कमोडिटीज वीक अहेड: तेल, सोने में सावधानी, पावेल टेस्टीमोनी का इंतजार

एक बार बहुत बार किए जाने पर कुछ भी अच्छा नहीं होता है, और इसमें चीनी दर में कटौती और यूरोपीय दर में वृद्धि शामिल है। इनमें जून के विराम के बाद जुलाई में फेड द्वारा एक और ब्याज दर बढ़ने की संभावना भी शामिल है, और इसका परिणाम तेल से लेकर सोने और इक्विटी तक के बाजारों में है।

जैसा कि मंगलवार के शुरुआती कारोबार में एशिया में सोमवार की अमेरिकी जुनेहवीं छुट्टी के बाद ईमानदारी से चल रहा था, कच्चे तेल और गैसोलीन की कीमतें लाल रंग में वापस आ गई थीं, जबकि बुलियन सिर्फ एक स्पर्श अधिक था। वॉल स्ट्रीट के प्रमुख सूचकांकों के वायदा भी दबाव में थे।

यह कार्रवाई तब हुई जब निवेशकों ने इस वर्ष अपनी आर्थिक संभावनाओं पर बढ़ती निराशावाद के खिलाफ चीन में एक और ब्याज दर में कटौती की।

चीन के बेंचमार्क लोन प्राइम रेट, या LPR में नवीनतम कटौती के बाद से चिंताएं बढ़ रही हैं, जो हाल ही में गोल्डमैन सैक्स, प्रमुख निवेश बैंकों की एक बड़ी संख्या के बाद आई है। इस वर्ष बीजिंग के सकल घरेलू उत्पाद के लिए अपने दृष्टिकोण को घटा दिया।

मंगलवार को चीन के एलपीआर में कटौती का बाजारों द्वारा काफी हद तक अनुमान लगाया गया था, यह देखते हुए कि देश ने अप्रैल और मई के लिए कई निराशाजनक आर्थिक संकेतकों के बाद पिछले सप्ताह लघु और मध्यम अवधि की उधार दरों में कटौती की थी।

जबकि देश लगभग रिकॉर्ड गति से तेल का आयात और शोधन कर रहा है, बाजारों को डर है कि स्थिर इन्वेंट्री का निर्माण और कमजोर ईंधन की मांग, विशेष रूप से आर्थिक विकास बिगड़ने से, इस साल के अंत में कच्चे आयात के लिए चीन की भूख को काफी हद तक कम कर सकता है।

दुनिया का सबसे बड़ा तेल आयातक अपने विनिर्माण और संपत्ति क्षेत्रों में मंदी के बीच आर्थिक विकास को बढ़ाने के लिए संघर्ष कर रहा है, जो चीन के सबसे बड़े आर्थिक चालक हैं। इस साल की शुरुआत में कोविड-विरोधी प्रतिबंधों को हटाने के बावजूद दोनों क्षेत्र उबरने में विफल रहे हैं।

यूरोपियन सेंट्रल बैंक ने गुरुवार को 25 आधार अंकों की नई दर वृद्धि की घोषणा की, जिससे इसकी मुख्य दर 4% हो गई।

पूरे क्षेत्र में रिकॉर्ड-उच्च मुद्रास्फीति को कम करने के प्रयास में बैंक ने जुलाई 2022 से दरों में वृद्धि की है। नवीनतम मुद्रास्फीति रीडिंग ने दिखाया कि मई में हेडलाइन मुद्रास्फीति 6.1% पर आने के साथ कीमतों में अपेक्षा से अधिक तेजी से गिरावट आई है।

हाल ही में मुद्रास्फीति में कमी के बावजूद, ईसीबी ने वास्तव में इस और अगले वर्ष के लिए अपनी हेडलाइन और मुख्य अपेक्षाओं को बढ़ाया। अब यह उम्मीद करता है कि हेडलाइन मुद्रास्फीति इस वर्ष 5.4%, 2024 में 3% और 2025 में 2.2% होगी।

फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल की गवाही की प्रत्याशा इस सप्ताह बाजार में उतार-चढ़ाव बनाए रखेगी, अमेरिकी केंद्रीय बैंक के प्रमुख द्वारा बुधवार को कांग्रेस को संबोधित करने पर दरों और अर्थव्यवस्था पर अधिक संकेत देने की संभावना है।

यू.एस. Rates ने इस वर्ष कच्चे तेल पर भारी भार डाला है, क्योंकि व्यापारियों को चिंता है कि सख्त मौद्रिक नीति के बीच आर्थिक स्थिति बिगड़ने से तेल की मांग में कमी आ सकती है।

