कमोडिटीज वीक अहेड: उत्पादन में कटौती ओपेक+ का नया मंत्र बन गया है, फेड रेट में बढ़ोतरी की उम्मीद पर सोने में गिरावट

उम्मीद है कि 'ओपेक+ कटौती' का मंत्र तेल बाजार में यहां से अगले सप्ताह उत्पादक गठबंधन की बैठक तक अंतहीन रूप से व्याप्त रहेगा, जो अपसाइड एक्शन के भूखे बुल्स को अगस्त के अंत से पहले क्रूड के कुछ नुकसान की भरपाई करने का मौका देगा।

स्वर्ण में स्थिति बिल्कुल विपरीत हो सकती है क्योंकि फेडरल रिजर्व ने मुद्रास्फीति पर अंकुश लगाने के अपने हॉकिश दबाव में बिल्कुल भी पीछे हटने का संकेत नहीं दिया है।

कच्चे तेल की कीमतों ने सोमवार के एशियाई सत्र में पिछले सप्ताह से अपने लाभ को इस उम्मीद में बढ़ाया कि पेट्रोलियम निर्यातक देशों के 13 सदस्यीय सऊदी नेतृत्व वाले संगठन (ओपेक +) और रूस द्वारा संचालित इसके दस तेल उत्पादक सहयोगी समूह सितंबर में समूह की बैठक में उत्पादन में कटौती की घोषणा करेंगे। 5.

00:43 ET (4:43 GMT) तक, न्यूयॉर्क-ट्रेडेड वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट क्रूड, यूएस क्रूड के लिए बेंचमार्क $ 1.10, या 1.2%, $ 94.16 प्रति बैरल पर था। पिछले सप्ताह के 1.4% की गिरावट के बाद, यह पिछले सप्ताह के दौरान 2.5% बढ़ा।

ब्रेंट कच्चे तेल के लिए लंदन-व्यापार वैश्विक बेंचमार्क, इस बीच, $10.09 पर कारोबार हुआ, $1.08, या 1.09% की वृद्धि हुई। पिछले हफ्ते, ब्रेंट ने 4.4% की छलांग लगाई, जबकि पिछले सप्ताह की 1.5% की स्लाइड।

ओपेक+ के उत्पादन में कटौती एक तरफ, लीबिया में नए सिरे से संघर्ष और यूरोप में प्राकृतिक गैस की बढ़ती कीमतों के बीच बढ़ती मांग से तेल में भावना को भी बढ़ावा मिला, जिसने अमेरिका में विकास के लिए एक गंभीर दृष्टिकोण को ऑफसेट करने में मदद की।

लीबिया की राजधानी में भारी संघर्ष, जिसमें सप्ताहांत में 32 लोग मारे गए थे, ने चिंता जताई कि देश एक पूर्ण संघर्ष में फिसल सकता है, जो ओपेक के बड़े उत्पादकों में से एक से कच्चे तेल की आपूर्ति को फिर से बाधित कर सकता है।

यूरोप में, उच्चतर यूरोप में प्राकृतिक गैस की कीमतें बिजली जनरेटर और औद्योगिक उपयोगकर्ताओं को डीजल और ईंधन तेल पर स्विच करने के लिए प्रेरित कर रही थीं, और कच्चे तेल की कीमतों का समर्थन कर रही थीं।

तेल की कीमतें देर से ऊपर की ओर रही हैं। इराक, वेनेजुएला और कजाकिस्तान सहित ओपेक+ के सदस्य देशों ने तेल बाजार में हस्तक्षेप करने और संतुलन बहाल करने के लिए 23-मजबूत तेल उत्पादक गठबंधन के भीतर तत्परता के बारे में शुक्रवार को समर्थन की झड़ी लगा दी।

एक हफ्ते पहले, ओपेक + के वास्तविक प्रमुख सऊदी अरब ने कहा कि समूह "कभी भी" उत्पादन में कटौती कर सकता है, इसके बाद कुवैत के महासचिव हैथम अल घैस ने संकेत दिया कि उत्पादन संयम बाजार को वापस संतुलन में लाने का एक विकल्प हो सकता है।

