- Apple आज iPhone 15 सीरीज लॉन्च करने की तैयारी में है
- टिम कुक के नेतृत्व वाली कंपनी को वैश्विक अर्थव्यवस्था और चीन में चुनौतियों का सामना करना पड़ रहा है
- क्या यह लॉन्च टेक टाइटन (NS:TITN) के लिए बाजार हिस्सेदारी हासिल करने और विकास को गति देने के लिए उत्प्रेरक हो सकता है?
- आक्रामक शेयर बायबैक: ऐप्पल की अपने शेयरों को वापस खरीदने की प्रतिबद्धता कंपनी के भविष्य के विकास और वित्तीय स्थिरता में मजबूत विश्वास का संकेत देती है।
- निवेशित पूंजी पर उच्च रिटर्न: निवेशित पूंजी पर उच्च रिटर्न (आरओआईसी) एक सकारात्मक संकेत है, जो दर्शाता है कि ऐप्पल मुनाफा कमाने के लिए अपनी पूंजी का कुशलतापूर्वक उपयोग करता है।
- नियमित लाभांश भुगतान: लगातार लाभांश भुगतान Apple को दीर्घकालिक आय-केंद्रित निवेशकों के लिए आकर्षक बनाता है।
- कम स्टॉक अस्थिरता: अपेक्षाकृत स्थिर स्टॉक मूल्य को एक सकारात्मक कारक के रूप में देखा जा सकता है, क्योंकि यह निवेश जोखिम को कम करता है और निवेशकों के विश्वास को प्रोत्साहित करता है।
- स्वस्थ नकदी प्रवाह: एक मजबूत नकदी प्रवाह जो ब्याज खर्चों को कवर कर सकता है, वित्तीय स्वास्थ्य और स्थिरता का संकेत है।
- निरंतर लाभप्रदता: प्रतिस्पर्धी बाजार में भी एप्पल की लाभप्रदता बनाए रखने की क्षमता, इसके लचीलेपन का एक सकारात्मक संकेतक है।
दुनिया की सबसे बड़ी कंपनी, Apple (NASDAQ:AAPL), का लक्ष्य हाल के विवादों को दूर करना और विकास को फिर से मजबूत करना है क्योंकि उसने आज बहुप्रतीक्षित iPhone 15 श्रृंखला का अनावरण किया है। यह उत्पाद लॉन्च Apple के लिए एक महत्वपूर्ण घटना है, जो हर साल की तरह लाखों लोगों का ध्यान आकर्षित करता है।
क्यूपर्टिनो, कैलिफोर्निया स्थित दिग्गज चार नए फोन मॉडल पेश करने के लिए तैयार है, जिसमें दो हाई-एंड "प्रो" मॉडल शामिल हैं, जो आईफोन 14 प्रो की तुलना में प्रीमियम पर आने की उम्मीद है।
कंपनी को हाल ही में, विशेष रूप से चीन में, बहुप्रतीक्षित लॉन्च से पहले असफलताओं का सामना करना पड़ा, जिससे कंपनी पर संकट मंडरा रहा है। पिछले हफ्ते, चीन ने सरकारी अधिकारियों को अपने कार्यस्थलों में iPhones का उपयोग करने से प्रतिबंधित कर दिया, जिसके परिणामस्वरूप Apple का बाजार पूंजीकरण लगभग 200 बिलियन डॉलर कम हो गया।
इस नकारात्मक घटनाक्रम के कारण एप्पल के शेयर इस सप्ताह लगभग 6% की गिरावट के साथ 178 डॉलर पर बंद हुए।
जहां एक ओर विस्तारित प्रतिबंध की अफवाहों से चिंताएं बढ़ गई हैं, वहीं कई अन्य कंपनियों पर भी इस स्थिति का हानिकारक प्रभाव पड़ा है। Apple चीन और एशिया के विभिन्न हिस्सों में सैकड़ों हजारों लोगों को रोजगार देता है और इसकी आपूर्ति श्रृंखला के भीतर कई प्रौद्योगिकी कंपनियां हैं।
अब, Apple अपनी नई उत्पाद श्रृंखला के लॉन्च के साथ इन हालिया चुनौतियों को दूर करना चाहता है। कंपनी बिक्री बढ़ाने का प्रयास कर रही है, जिसमें पिछली तीन तिमाहियों में गिरावट देखी गई है।
अपनी 3 अगस्त की कमाई रिपोर्ट में, Apple ने $81.8 बिलियन के राजस्व का खुलासा किया, जो पिछली तिमाही से 1.4% कम है। हालाँकि यह आंकड़ा उम्मीदों के अनुरूप नहीं था, लेकिन इसने बिक्री में गिरावट की प्रवृत्ति को रेखांकित किया।
