- निवेशकों का ध्यान प्रमुख मुद्रास्फीति डेटा पर केंद्रित होने से अमेरिकी डॉलर 106 के प्रतिरोध स्तर पर रुक गया है
- EUR/USD $1.073 से पीछे आ गया है और $1.067 पर समर्थन की आशा कर रहा है
- इस बीच, मूडीज़ ने अमेरिकी क्रेडिट रेटिंग आउटलुक को डाउनग्रेड कर दिया, जिससे दीर्घकालिक बांड में वृद्धि हुई
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पिछले सप्ताह फेड सदस्यों के कुछ हद तक नरम रुख के कारण जोखिम परिसंपत्तियों में वृद्धि हुई, इसके बावजूद, यूएस डॉलर सूचकांक में भी आंशिक वृद्धि देखी गई, जो 106 के करीब शिखर पर पहुंच गया। इस स्तर पर प्रतिरोध का सामना करने के बाद, ग्रीनबैक रुक गया निवेशकों ने आगामी US मुद्रास्फीति डेटा रिलीज़ से पहले सतर्क रुख अपना लिया है।
शुक्रवार को बाजार बंद होने के बाद, अंतर्राष्ट्रीय क्रेडिट रेटिंग एजेंसी मूडीज़ ने अमेरिकी राजकोषीय मजबूती के लिए बढ़ते नकारात्मक जोखिमों का हवाला देते हुए देश की क्रेडिट रेटिंग आउटलुक को स्थिर से घटाकर नकारात्मक कर दिया, जिसके परिणामस्वरूप दीर्घकालिक अमेरिकी बांड में आंशिक वृद्धि हुई। . मूडीज़ का अनुमान है कि अमेरिकी राजकोषीय घाटा ऊंचे स्तर पर बना रहेगा, और सरकारी खर्च को कम करने और राजस्व को बढ़ावा देने के लिए प्रभावी राजकोषीय नीति उपायों के बिना, विशेष रूप से प्रचलित उच्च-ब्याज दरों के साथ, ऋण शोधन क्षमता काफी कमजोर हो सकती है।
इन विकासों के बावजूद, मुद्रास्फीति बाजार के लिए केंद्र बिंदु बनी हुई है। फेड लगातार चेतावनी दे रहा है कि मुद्रास्फीति में गिरावट की प्रवृत्ति और मजबूत विकास आंकड़ों में किसी भी तरह की गिरावट से ब्याज दरों में बढ़ोतरी की वापसी हो सकती है। उच्च वित्तपोषण लागत के कारण वित्तीय तनाव और मुद्रास्फीति के खिलाफ फेड के दृढ़ रुख की तुलना आगामी मुद्रास्फीति डेटा के महत्वपूर्ण महत्व को रेखांकित करती है।
कल, अक्टूबर का अमेरिकी मुद्रास्फीति डेटा सालाना आधार पर 3.7% से कम होकर 3.3% हो जाएगा, जबकि कोर मुद्रास्फीति 4.1% पर स्थिर रहने का अनुमान है। हाल के अमेरिकी आंकड़ों से देश में आर्थिक गतिविधियों के कमजोर होने के संकेत मिलते हैं, जो मुद्रास्फीति में निरंतर गिरावट की उम्मीद के अनुरूप है। नतीजतन, यदि उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) डेटा उम्मीदों के अनुरूप होता है या उससे नीचे गिरता है, तो यह जोखिम की भूख को बढ़ा सकता है और फेड पर दबाव कम कर सकता है।
इसके विपरीत, उम्मीदों से विचलन फेड को, जो वर्तमान में सतर्क रुख में है, और अधिक कठोर बयानबाजी पर लौटने के लिए प्रेरित कर सकता है, जिससे संभावित रूप से डॉलर की मांग में उल्लेखनीय वृद्धि हो सकती है।
हाल के घटनाक्रमों के आलोक में, डॉलर सूचकांक तकनीकी रूप से दबाव में बना हुआ है। डीएक्सवाई ने अक्टूबर में अपट्रेंड को सपाट करने के बाद क्रमिक रिट्रेसमेंट प्रवृत्ति में प्रवेश किया, जिसे 107 पर प्रतिरोध का सामना करना पड़ा। अक्टूबर के बाद से, सूचकांक को 105.3 पर समर्थन मिलना जारी है, जबकि 106 का स्तर एक नया प्रतिरोध क्षेत्र बनने के लिए ट्रेंड कर रहा है।