उत्पादन में कटौती के लिए 'बैलेंस' ओपेक+ का नारा है, यह एक ऐसी स्थिति है जब तेल की कीमतों में लगातार गिरावट का खतरा होने पर यह आवश्यक समझती है। मार्च में लगभग 140 डॉलर प्रति बैरल के उच्च स्तर से, वैश्विक क्रूड बेंचमार्क ब्रेंट घटकर लगभग 100 डॉलर रह गया है। इस बीच, यूएस क्रूड, $95 के नीचे मंडराता है, छह महीने पहले $130 से ऊपर के शिखर से।

लेकिन ओपेक + द्वारा किसी भी उत्पादन में कटौती के साथ समस्या यह है कि यह न केवल तेल की कीमत को बढ़ावा देगा, बल्कि गैसोलीन के पंप की कीमत को भी बढ़ाएगा - जिसे रोकने के लिए बिडेन प्रशासन कड़ी मेहनत कर रहा है।

पिछले नवंबर से, टीम बिडेन ने अमेरिकी राष्ट्रीय आपातकालीन तेल भंडार को 37 साल के निचले स्तर तक खींच लिया है ताकि भौतिक बाजार में प्रति दिन एक मिलियन बैरल की आपूर्ति हो सके जो अमेरिकी रिफाइनरियों द्वारा अनुभव की गई किसी भी कच्चे तेल की कमी को पूरा करेगा।

स्ट्रैटेजिक पेट्रोलियम रिजर्व से गिरावट का शुद्ध प्रभाव अब एक अमेरिकी बाजार है जो वस्तुतः तेल में तैर रहा है, इतना अधिक है कि कुछ आपातकालीन तेल अमेरिकी कच्चे तेल के निर्यात के रूप में समाप्त हो रहे हैं। दो हफ्ते पहले, यूएस क्रूड शिपमेंट ने प्रति दिन 5 मिलियन बैरल के रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया, साथ ही वैश्विक आपूर्ति में भी इजाफा किया।

ओपेक+ इसी को लेकर चिंतित है। अमेरिका से तेल का बढ़ता निर्यात-जो गठबंधन के साथ किसी भी तरह से संबद्ध नहीं है और भविष्य में या तो अमेरिकी प्रतिस्पर्धी कानूनों की संरचना के कारण नहीं हो सकता है- ओपेक+ से जुड़े देशों द्वारा आयोजित बाजारों में कटौती कर सकता है।

19 अगस्त तक के सबसे हालिया सप्ताह के आंकड़ों से पता चला है कि 4.177 मिलियन बैरल यूएस क्रूड के शिपमेंट के अलावा, 6.899 मिलियन बैरल गैसोलीन और 2.370 मिलियन बैरल अन्य तेल थे, जिन्होंने पिछले सप्ताह इसे विदेशी बिक्री के लिए बनाया। कुल 11.076 मिलियन, ने पिछले सप्ताह की 10.709 मिलियन की भव्य तेल बिक्री को अधिलेखित कर दिया।

कच्चे तेल के उत्पादन के संदर्भ में, संयुक्त राज्य अमेरिका ने पिछले सप्ताह प्रति दिन 1.2 मिलियन बैरल का उत्पादन किया।

इसका वस्तुतः मतलब यह था कि अमेरिकी तेल का लगभग एक पूरे दिन का उत्पादन अब निर्यात के मामले में बाहर जा रहा था, जिससे ओपेक+ को गंभीर प्रतिस्पर्धा का सामना करना पड़ा।

SKCharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा कि WTI का प्रमुख बुलिश स्तर $ 97.06 की ओर एक ब्रेक होगा।

"अगर WTI को इस स्तर से ऊपर स्वीकृति मिलती है, तो बुलिश रिबाउंड साप्ताहिक मध्य बोलिंगर बैंड $ 104.40 की ओर जारी रह सकता है," उन्होंने कहा।

