फरवरी फेड मिनट से पता चल सकता है कि दरों को बहुत अधिक जाना होगा।
यह एक छुट्टी-छोटा व्यापारिक सप्ताह होगा, लेकिन यह अभी भी बाज़ार-चलती डेटा से भरा होगा। फेड मिनट बुधवार को जारी किया जाएगा, और शुक्रवार को, हमें PCE मुद्रास्फीति डेटा, मिशिगन मुद्रास्फीति अपेक्षाओं के साथ प्राप्त होगा। फेड अपने रेट-हाइकिंग चक्र को रोकते समय क्या देख रहा है, इसके संदर्भ में मिनटों की संभावना कुछ रंग प्रदान करेगी। मुझे संदेह है कि वे महीने-दर-महीने की मुद्रास्फीति की रीडिंग में एक स्पष्ट प्रवृत्ति देखना चाहेंगे, जिसका अर्थ है कि फेड 2% की दर से अर्थव्यवस्था चला रहा है।
PCE के महीने-दर-महीने 0.5% बढ़ने की उम्मीद है, दिसंबर में 0.1% से और दिसंबर से अपरिवर्तित 5% साल-दर-साल। यदि महीने-दर-महीने मूल्य उम्मीद के मुताबिक आता है, तो यह सुझाव देगा कि पीसीई के लिए 3-महीने की वार्षिक प्रवृत्ति सालाना 0.9% (अक्टूबर, दिसंबर, जनवरी) से बढ़कर 3.35% (नवंबर, दिसंबर, जनवरी) हो गई। जनवरी।)। इसी समय, यह जुलाई से जनवरी तक 3.3% वार्षिक पर चल रहा है, जो इसी अवधि में 2.1% वार्षिक था।
तो, आप देख सकते हैं कि जहां 3-महीने और 6-महीने साल-दर-साल बदलाव पहले की तुलना में तेजी से नीचे हैं, वे अभी भी 2% के हेडलाइन पीसीई के लिए फेड के लक्ष्य से काफी ऊपर हैं और एक महत्वपूर्ण त्वरण दिखाते हैं। पूर्व चलने की प्रवृत्ति। जबकि एक डेटा बिंदु फेड को परेशान नहीं करेगा, फरवरी में एक गर्म रीडिंग हो सकती है। इसलिए, अगर जनवरी उम्मीद के मुताबिक आता है, तो इसका मतलब यह हो सकता है कि फेड अपने लक्ष्य को हासिल करने की दिशा में एक कदम पीछे हट रहा है।
इस पिछले सप्ताह के CPI और PPI ने निश्चित रूप से निवेशकों को विराम दिया और यहां तक कि विश्लेषकों ने अपने PCE अनुमानों को बढ़ाया। परिणामस्वरूप, फेड फ़ंड फ़्यूचर्स का पुनर्मूल्यांकन किया गया है और अब वे जनवरी जॉब रिपोर्ट से एक दिन पहले 2 फरवरी को जहां थे, उससे 80 बीपीएस अधिक हैं। अगस्त में चरम टर्मिनल दर अब 5.3% देखी गई है, जो मोटे तौर पर 4.85% थी।
10 साल की दर
इसके परिणामस्वरूप 10-वर्ष के साथ उच्च सांकेतिक दरें बढ़ी हैं और 3.9% पर प्रतिरोध का परीक्षण किया गया है। ऐसा प्रतीत होता है कि यह बुल पेनेंट पैटर्न से बाहर हो गया है, और आरएसआई दो डाउनट्रेंड से ऊपर टूट गया है। यह संभावना बताती है कि 10-वर्ष में समग्र गति उच्च दरों पर स्थानांतरित हो गई है।
इसके अतिरिक्त, 10 साल की वृद्धि 3.9% से ऊपर होनी चाहिए, यह संभवतः एक डबल बॉटम की पुष्टि करेगा और संभावित रूप से 4.25% के उच्च स्तर पर फिर से परीक्षण करेगा।
टीएलटी
हम टीएलटी ईटीएफ में समान विकास देख सकते हैं, जो अक्टूबर के निचले स्तर से एक प्रमुख ऊपर की ओर गिर गया है। टीएलटी में गति भी तेजी से मंदी की ओर स्थानांतरित हो गई है, आरएसआई एक अपट्रेंड से नीचे टूट गया है और आरएसआई बनाने में एक नया डाउनट्रेंड है। इस बिंदु पर, समर्थन लगभग $99.70 में आता है, और यदि वह मूल्य बिंदु टूट जाता है, तो यह एक डबल-टॉप पैटर्न और शेयरों के अपने निचले स्तर तक पहुंचने की क्षमता स्थापित करता है।
डीएक्सवाई
डॉलर इंडेक्स भी टूट गया है, गिरने वाली कील से बढ़ रहा है। मुझे लगता है कि डॉलर 105.80 क्षेत्र में वापस जा सकता है।
एसपीएक्स
इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि S&P 500 टक्कर और भागो पैटर्न को पूरा करता हुआ प्रतीत होता है। बम्प-एंड-रन पैटर्न का पहला अपट्रेंड पूरा हो गया है, और अब S&P 500 के निचले ट्रेंड लाइन की ओर लगभग 3,950 पर बहाव जारी रहने की संभावना है।
QQQ
इस बिंदु पर, सवाल यह है कि क्या QQQ ने एक चौड़ी कील पूरी कर ली है। यदि इसने वेव “E” को पूरा कर लिया है, तो QQQ का अगला पड़ाव लगभग $270 होगा।
QQQ बनाम टिप
उसके ऊपर, QQQ और TIP ETF के बीच बड़े पैमाने पर डिस्कनेक्ट हो गया है। टीआईपी ईटीएफ वास्तविक दरों का प्रतिनिधित्व करता है, और जब यह गिरता है, तो यह इंगित करता है कि वास्तविक दरें बढ़ रही हैं। बढ़ती वास्तविक दरें इक्विटी और विशेष रूप से NASDAQ के लिए खराब हैं। QQQ और TIP के बीच का अंतर अभी बहुत बड़ा है, यह सुझाव देता है कि QQQ वास्तविक पैदावार के सापेक्ष ओवरवैल्यूड है।
एनवीडीए
एनवीडिया (NASDAQ: एनवीडीए) इस सप्ताह परिणामों की रिपोर्ट करेगा, और मैं यह अनुमान लगाने के लिए उद्यम करूंगा कि एनवीडिया वर्ष की शुरुआत से स्टॉक में 51% रैली के योग्य परिणाम पोस्ट नहीं करेगा। स्टॉक ने लहर ए रिट्रेसमेंट के 1% विस्तार के आसपास बढ़ना बंद कर दिया है और अब $ 209 पर समर्थन तोड़ने के बहुत करीब है। समर्थन का अगला स्तर $200 पर आएगा।
एएपीएल
Apple पर नज़र रखें (NASDAQ:AAPL)। मेरे पास वास्तव में लंबे समय के लिए इस स्टॉक का स्वामित्व है, लेकिन इसमें चढ़ाव से एक राक्षस की चाल चली गई है। ब्रेक आउट करने के कुछ प्रयासों के बावजूद स्टॉक $ 156 पर रुका है। शेयर 10-दिवसीय घातीय मूविंग एवरेज से नीचे जाने के साथ खिलवाड़ कर रहे हैं। यदि यह मूविंग एवरेज से नीचे टूटता है, तो यह प्रवृत्ति में बदलाव का संकेत देगा और संभवतः $145 के अंतर को भरने के लिए काम करेगा।
यह सप्ताह शुभ रहेगा।