फिलहाल बाजार को फेड की पकड़ से राहत मिली है। मुद्रास्फीति को शांत करने के लिए तीन "मजबूत खरीद" शेयरों पर एक त्वरित नज़र।
वृहत परिदृश्य में सकारात्मक बदलाव आया है। ताज़ा जारी उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (सीपीआई) अक्टूबर में 3.2% वार्षिक मुद्रास्फीति दर पर अपरिवर्तित रहा। इससे भी महत्वपूर्ण बात यह है कि, अस्थिर भोजन और ऊर्जा लागत को छोड़कर, कोर सीपीआई, 4.1% के पूर्वानुमान को 4% पर मात देता है।
हर महीने, कोर सीपीआई ने भी 0.3% पूर्वानुमान को पीछे छोड़ते हुए 0.2% की वृद्धि दर्ज की, जो सितंबर 2021 के बाद से सबसे छोटी मुद्रास्फीति वृद्धि को दर्शाता है। प्रयुक्त कारों, गैसोलीन, गैस उपयोगिताओं और ईंधन तेल की लागत मुद्रास्फीति की मंदी के लिए सबसे बड़ा दोषी थी, जबकि परिवहन और आश्रय की लागत क्रमशः 9.2% और 6.7% पर बढ़ी रही।
फेडरल रिजर्व 2% मुद्रास्फीति लक्ष्य की राह पर 5.25% उधार दर बनाए रखने के लिए अधिक इच्छुक है। इस बीच, शेयर और बांड बाजार दोनों ने सकारात्मक प्रतिक्रिया व्यक्त की। डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज 300 अंक बढ़ गया जबकि 10-वर्षीय ट्रेजरी उपज 4.64% से गिरकर 4.50% से कम हो गई।
मुद्रास्फीति शांत होने से किन शेयरों को लाभ हुआ?
कम ट्रेजरी पैदावार भविष्य में दरों में बढ़ोतरी की उम्मीदों में कमी की ओर इशारा करती है। सवाल यह है कि मुद्रास्फीति शांत होने से किस प्रकार के शेयरों को फायदा होता है? तकनीकी क्षेत्र विशेष रूप से भविष्य में दरों में बढ़ोतरी के प्रति संवेदनशील है क्योंकि यह विकास के लिए सस्ती पूंजी पर निर्भर करता है, भले ही कंपनियों के पास मजबूत मुक्त नकदी प्रवाह हो।
आख़िरकार, निवेशक अधिक बार बिकवाली का बटन दबाते हैं क्योंकि वे बांड या उपभोक्ता स्टेपल जैसी जोखिम-प्रतिकूल संपत्तियों की ओर रुख करते हैं। अंत में, मुद्रास्फीति के दबाव में कमी ने उपभोक्ता विवेकाधीन शेयरों को भी निवेश की मेज पर ला दिया है।
चिपोटल मैक्सिकन ग्रिल
पिछले दो वर्षों में, लोकप्रिय फास्ट-फूड श्रृंखला ने मेनू कीमतों में चार गुना वृद्धि की है। यह अक्टूबर मुद्रास्फीति और बढ़ती मजदूरी की भरपाई के लिए अगस्त 2022 के बाद पहली वृद्धि है। फिर भी, चिपोटल मैक्सिकन ग्रिल इंक (NYSE:CMG) दोहरे अंक की वृद्धि के आंकड़े बनाए रखने में कामयाब रहा है।
नवीनतम Q3 2023 आय राउंडअप में, चिपोटल ने राजस्व अनुमानों को फिर से हरा दिया, 11.3% की साल-दर-साल वृद्धि के साथ $2.5 बिलियन तक। $10.55 प्रति शेयर आय (ईपीएस) सर्वसम्मति (गैर-जीएएपी) के मुकाबले, श्रृंखला ने इसे $11.36 पर हरा दिया। यह एक साल पहले की तुलना में 19% अधिक है।
इससे भी अधिक सांकेतिक रूप से, कंपनी ने 62 नए रेस्तरां खोले, जबकि तकनीकी क्षेत्र में छंटनी हो रही है। इसके बाद साल-दर-साल लेनदेन में 4% की वृद्धि हुई। साल-दर-साल, सीएमजी का स्टॉक 58% बढ़ा है, जिसमें पिछले महीने के दौरान 22% की बढ़ोतरी हुई है।
नैस्डेक द्वारा प्राप्त 30 विश्लेषक इनपुट के आधार पर, सीएमजी शेयर एक "मजबूत खरीद" हैं। औसत सीएमजी मूल्य लक्ष्य $2173.88 बनाम वर्तमान $2172.12 है। उच्च अनुमान $2525 है जबकि निम्न पूर्वानुमान $1885 प्रति शेयर है।
एडोब इंक.
