ताज़ा 2024 फेड के ब्याज दर वृद्धि चक्र के उलट होने की राह पर है। फेड फंड वायदा इस संभावना में मूल्य निर्धारण रखता है, अब मार्च में पहली दर में कटौती की 64% संभावना देखी जा रही है, उसके बाद पूरे वर्ष में 100% दर में कटौती की संभावना है।
वहीं, मंदी के संकेतक अभी भी सक्रिय हैं। न्यूयॉर्क फेड ने ट्रेजरी स्प्रेड के आधार पर अमेरिकी मंदी की संभावना 51.8% बताई है। मुद्रास्फीति प्रक्षेपवक्र के आधार पर दर में कटौती मंदी के झटके को रोक या कम कर सकती है।
बदले में, कंपनियों को उधार लेने की लागत में कमी, आसान पूंजी पहुंच और स्टॉक वैल्यूएशन में बढ़ोतरी से फायदा हो रहा है। फीडबैक लूप में, सस्ती ब्याज दरें उपभोक्ता खर्च को बढ़ावा देती हैं, जिससे कंपनियों का मुनाफा और मजबूत होता है।
इस व्यापक वातावरण में, निवेशक आमतौर पर जोखिम से बचाव के लिए सिद्ध ब्लू चिप स्टॉक चुनते हैं। "मैग्नीफिसेंट सेवन" ने पहले ही 11 ट्रिलियन डॉलर से अधिक की पूंजी अवशोषित कर ली है, जिससे उन्हें आगे बढ़ना और अधिक चुनौतीपूर्ण हो गया है। ये कम ब्लू चिप्स 2024 के दौरान ठोस विविधीकरण दांव पेश करते हैं।
वीज़ा, इंक.
जैसे-जैसे ब्लू चिप-आधारित जोखिम कम हो रहा है, वीज़ा इंक (NYSE:V) शीर्ष दावेदार है। मास्टरकार्ड इंक (NYSE:MA) के साथ वैश्विक भुगतान एकाधिकार साझा करते हुए, वीज़ा ने 2023 में अपना शुद्ध राजस्व 11% बढ़ाकर वित्तीय चौथी तिमाही में 8.6 बिलियन डॉलर कर दिया। साल-दर-साल, वी शेयरों में एमए के 21.5% की तुलना में 24% की वृद्धि हुई।
नवीनतम Q4 2023 की आय रिपोर्ट के अनुसार, वैश्विक भुगतान प्रोसेसर ने भी प्रमुख क्षेत्रों में दोहरे अंकों में वृद्धि हासिल की है।
वीज़ा की कुल सीमा-पार भुगतान मात्रा में 20% की वृद्धि हुई, जिससे साल-दर-साल 10% अधिक लेनदेन संसाधित करना पड़ा। वीज़ा की लाभप्रदता $8.28 GAAP (आम तौर पर स्वीकृत लेखांकन सिद्धांत) प्रति शेयर आय (ईपीएस) पर सालाना 18% बढ़ी।
वीज़ा शेयरधारक संभावित मंदी के परिदृश्य में मूल्य कमजोर पड़ने को कम करने के लिए कंपनी के उदार स्टॉक पुनर्खरीद कार्यक्रम पर भी भरोसा कर सकते हैं। 2023 (सितंबर को समाप्त होने वाले बारह महीने) के दौरान, वीज़ा ने $222.98 की औसत कीमत पर $12.4 बिलियन मूल्य के वी शेयर पुनर्खरीद किए।
इन कारकों को ध्यान में रखते हुए, नैस्डेक द्वारा प्राप्त 31 विश्लेषक इनपुट वी स्टॉक को "मजबूत खरीद" के रूप में रखते हैं। औसत V मूल्य लक्ष्य $281.94 बनाम वर्तमान $258 है। उच्च अनुमान $305 है जबकि निम्न पूर्वानुमान $243 प्रति शेयर है।
उन्नत माइक्रो डिवाइसेस, इंक.
