शुक्रवार के मजबूत अमेरिकी आंकड़ों के बाद, सोना और चांदी दोनों गिरकर सप्ताह के अंत में तेजी से नीचे बंद हुए, भले ही पहले वाले ने पिछले सप्ताह की शुरुआत में एक नई रिकॉर्ड ऊंचाई हासिल की थी और बाद वाले ने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया हो मई के बाद से यह सबसे अच्छा स्तर है। धातुएँ डॉलर के रूप में टूट गईं और मजबूत नौकरियों की रिपोर्ट और उपभोक्ता भावना डेटा के बाद फेड की पहली दर में कटौती की उम्मीदों को पीछे धकेलने के बाद बांड पैदावार में उछाल आया। अब फोकस आज यूएस सीपीआई की आगामी रिलीज और बुधवार को एफओएमसी बैठक पर केंद्रित है।
सोने का विश्लेषण: क्या धातु में सुधार आ सकता है?
ठीक है, बहुत कुछ सीपीआई डेटा पर निर्भर करता है, लेकिन यह भी ध्यान देने योग्य है कि गिरावट की सीमा, पिछले सोमवार के $2146 के रिकॉर्ड उच्च स्तर से लगभग 7%, कम नहीं, इसका मतलब है कि अगर बिक्री होती तो सोना अधिक सही हो सकता था। वास्तव में यह पिछले सप्ताह के मजबूत अमेरिकी डेटा रिलीज़, या इस सप्ताह की शुरुआत में इसकी उम्मीदों से प्रेरित है। इसलिए इस सप्ताह एक संभावित पलटाव कोई बड़ा आश्चर्य नहीं होना चाहिए, यह देखते हुए कि पिछली प्रवृत्ति काफी मजबूत थी, जिसका अर्थ है कि बहुत से संभावित खरीदार जो चूक गए थे, अब उनके पास 7% या उससे अधिक की दर से सोना खरीदने का अवसर है। तो छूट. इसके अलावा, बांड की पैदावार फिर से कम होने लगी है, जिससे सोना रखने की अवसर लागत कम हो गई है, एक ऐसी संपत्ति जो बांड के विपरीत कोई ब्याज नहीं देती है।
निवेशकों का ध्यान इस सप्ताह कम से कम दो प्रमुख घटनाओं पर होगा, आज आने वाला यूएस सीपीआई डेटा और बुधवार को फेड का दर निर्णय। नवंबर के लिए मजबूत उपभोक्ता भावना डेटा और नौकरियों के आंकड़ों के बाद, बाजार सोच रहा होगा कि क्या वे फेड से किसी भी प्रकार की पुष्टि सुनेंगे कि दर में कटौती Q1 के अंत में या अगले साल Q2 की शुरुआत में शुरू हो सकती है। शायद, आगामी सीपीआई रिपोर्ट यह निर्धारित कर सकती है कि फेड बुधवार को कितना कठोर या नरम रुख अपनाएगा। तो, आज निवेशकों का ध्यान यहीं रहेगा।
सभी की निगाहें अमेरिकी मुद्रास्फीति और एफओएमसी बैठक पर हैं
आर्थिक कैलेंडर पर सप्ताह का एक केंद्र बिंदु नवंबर मुद्रास्फीति रिपोर्ट की आज जारी होने के इर्द-गिर्द घूमने वाला है, जो संभावित रूप से अगले दिन एफओएमसी बैठक में अपेक्षित ब्याज दर निर्णय पर भारी पड़ सकता है। यदि मुद्रास्फीति शीघ्र कम होने के संकेत नहीं दिखाती है, तो यह फेड की प्रारंभिक दर में कटौती की उम्मीदों को Q1 से आगे विलंबित कर सकता है। उपभोक्ता कीमतें पिछले महीने फिर से कम होने लगीं, जो पिछले दो महीनों में 3.7% पर स्थिर रहने के बाद 3.2% वार्षिक गति पर आ गईं। इस बार नवंबर महीने में सीपीआई घटकर 3.1% पर आने की उम्मीद है। इस बीच, कोर सीपीआई, जिसमें खाद्य और ऊर्जा जैसी अस्थिर वस्तुएं शामिल नहीं हैं, सितंबर में 4.1% से घटकर अक्टूबर में दो साल के निचले स्तर 4% पर आ गई। नवंबर में इसके अपरिवर्तित रहने की उम्मीद है।