कई तकनीकी कंपनियां एआई प्रचार में कूद पड़ी हैं, लेकिन कुछ ने एआई-संचालित उत्पादों को कार्रवाई योग्य बनाकर पेश किया है। एआई से पहले भी, एडोब सिस्टम्स इनकॉर्पोरेटेड (NASDAQ:ADBE) ने अपने प्रमुख उत्पादों, फोटोशॉप, इलस्ट्रेटर, आफ्टर इफेक्ट्स और इनडिज़ाइन के माध्यम से मल्टीमीडिया और रचनात्मकता सॉफ्टवेयर बाजार पर कब्ज़ा कर लिया है।
2013 में कंपनी के क्लाउड कंप्यूटिंग में परिवर्तन के बाद से एडोब का मुख्य व्यवसाय मॉडल स्थिर, आवर्ती सदस्यता पर निर्भर करता है। एआई-संचालित एडोब सेंस एआई अब कंपनी के सॉफ्टवेयर सूट का एक अभिन्न अंग है, जो दोहराए जाने वाले कार्यों को स्वचालित करता है और सीखने की अवस्था को शॉर्ट-सर्किट करता है।
Q3 2023 में, Adobe ने $4.89 बिलियन का रिकॉर्ड उच्च राजस्व दर्ज किया, जो एक साल पहले की तिमाही से 10.3% अधिक है। इसी तरह, दुबली सॉफ्टवेयर दिग्गज ने $3.98 ईपीएस की तिमाही आम सहमति को $0.11 से पीछे छोड़ दिया। Adobe का लाभ मार्जिन लगातार बढ़ रहा है, और यह अब 28.69% है।
साल-दर-साल, एडीबीई के शेयर 80% ऊपर हैं। नैस्डैक द्वारा प्राप्त 30 विश्लेषक इनपुट के आधार पर, एडीबीई स्टॉक एक "मजबूत खरीद" है। औसत एडीबीई मूल्य लक्ष्य $612.17 बनाम वर्तमान $603.50 है। उच्च अनुमान $670 है जबकि निम्न पूर्वानुमान $441 प्रति शेयर है।
AUTOZONE
मैनहेम प्रयुक्त वाहन मूल्य सूचकांक में अक्टूबर में 2.3% की मासिक कमी देखी गई, जो तीन महीनों में पहली गिरावट है। इसी तरह, नवीनतम सीपीआई रिपोर्ट में प्रयुक्त कार की कीमतों में 0.8% मासिक गिरावट के साथ साल-दर-साल 7.1% की कमी देखी गई है। दोनों AutoZone Inc (NYSE:AZO) के मुख्य व्यवसाय मॉडल के लिए फायदेमंद हैं।
प्रमुख ऑटोमोटिव स्पेशियलिटी रिटेलर अपने संचालन को डू-इट-योरसेल्फ (DIY) मॉडल पर केंद्रित करता है, जो 6,400 अमेरिकी स्टोरों में सहायक उपकरण, प्रतिस्थापन और रखरखाव भागों की पेशकश करता है। सितंबर में, ऑटोज़ोन की Q4 आय में $5.7 बिलियन की शुद्ध बिक्री दर्ज की गई, जो एक साल पहले की तिमाही से 6.4% अधिक है।
उसमें से, ऑटोज़ोन ने पिछले वर्ष की तुलना में सकल लाभ, बिक्री का 52.7%, 118 अंक बढ़ा दिया। परिचालन लाभ को 10.8% बढ़ाकर $1.2 बिलियन करने के अलावा, ऑटोज़ोन ने $46.46 प्रति शेयर आय (ईपीएस) पर जैक्स सर्वसम्मति के $44.51 के अनुमान को पीछे छोड़ दिया। संभावित शेयरधारकों के लिए ऑटोज़ोन का उदार स्टॉक बायबैक कार्यक्रम विशेष रूप से ध्यान देने योग्य है, जिसमें Q4 में $2,502 की औसत कीमत पर 403,000 AZO शेयर पुनर्खरीद किए गए हैं।
नैस्डैक द्वारा प्राप्त 21 विश्लेषक इनपुट के आधार पर, AZO स्टॉक एक "मजबूत खरीदारी" है। औसत AZO मूल्य लक्ष्य $2827.08 बनाम वर्तमान $2723.40 है। उच्च अनुमान $3040 है जबकि निम्न पूर्वानुमान $2560 प्रति शेयर है।