इस चिंता के बाद कि रिपोर्ट में मौजूदा तिमाही के लिए कमजोर परिदृश्य का संकेत दिया गया है, एप्पल के शेयर की कीमत में 5.5% की गिरावट आई है। हालाँकि, आय रिपोर्ट में प्रति शेयर 1.26 डॉलर का लाभ दर्शाया गया है, जो इन्वेस्टिंगप्रो के पूर्वानुमान से 5.5% अधिक है।
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पिछली तिमाही के नतीजों के मुताबिक, Apple सालाना आधार पर अपना राजस्व 5% बढ़ाने में कामयाब रहा लेकिन बिक्री में लगभग 1% की गिरावट देखी गई। तीन तिमाहियों में बिक्री में गिरावट के बावजूद, शेष वर्ष के दौरान आय में वृद्धि जारी रह सकती है, प्रो मॉडल को उच्च कीमतों पर बेचा जाना तय है।
26 अक्टूबर को अगली कमाई रिपोर्ट का पूर्वानुमान सकारात्मक रहेगा। इन्वेस्टिंगप्रो प्लेटफॉर्म पर, 13 विश्लेषकों ने अपनी प्रति शेयर आय और राजस्व अनुमान को संशोधित किया है। तदनुसार, सर्वसम्मति के पूर्वानुमान में वर्तमान अवधि के लिए $1.39 का ईपीएस और $89.2 बिलियन का राजस्व शामिल है।
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लंबी अवधि के अनुमानों को देखते हुए, विश्लेषकों का अनुमान है कि हालिया तिमाही में मामूली गिरावट के बाद, आने वाले वर्षों में ऐप्पल की प्रति शेयर आय (ईपीएस) लगभग 10% की वृद्धि का अनुभव करेगी।
राजस्व के मोर्चे पर, पूर्वानुमान 2024 और 2025 दोनों के लिए लगभग 6% की अनुमानित वृद्धि के साथ पुनरुत्थान का संकेत देते हैं। यह चालू वर्ष के लिए राजस्व में लगभग 3% की मामूली गिरावट का अनुसरण करता है।
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हालिया चुनौतियों के बावजूद, ऐप्पल ने अपने प्रतिस्पर्धियों की तुलना में प्रभावशाली बाजार पूंजीकरण और वार्षिक रिटर्न के साथ मार्केट लीडर के रूप में अपनी स्थिति बनाए रखी है। जबकि चीन में सार्वजनिक कर्मचारियों के लिए iPhones पर प्रतिबंध के कारण कंपनी की मार्केट कैप में थोड़ी देर के लिए 200 बिलियन डॉलर की गिरावट आई, फिर भी यह 2.8 ट्रिलियन डॉलर के पर्याप्त स्तर पर बनी हुई है।
अपने प्रतिस्पर्धियों के विपरीत, जिनमें से कई वर्तमान में अपने एक साल के शिखर से लगभग 50% नीचे कारोबार कर रहे हैं, ऐप्पल ऊपर की ओर बना हुआ है, इसके शेयर की कीमत इस साल की शुरुआत में $198 के अपने शिखर के करीब आ रही है। परिणामस्वरूप, Apple ने 10% का एक साल का शेयर रिटर्न दिया है, जबकि उसके प्रतिस्पर्धियों ने औसतन 16% का अवमूल्यन अनुभव किया है।
हालाँकि, यह ध्यान देने योग्य बात है कि Apple लाभांश उपज के मामले में अपने प्रतिस्पर्धियों से पीछे है। इसके अतिरिक्त, पिछले 5 वर्षों से कंपनी का स्टॉक बीटा 1 से ऊपर बना हुआ है, जो दर्शाता है कि एएपीएल व्यापक बाजार की तुलना में अधिक आक्रामक मूल्य आंदोलनों का प्रदर्शन कर सकता है।
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ऐप्पल की हालिया राजस्व वृद्धि, जिसे एक चुनौती के रूप में माना जाता है, वास्तव में उद्योग के औसत की तुलना में अपने साथियों की तुलना में बेहतर है। हालाँकि Apple ने राजस्व वृद्धि में थोड़ी गिरावट का अनुभव किया है, लेकिन यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि यह अभी भी अपने प्रतिस्पर्धियों से बेहतर प्रदर्शन करता है।
हालाँकि, यह उल्लेखनीय है कि Apple उद्योग से पिछड़ गया है, जिसमें पिछले वर्ष लगभग 6% की वृद्धि देखी गई है। इसके बावजूद, Apple की दीर्घकालिक विकास संभावनाओं को सकारात्मक रूप से देखा जाता है, जो दर्शाता है कि यह भविष्य में सफलता के लिए खुद को तैयार कर सकता है।