सोने के मोर्चे पर - फेड के लगातार हॉकिश संकेतों के बाद सोमवार को पीली धातु की कीमतें एक महीने के निचले स्तर 1,730 डॉलर प्रति औंस पर आ गईं, जो केंद्रीय बैंक से आने वाले बड़े आकार के दरों में बढ़ोतरी का संकेत देती है - यह सुनिश्चित करने के लिए कि मुद्रास्फीति करता है चार दशक के उच्च स्तर की ओर फिर से नहीं उठे।

न्यूयॉर्क के COMEX पर बेंचमार्क सोना फ्यूचर्स अनुबंध, दिसंबर, $14.80 या 0.9% की गिरावट के साथ 1,735 डॉलर प्रति औंस पर था, जो पिछले सप्ताह के 0.7% की गिरावट के साथ था।

स्पॉट प्राइस ऑफ बुलियन, कुछ व्यापारियों द्वारा फ्यूचर्स की तुलना में अधिक बारीकी से अनुसरण किया गया, जो $ 14.41 या 0.8% गिरकर $ 1,723.99 हो गया। पिछले हफ्ते हाजिर सोना 0.6 फीसदी टूटा था।

SKCharting.com के दीक्षित ने कहा:

"यदि स्पॉट गोल्ड $ 1,727 के साप्ताहिक निचले स्तर से नीचे नहीं टूटता है, तो यह संभवतः $ 1,745- $ 1,750 तक पलटाव करेगा, जो $ 1,760 तक बढ़ सकता है। $1,777-$1,783 के पुन: परीक्षण के लिए अपट्रेंड को फिर से शुरू करने के लिए यह आवश्यक है।"

"हालांकि, गति में कमजोरी को देखते हुए, $ 1,727 के नीचे एक ब्रेक सोने को $ 1,708 तक उजागर कर सकता है, जो कि $ 1,681- $ 1,808 के ऊपर से 78.6% फाइबोनैचि रिट्रेसमेंट स्तर है।"

फेड चेयर जेरोम पॉवेल के बाद से सोने की कीमतों में गिरावट आई है, केंद्रीय बैंक द्वारा किसी भी तरह के झुकाव की किसी भी धारणा को खारिज कर दिया, और चेतावनी दी कि अमेरिकी उपभोक्ताओं और व्यवसायों को मुद्रास्फीति बढ़ने पर उच्च ब्याज दरों के साथ संघर्ष करना होगा। फेड चेयर ने यह भी कहा कि इसके परिणामस्वरूप देश में आर्थिक विकास धीमा होने की संभावना है।

पॉवेल की टिप्पणियों ने डॉलर में एक रैली को प्रेरित किया, जिसमें ग्रीनबैक सोमवार को लगभग 20 साल के उच्च स्तर पर कारोबार कर रहा था। डॉलर में मजबूती और ब्याज दरों में बढ़ोतरी की संभावना से वर्ष के लिए सोने के परिदृश्य पर गहरा असर पड़ा है।

60% से अधिक व्यापारियों को अब सितंबर में Fed द्वारा दरों में 75 आधार अंकों की वृद्धि—पूर्वानुमान के ऊपरी छोर—की उम्मीद है। कई फेड अधिकारियों की टिप्पणियों से पता चलता है कि अमेरिकी ब्याज दरें वर्ष के 2.25% से 2.5% की वर्तमान दर से 3% से अधिक हो सकती हैं।

शुक्रवार को होने वाले इस सप्ताह का फोकस US पेरोल डेटा पर है, जो फेड को दरें बढ़ाने के लिए और अधिक स्थान दे सकता है।

रूस-यूक्रेन संघर्ष की शुरुआत के दौरान पीली धातु में कुछ लाभ देखने के बावजूद, बढ़ती ब्याज दरों ने इस साल सोने के लाभ को काफी हद तक कम कर दिया है। पिछले 12 महीनों में सोना लगभग 5% नीचे कारोबार कर रहा है, और 2022 के शिखर से लगभग 20% गिर गया है।

अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने स्वयं के बाहर कई प्रकार के विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाजार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखता है, उनमें वह कोई पद नहीं रखता है।