम से शेयरधारकों को पुरस्कृत कर रहा है।
ऊर्जा सबसे बड़ी लाभांश दर देती है
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मुझे यह देखना अच्छा लगता है कि तेल की कीमतों के सापेक्ष ऊर्जा शेयरों की कीमत के साथ क्या हो रहा है। एक तकनीशियन के रूप में, मैं यह देख सकता हूं कि सापेक्ष शक्ति कहां है। अभी, तेल और गैस कंपनियों के शेयर लोकप्रिय युनाइटेड स्टेट्स ऑयल फंड ETF (NYSE:USO) को पछाड़ रहे हैं। यह उस वर्ष की शुरुआत में एक प्रवृत्ति परिवर्तन बनाम मूल्य कार्रवाई का एक सा है जब यूएसओ एक्सएलई सेक्टर फंड को पीछे छोड़ रहा था। हो सकता है कि टेकअवे यह है कि 2022 की पहली छमाही में भू-राजनीतिक रूप से अशांत होने के बाद कमोडिटी के बजाय इक्विटी के बारे में अधिक आशावाद है।
एनर्जी स्टॉक्स तेल के लिए हालिया बुलिश रिलेटिव प्राइस स्ट्रेंथ का प्रदर्शन करते हैं
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इसका मतलब यह नहीं है कि रूस के साथ तनाव, एक अस्थायी ईरान सौदा, और अप्रत्याशित ओपेक + चालें किसी भी तरह से एक तरफ फेंक दी जाती हैं। मैं केवल ऊर्जा शेयरों के बीच सापेक्ष मूल्य शक्ति को बाजारों के लिए सकारात्मक के रूप में व्याख्या करता हूं।
अधिकांश अन्वेषण और उत्पादन खिलाड़ी, साथ ही साथ बड़े एकीकृत, तेल के साथ $ 90 से $ 95 के करीब मँडराते हुए अत्यधिक लाभदायक बने हुए हैं।
मार्च में तेल की कीमतें बढ़कर 130 डॉलर हो गईं, लेकिन अब स्पटर 94 डॉलर के करीब है
Source: Investing.com
सारांश
निवेशकों को ऊर्जा क्षेत्र बनाम कच्चे तेल की कीमतों के सापेक्ष प्रदर्शन पर नजर रखनी चाहिए। तुलनात्मक चार्ट तेल इक्विटी और कमोडिटी दोनों के सेंटीमेंट स्नैपशॉट पर सुराग प्रदान कर सकते हैं।
अस्वीकरण: इस लेख में उल्लिखित प्रतिभूतियों में माइक ज़ाकार्डी के पास कोई पद नहीं है।