यदि यूएस सीपीआई कमजोर होती रहती है, तो यह इस दृष्टिकोण को मजबूत करेगा कि फेड ब्याज दरों को अपरिवर्तित छोड़कर वर्ष को बंद कर सकता है और हम देख सकते हैं कि डीएक्सवाई 105 से नीचे जा सकता है और धीरे-धीरे पीछे हटने की प्रवृत्ति में 104.25 के स्तर पर अपना नया समर्थन निर्धारित कर सकता है। किसी भी अन्य चीज का प्रभाव जोखिम की भूख को कमजोर करने पर पड़ेगा और डॉलर की मांग बढ़ सकती है, जिससे यह संभावना बढ़ जाएगी कि डॉलर सूचकांक एक बार फिर 2023 में 107 के शिखर का परीक्षण कर सकता है।
EUR/USD
अक्टूबर से जारी रिकवरी ट्रेंड में पिछले सप्ताह अल्पावधि में बने आरोही चैनल के ऊपरी बैंड से EUR/USD थोड़ा कम हुआ।
मंदड़ियों द्वारा यूरो को $1.073 के स्तर से नीचे गिराने के बाद, पुलबैक $1.0666 तक सीमित प्रतीत होता है।
वर्तमान में, EUR/USD चार्ट $1.067 को निकटतम समर्थन स्तर के रूप में उजागर करता है, जो $1.075 के प्रतिरोध स्तर की ओर संभावित प्रगति का संकेत देता है, जब तक कि यह इस सप्ताह इस सीमा से ऊपर रहता है।
विशेष रूप से, $1.064 निचले क्षेत्र में एक मजबूत समर्थन बिंदु के रूप में खड़ा है, और सप्ताह के अंत तक जोड़ी का इस स्तर से ऊपर बंद होना डॉलर के मुकाबले यूरो की मध्यम सराहना का समर्थन करता है।
दूसरी ओर, यदि यूरो निर्णायक रूप से $1.075 के प्रतिरोध को तोड़ता है, विशेष रूप से बढ़ी हुई जोखिम उठाने की क्षमता के अनुकूल परिस्थितियों में, तो जोड़ी $1.09 की ओर तेजी से वृद्धि का अनुभव कर सकती है।
इस सप्ताह यूरोजोन में EUR/USD समता को प्रभावित करने वाली प्रमुख घटनाओं में क्षेत्र के तीसरी तिमाही के जीडीपी डेटा और सप्ताह के अंतिम कार्य दिवस पर घोषणा के लिए निर्धारित सीपीआई डेटा शामिल हैं।
इन महत्वपूर्ण आंकड़ों से परे, ईसीबी अध्यक्ष और सदस्यों के भाषण यूरो को प्रभावित कर सकते हैं, जिससे यूरोज़ोन में आर्थिक दृष्टिकोण को आकार मिल सकता है। आर्थिक संकुचन को देखते हुए निवेशक ब्याज दर नीति पर ईसीबी के नवीनतम विचारों पर बारीकी से नजर रखेंगे।
संक्षेप में, EUR/USD जोड़ी के लिए अल्पकालिक दृष्टिकोण यूएस और यूरोज़ोन मुद्रास्फीति पर केंद्रित हो सकता है। यदि अधिक लचीली अमेरिकी अर्थव्यवस्था के कारण मुद्रास्फीति स्थिर हो जाती है, तो यह अधिक आक्रामक फेड दृष्टिकोण को मजबूत कर सकता है, डॉलर की मांग को बढ़ा सकता है, जिससे संभावित रूप से EUR/USD जोड़ी में कमजोरी आ सकती है।
हालाँकि, इस डेटा-सघन सप्ताह में, यूरोज़ोन के मजबूत आंकड़े और ईसीबी का निर्णायक रुख EUR/USD जोड़ी को ऊपर की ओर ले जाने वाले मानदंड के रूप में काम कर सकता है।
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**प्रकटीकरण: लेखक के पास इस रिपोर्ट में उल्लिखित किसी भी प्रतिभूति में कोई पद नहीं है।