इस बारे में चल रही बहस कि क्या फेड बुधवार की एफओएमसी बैठक के दौरान कटौती का संकेत देगा, आज के सीपीआई डेटा से निर्धारित हो सकता है। यदि हम अधिक अवस्फीतिकारी संकेत देखते हैं, तो यह एक महत्वपूर्ण बाजार प्रतिक्रिया को ट्रिगर कर सकता है, भले ही फेड अगले दिन अधिक सतर्क रुख अपनाए।
बुधवार को 2023 के लिए अंतिम फेडरल रिजर्व बैठक है। एफओएमसी स्टाफ अनुमान, डॉट प्लॉट, प्रथागत दर विवरण का अनावरण करने और अध्यक्ष जेरोम पॉवेल के नेतृत्व में एक बाद की प्रेस कॉन्फ्रेंस आयोजित करने के लिए तैयार है। फेड फंड फ्यूचर्स से संकेत मिलता है कि फेड द्वारा ब्याज दरों को अपरिवर्तित बनाए रखने की लगभग 100% संभावना है, लेकिन यह सब अगले कुछ महीनों में संभावित दर में कटौती के संकेतों के बारे में है जो बाजार के लिए दिलचस्प होगा। पिछले सप्ताह तक, हमने मई से मार्च तक फेड की प्रारंभिक दर में कटौती की उम्मीदों में बदलाव देखा था। हालाँकि, शुक्रवार को मजबूत नौकरियों और उपभोक्ता भावना के आंकड़ों के बाद इन उम्मीदों में कुछ समायोजन हुआ।
BoE, ECB और SNB बैठकों के बारे में न भूलें
गुरुवार को यूरोप के तीन प्रमुख केंद्रीय बैंकों द्वारा अपनी मौजूदा नीतियों को बनाए रखने की उम्मीद है। बैंक ऑफ इंग्लैंड (बीओई) ने मौजूदा दर को विस्तारित अवधि के लिए अपरिवर्तित रखने के अपने इरादे का संकेत दिया है, जबकि यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ईसीबी) ने हाल ही में अपनी दर बढ़ोतरी को रोक दिया है, बाजार की उम्मीदों के अनुसार एक और वृद्धि की संभावना से इनकार किया गया है। आर्थिक आंकड़ों में लगातार कमजोरी ने व्यापारियों को अगले साल ईसीबी दर में कटौती की उम्मीद करने के लिए प्रेरित किया है, जिससे हाल के दिनों में DAX नई रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंच गया है, जो कि सबसे मजबूत तेजी के रुझानों में से एक है। फेडरल रिजर्व के समान, संभावित कटौती के लिए बाजार के पुनर्मूल्यांकन को उचित ठहराने के लिए ईसीबी का कुछ हद तक नरम रुख आवश्यक हो सकता है। हालाँकि, यदि ईसीबी आगामी सप्ताह में इस तरह के कदम का संकेत नहीं देता है, तो इससे यूरो मजबूत हो सकता है और संभवतः सोने को नुकसान हो सकता है।
सोना तकनीकी विश्लेषण: देखने योग्य प्रमुख स्तर
बुल्स को खुश रखने के लिए सोना को 2000 डॉलर रखने की जरूरत थी, लेकिन तथ्य यह है कि यह स्तर शुक्रवार को बदल गया, हमने सोमवार को आगे की तकनीकी बिक्री देखी, जिससे सोने की हाजिर कीमत गिरकर 1975 डॉलर के निचले स्तर पर आ गई। इसलिए यह $1950 से $1980 के बीच एक प्रमुख समर्थन क्षेत्र के शीर्ष पर पहुंच गया है, जहां से इसने आखिरी बार नवंबर में रैली का मंचन किया था। इस सहायता क्षेत्र का निचला सिरा वह स्थान है जहां हमारा 200-दिवसीय औसत निवास भी है।
इस स्तर पर, तेजी की प्रवृत्ति की बहाली का संकेत देने के लिए अब $2000 से ऊपर वापस जाने की आवश्यकता है। इस स्तर से ऊपर अगला संदर्भ बिंदु $2020 के आसपास है, जो शुक्रवार के ब्रेकडाउन का आधार है।
Source: TradingView.com