निकट अवधि में अमेरिकी आपूर्ति में कमी आने की उम्मीद है, विशेष रूप से ईंधन की मांग बढ़ने और अमेरिकी ऊर्जा फर्मों द्वारा लगातार सातवें महीने परिचालन तेल रिसाव की संख्या कम करने के कारण।

लेकिन अमेरिकी मंदी की संभावना, देश से कमजोर आर्थिक संकेतकों से उत्साहित, सख्त आपूर्ति पर किसी भी आशावाद को काफी हद तक ऑफसेट करती है।

सऊदी अरब से हाल ही में उत्पादन में कटौती के बावजूद वैश्विक कच्चे तेल की आपूर्ति उच्च बनी हुई है। हाल की रिपोर्टों ने सुझाव दिया कि ईरानी कच्चे तेल का निर्यात मई में पांच महीने के उच्च स्तर पर पहुंच गया, जबकि प्रमुख एशियाई आयातकों - भारत और चीन - के लिए रूसी कच्चे माल का निर्यात पूरे महीने मजबूत रहा।

01:25 ET तक, अमेरिकी क्रूड का वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट बेंचमार्क 48 सेंट या 0.7% गिरकर 71.03 डॉलर प्रति बैरल पर था।

SKCharting.com के मुख्य तकनीकी रणनीतिकार सुनील कुमार दीक्षित ने कहा कि तकनीकी चार्ट $68 से नीचे की गिरावट का सुझाव देते हैं, हालांकि नीचे की ओर दबाव बना रहता है, हालांकि $75 के आसपास एक बोल्ट भी उल्टा होने की संभावना है। उन्होंने आगे कहा:

"सकारात्मक साप्ताहिक समापन के बीच, मूल्य कार्रवाई $ 67.40 समर्थन और $ 74.40 के साप्ताहिक मध्य बोलिंगर बैंड पर क्षैतिज प्रतिरोध के 200-सप्ताह के एसएमए, या सरल मूविंग औसत की व्यापक सीमा के भीतर छाया हुआ है।"

उल्लिखित प्रतिरोध क्षेत्र के ऊपर एक ब्रेक अगले चरण के उच्चतर के लिए दरवाजा खोल देगा, 50-सप्ताह ईएमए, या एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज, $ 79.20 को लक्षित करेगा। लेकिन 5-सप्ताह का ईएमए गतिशील रूप से $ 71.50 पर स्थित है, तेल 200-सप्ताह के एसएमए, या $ 67.40 के सिंपल मूविंग एवरेज को फिर से देखेगा।

सोने में, न्यूयॉर्क के कॉमेक्स पर फ्रंट-महीने का अनुबंध $1.50, या 0.1% की गिरावट के साथ $1,960.80 प्रति औंस पर था।

तेल की तरह, बढ़ती ब्याज दरों पर अनिश्चितता, इस साल संभावित मंदी पर मिले-जुले संकेतों के साथ, पिछले महीने के लिए सोने के कारोबार को एक तंग व्यापारिक सीमा के भीतर रखा।

कीमतें मोटे तौर पर $1,925 और $2,000 प्रति औंस के बीच चली गई हैं, कुछ उत्प्रेरक किसी भी दिशा में ब्रेकआउट की अनुमति देते हैं।

जबकि बढ़ती ब्याज दरों की संभावना ने सोने में लाभ को सीमित रखा है, पीली धातु को कुछ सुरक्षित-हेवन मांग का समर्थन मिला क्योंकि निवेशकों ने इस वर्ष संभावित मंदी के लिए तैयार किया।

एसके चार्टिंग के दीक्षित ने कहा:

“आने वाले सप्ताह के लिए आउटलुक $ 1,925 के मंदी के सुधार और $ 1,913- $ 1,900 तक बढ़ने की संभावना के साथ आगे बढ़ना जारी है।

दूसरी तरफ, $1,942 के 100-दिवसीय एसएमए के ऊपर निरंतर समेकन सोने को $1,967 की ओर बढ़ने में मदद करेगा। इसके ऊपर, $1,975-$1,978 का अगला प्रतिरोध क्षेत्र बुल्स के लिए एक चुनौती है, जिसे $1,990-$2,005-$2,015 क्षेत्र की ओर आगे बढ़ने के लिए साफ़ करने की आवश्यकता है।"

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अस्वीकरण: इस लेख की सामग्री विशुद्ध रूप से शिक्षित करने और सूचित करने के लिए है और किसी भी तरह से किसी वस्तु या उससे संबंधित प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने के लिए किसी प्रलोभन या सिफारिश का प्रतिनिधित्व नहीं करती है। लेखक बरनी कृष्णन जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखते हैं, उनमें उनका कोई स्थान नहीं है। वह आम तौर पर किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने स्वयं के बाहर कई प्रकार के विचारों का उपयोग करता है। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाज़ार चर प्रस्तुत करता है।