डब्बा ट्रेडिंग, जिसे बकेटिंग या बॉक्स ट्रेडिंग के रूप में भी जाना जाता है, एक अवैध प्रथा है जो कई वर्षों से भारतीय शेयर बाजार में प्रचलित है। शब्द "डब्बा" एक छिपे हुए या ऑफ-द-बुक खाते को संदर्भित करता है जिसका उपयोग बेईमान संस्थाओं/व्यक्तियों द्वारा देश में किसी भी मान्यता प्राप्त स्टॉक एक्सचेंज पर ऑर्डर दिए बिना व्यापार करने के लिए किया जाता है।
डब्बा ट्रेडिंग में, नेशनल स्टॉक एक्सचेंज (एनएसई) या बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज (बीएसई) जैसे मान्यता प्राप्त एक्सचेंजों पर ऑर्डर देने के बजाय, व्यापारी सीधे डब्बा ट्रेडिंग फैसिलिटेटर्स के साथ सौदा करते हैं जो अपने स्वयं के आंतरिक सिस्टम को बनाए रखते हैं। ये लोग वैध एक्सचेंजों या समाशोधन निगमों की भागीदारी के बिना खरीदारों और विक्रेताओं दोनों के लिए प्रतिपक्ष के रूप में कार्य करते हैं।
तो मान लीजिए, आपने INR 2,000 पर 100 रिलायंस (NS:RELI) शेयरों का खरीद ऑर्डर दिया है। आपका व्यापार डब्बा ट्रेडिंग फैसिलिटेटर की पुस्तकों में लिखा जाएगा। क्योंकि वह प्रतिपक्ष है, यदि आप लाभ कमाते हैं, तो यह सुविधाकर्ता आपको अंतर का भुगतान करेगा और यदि आपको हानि होती है, तो आप उसे भुगतान करेंगे। इस तरह सभी लेनदेन एक्सचेंजों, नियामकों, डिपॉजिटरी, पंजीकृत दलालों आदि से छिपाए रखे जाते हैं।
तो आपको डब्बा ट्रेडिंग से क्यों बचना चाहिए? यहाँ कुछ कारण हैं:
1. विनियमन का अभाव: डब्बा ट्रेडिंग सेबी नियमों के दायरे से बाहर संचालित होती है। इसका मतलब यह है कि व्यापार, मूल्य निर्धारण पारदर्शिता, या विवाद समाधान तंत्र पर कोई निगरानी नहीं है। परिणामस्वरूप, निवेशकों को धोखाधड़ी और हेरफेर का अधिक जोखिम होता है। लगभग सभी मामलों में लेन-देन नकद में तय किया जाता है जिससे पैसे का लेन-देन भी दूर हो जाता है।
2. निवेशक सुरक्षा का अभाव: जब आप डब्बा ट्रेडिंग में संलग्न होते हैं, तो आप अपने निवेश की सुरक्षा के लिए सेबी द्वारा प्रदान की गई सभी कानूनी सुरक्षा खो देते हैं। इन अनियमित व्यक्तियों द्वारा किसी भी विवाद या कदाचार के मामले में, कानूनी चैनलों के माध्यम से सहारा लेना बेहद मुश्किल हो जाता है।
3. वित्त से परे जोखिम: डब्बा ट्रेडिंग में ऐसे जोखिम भी शामिल हैं जो आपकी वित्तीय स्थिति से परे हैं। इसे अक्सर ऐसे लोगों द्वारा संचालित किया जाता है जो आपके नुकसान का भुगतान करने में असमर्थ होने की स्थिति में आपसे पैसे ऐंठने के लिए किसी भी हद तक जा सकते हैं। ऐसे मामलों में गुंडों का शामिल होना बहुत आम बात है.
4. कानूनी परिणाम: यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि भारत में डब्बा व्यापार अवैध है, और ऐसी गतिविधियों में शामिल पाए जाने वाले व्यक्तियों को जुर्माना और कारावास सहित गंभीर दंड का सामना करना पड़ सकता है। एक जिम्मेदार निवेशक के रूप में, कानून का पालन करना और केवल अधिकृत चैनलों के माध्यम से व्यापार करना महत्वपूर्ण है।
अंत में, कोई लेन-देन लागत (जीएसटी, एसटीटी, ब्रोकरेज इत्यादि), काफी कम मार्जिन आवश्यकताओं, आईटीडी को कोई आय प्रकटीकरण नहीं आदि के कारण डब्बा ट्रेडिंग आकर्षक लग सकती है, लेकिन इसके अंतर्निहित जोखिम किसी भी संभावित लाभ से कहीं अधिक हैं। इस अवैध अभ्यास में भाग लेने से, आप न केवल खुद को सेबी के रडार के तहत आने के लिए उजागर करते हैं, बल्कि यदि आईटीडी को आपके द्वारा कर चोरी का संदेह होता है, तो वह भी हस्तक्षेप कर सकता है।