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उन क्षेत्रों के बावजूद जहां ऐप्पल अपनी वृद्धि में सुधार कर सकता है, यह स्पष्ट है कि कंपनी अपने साथियों और व्यापक उद्योग दोनों की तुलना में मजबूत लाभप्रदता बनाए रखती है। 
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Apple का AAPL स्टॉक इस वर्ष जोरदार प्रदर्शन कर रहा है, $200 के आसपास रिकॉर्ड स्तर तक पहुंच गया है, भले ही यह वर्तमान में अपने ऐतिहासिक औसत की तुलना में 29.6X के अपेक्षाकृत उच्च मूल्य/आय अनुपात पर कारोबार कर रहा है। हालाँकि, यह प्रीमियम मूल्यांकन आंशिक रूप से Apple के लाभांश भुगतान के लंबे इतिहास के कारण है, जो दीर्घकालिक निवेशकों को आकर्षित करता है, और अनिश्चित बाजारों में एक सुरक्षित आश्रय के रूप में इसकी स्थिति है।
हालाँकि Apple पर चीनी दबाव एक चिंता का विषय है, लेकिन इसका सीमित प्रभाव पड़ने की उम्मीद है। ऐप्पल के प्रतिस्पर्धी हुआवेई के लिए संभावित रूप से अपने नए फोन मॉडल के साथ बाजार हिस्सेदारी हासिल करने का भी जोखिम है।
फिर भी, सेवाओं में ऐप्पल का विस्तार और इसकी उत्पाद श्रृंखला तकनीकी क्षेत्र में इसकी ताकत में महत्वपूर्ण योगदान देती है। हार्डवेयर बिक्री में 4% की गिरावट के बावजूद, Apple अपने विविधीकरण का प्रदर्शन करते हुए, अपने सेवा राजस्व में 8% की वृद्धि करने में कामयाब रहा।
निकट भविष्य में, ऐप्पल विज़न प्रो मिश्रित रियलिटी ग्लास की रिलीज़ हार्डवेयर बिक्री को बढ़ावा दे सकती है। इसके अलावा, ऐसी भी अफवाहें हैं कि एप्पल कृत्रिम बुद्धिमत्ता का अधिक प्रभावी ढंग से उपयोग कर रहा है और यहां तक कि स्व-चालित इलेक्ट्रिक वाहनों में भी कदम रख रहा है।
हालाँकि चुनौतियाँ और जोखिम हैं, Apple की विभिन्न तकनीकी क्षेत्रों में अनुकूलन और विस्तार करने की क्षमता इसे आशाजनक संभावनाओं वाले एक दुर्जेय खिलाड़ी के रूप में स्थापित करती है।
इन्वेस्टिंगप्रो एप्पल के स्वास्थ्य में योगदान देने वाले कई सकारात्मक कारकों की पहचान करता है:
इन्वेस्टिंगप्रो द्वारा नोट की गई मुख्य चुनौती राजस्व वृद्धि में गिरावट का त्वरण है। हालाँकि यह एक चिंता का विषय है, Apple की सेवाओं में विविधता और संभावित भविष्य के उत्पाद लॉन्च इस चुनौती को कम करने और इसके समग्र स्वास्थ्य को बनाए रखने में मदद कर सकते हैं।
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जैसा कि यहां देखा गया है, लाभप्रदता कंपनी का सबसे मजबूत पहलू बनी हुई है, जबकि नकदी प्रवाह, मूल्य गति और विकास मंदी के बावजूद अच्छा प्रदर्शन कर रहे हैं। 
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एएपीएल के लिए उचित मूल्य विश्लेषण कम अनिश्चितता के साथ $161.56 की औसत कीमत दर्शाता है, जो मौजूदा शेयर मूल्य पर 10% प्रीमियम दर्शाता है। हालाँकि, 43 विश्लेषकों के बीच अधिक आशावादी सर्वसम्मति से पता चलता है कि कंपनी का मूल्य संभावित रूप से वर्ष के अंत तक 201 डॉलर तक पहुँच सकता है।
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अस्वीकरण: लेखक के पास इनमें से कोई भी शेयर नहीं है। यह सामग्री, जो पूरी तरह शैक्षिक उद्देश्यों के लिए तैयार की गई है, को निवेश सलाह नहीं माना जा सकता है।