वीज़ा के लिए मास्टरकार्ड क्या है, एडवांस्ड माइक्रो डिवाइसेज इंक (NASDAQ:AMD) को Nvidia (NASDAQ:NVDA) और Intel (NASDAQ:INTC) के लिए क्या है। जहां एनवीडिया ने जेनेरिक एआई मांग के लिए डेटा सेंटर सप्लायर में बदलाव करके निवेश का ध्यान आकर्षित किया, वहीं एएमडी अपनी प्रतिस्पर्धात्मक बढ़त को बढ़ा रहा है।
2023 की तीसरी तिमाही तक, एएमडी ने डेस्कटॉप पीसी बाजार में अपनी बाजार हिस्सेदारी में साल-दर-साल 5.8% की वृद्धि की। इसी तरह, अधिक लोगों ने एएमडी के मोबाइल और सर्वर ऑफरिंग्स को क्रमशः 3.8% और 5.8% पर खरीदा।
मर्करी रिसर्च ने एएमडी डेस्कटॉप यूनिट की हिस्सेदारी 19.2% रखी है। सभी खंडों में, एएमडी की राजस्व हिस्सेदारी 16.9% है। नवीनतम Q3 2023 वित्तीय रिपोर्ट में, AMD का राजस्व साल-दर-साल 4% बढ़ा है, शुद्ध आय एक साल पहले की तिमाही के $66 मिलियन की तुलना में $299 मिलियन है।
अपने प्रतिस्पर्धी मूल्य निर्धारण पर भरोसा करते हुए, तिमाही के लिए एएमडी राजस्व में 21% की वृद्धि हुई, जिसका मुख्य कारण चौथी पीढ़ी के एएमडी ईपीवाईसी सीपीयू थे। Ryzen श्रृंखला अभी भी शो का सितारा है, जो मोबाइल प्रोसेसर क्षेत्र में साल-दर-साल 42% अधिक राजस्व प्रदान करती है।
AMD के EPYC प्रोसेसर AWS (NASDAQ:AMZN), Microsoft (NASDAQ:MSFT) Azure, और Oracle (NYSE:ORCL) (NYSE:{{274|ORCL}) में क्लाउड कंप्यूटिंग अपनाने में भी बढ़त हासिल कर रहे हैं। }). अधिक प्रतिस्पर्धी मूल्य वाली, एएमडी एक मूल्य-उन्मुख कंपनी के रूप में जानी जाती है, जो इसे मंदी के परिदृश्य में उपभोक्ताओं के लिए अनुकूल बनाती है।
इन कारकों के आधार पर, नैस्डैक द्वारा खींचे गए 32 विश्लेषक इनपुट एएमडी स्टॉक को "मजबूत खरीद" के रूप में रखते हैं। औसत एएमडी मूल्य लक्ष्य $133.19 बनाम वर्तमान $139 है। उच्च अनुमान $170 है, जबकि निम्न अनुमान $98 प्रति शेयर है।
थर्मो फिशर साइंटिफिक, इंक.
थर्मो फिशर साइंटिफिक इंक (एनवाईएसई:टीएमओ) अक्टूबर में बिक्री के पूर्वानुमान से चूक गया, जिससे शेयरों में गिरावट आई। हालाँकि, थर्मो फिशर पिछले तीन महीनों में 7.3% बढ़ा, और एक अच्छे कारण से। कंपनी दवा विकास में विज्ञान उपकरण, नैदानिक उपकरण, प्रयोगशाला उपभोग्य वस्तुएं और एनालिटिक्स सॉफ्टवेयर की आपूर्ति करती है।
दूसरे शब्दों में, बायोटेक क्षेत्र के लिए थर्मो फिशर वही है जो टीएसएमसी जैसी सेमीकंडक्टर फाउंड्री एएमडी या एनवीडिया के लिए है। वैश्विक बायोटेक बाजार 12.8% की चक्रवृद्धि वार्षिक वृद्धि दर (सीएजीआर) पर 2030 तक 210.71 बिलियन डॉलर का होने का अनुमान है।
हालाँकि TMO ने Q3 में साल-दर-साल 1% कम $10.57 बिलियन का राजस्व अर्जित किया, लेकिन इसकी GAAP पतला आय प्रति शेयर (EPS) एक साल पहले की तिमाही से 17% अधिक, $4.42 प्रति शेयर थी। इसके अलावा, ऑपरेटिंग मार्जिन द्वारा व्यक्त कंपनी की लाभप्रदता में 160 अंक (1.6%) की वृद्धि हुई, जो दीर्घकालिक विकास के लिए मजबूत स्थिति दर्शाता है।
आगे बढ़ते हुए, थर्मो फिशर्स को $21.50 के समायोजित ईपीएस के साथ, 2023 तक राजस्व $42.7 बिलियन तक पहुंचने की उम्मीद है। अक्टूबर की मंदी के बाद, निवेशकों ने इसे खरीदारी के अवसर के रूप में लिया।
नैस्डैक द्वारा प्राप्त 20 विश्लेषक इनपुट के आधार पर, टीएमओ स्टॉक एक "मजबूत खरीद" है। औसत टीएमओ मूल्य लक्ष्य $544.89 बनाम वर्तमान $542.90 है। उच्च अनुमान $640 है जबकि निम्न पूर्वानुमान $475 प्रति शेयर है।