पिछले सप्ताह के लिए वॉल स्ट्रीट विश्लेषकों से प्राप्त शीर्ष निष्कर्षों का आपका प्रो रीकैप यहां दिया गया है: फ़ुटू, ऐप्पल और आईबीएम के लिए अपग्रेड; बोइंग के लिए डाउनग्रेड
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सोमवार - अमेरिकी बाजार छुट्टी के कारण बंद रहे
बोइंग को डाउनग्रेड किया गया
क्या हुआ? मंगलवार को, वेल्स फ़ार्गो (NYSE:WFC) ने बोइंग कंपनी (NYSE:BA) को $225 मूल्य लक्ष्य के साथ समान-भार में डाउनग्रेड कर दिया।
क्या है पूरी कहानी? वेल्स फ़ार्गो बीए की दीर्घकालिक संभावनाओं के बारे में आशावादी है, क्योंकि उसे 2020 के मध्य में अपने विमान की मजबूत मांग दिखाई देती है। हालांकि, विश्लेषकों ने चेतावनी दी है कि बीए को निकट अवधि में नियामक चुनौतियों का सामना करना पड़ेगा, जो इसकी डिलीवरी, प्रमाणन और चीन के बाजार को प्रभावित कर सकता है।
वेल्स फ़ार्गो ने यह भी नोट किया कि हालिया बिकवाली के बाद भी बीए का मूल्यांकन बहुत अधिक है, और यह नियामक दबावों के बीच इसके नकदी प्रवाह लचीलेपन पर निर्भर करता है।
वेल्स फ़ार्गो में समान-भार का अर्थ है "अगले 12 महीनों में स्टॉक पर कुल रिटर्न -10% से +10% होने की उम्मीद है। होल्ड करें।"
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? प्रीमार्केट सुर्खियों में बोइंग की इक्विटी का कारोबार 217 डॉलर से घटकर 212 डॉलर हो गया, जो 2.66% का नुकसान है। बोइंग ने नियमित सत्र $210.23 पर खोला और $200.52 पर बंद हुआ, जो शुक्रवार की समाप्ति से 7.89% की हानि है।
क्या हुआ? बुधवार को, जेपी मॉर्गन (NYSE:JPM) ने फ़ुटू होल्डिंग्स लिमिटेड (NASDAQ:FUTU) को $64 मूल्य लक्ष्य के साथ ओवरवेट में अपग्रेड कर दिया।
क्या है पूरी कहानी? जेपी मॉर्गन ने नोट किया कि पिछले दो महीनों में फ़ुटू के शेयर की कीमत में 25% की गिरावट आई है, जो कि एस&पी 500 से कम प्रदर्शन कर रहा है। विश्लेषकों का मानना है कि शेयर की कीमत में कमजोरी का कारण 3Q23 के नतीजों में मामूली चूक और दर में कटौती की उम्मीदों के कारण शुद्ध ब्याज आय (एनआईआई, 9एम23 में राजस्व का ~55%) पर गिरावट का जोखिम है। हालाँकि, उनका मानना है कि चिंताएँ खत्म हो गई हैं, क्योंकि एनआईआई का केवल आधा हिस्सा ही दर संवेदनशील है, और एनआईआई में गिरावट की भरपाई उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम से की जाएगी।
इसके अतिरिक्त, जेपी मॉर्गन फ़ुटू को विदेशी विस्तार (विशेषकर जापान में) और 2024 के मध्य में क्रिप्टो व्यवसाय के संभावित लॉन्च से लाभ के लिए तैयार देखता है; दोनों फ़ुटू के ग्राहकों और एयूएम वृद्धि के लिए उल्टा जोखिम ला सकते हैं। 4Q21 में नियामक सख्ती के बाद 14.4x के औसत के मुकाबले 10x पी/ई पर मूल्यांकन आकर्षक दिखता है।
विश्लेषकों को उम्मीद है कि फ़ुटू मौजूदा उपयोगकर्ताओं में प्रवेश करके और नए बाज़ारों (उदाहरण के लिए, जापान) में विस्तार करके भुगतान करने वाले ग्राहकों की संख्या में वृद्धि हासिल करेगा। जेपी मॉर्गन का मानना है कि धन प्रबंधन व्यवसाय में तेजी से विस्तार से भविष्य में व्यापार में वृद्धि हो सकती है और उपयोगकर्ता चिपचिपाहट बढ़ सकती है।
जेपी मॉर्गन पर अधिक वजन का मतलब है "[अगले छह से बारह महीनों में, हम उम्मीद करते हैं कि यह स्टॉक विश्लेषक (या विश्लेषक की टीम के) कवरेज ब्रह्मांड में स्टॉक के औसत कुल रिटर्न से बेहतर प्रदर्शन करेगा।]"
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? फ़ुटू के शेयर प्रीमार्केट सुर्खियों में $44.63 से $45.47 तक बढ़ गए। मुझे ध्यान देना चाहिए कि प्रीमार्केट सत्र की शुरुआत में शेयर दबाव में थे, नोट के आगे $46 के हैंडल से गिरकर $44 के हैंडल पर आ गए थे। फ़ुटू ने नियमित सत्र $44.86 पर खोला और $46.50 पर बंद हुआ, जो मंगलवार की समाप्ति के बाद से 0.22% की बढ़त है।
एप्पल ने अपग्रेड किया
क्या हुआ? गुरुवार को, BofA ने Apple Inc (NASDAQ:AAPL) को $225 मूल्य लक्ष्य के साथ खरीदने के लिए अपग्रेड किया।
क्या है पूरी कहानी? BofA ने टेक दिग्गज पर अपने सकारात्मक दृष्टिकोण के लिए आठ कारणों का हवाला देते हुए Apple को अपग्रेड किया। विश्लेषकों ने जेनरेटिव एआई सुविधाओं को सक्षम करने के लिए नवीनतम हार्डवेयर की आवश्यकता से प्रेरित मजबूत आईफोन अपग्रेड चक्र पर प्रकाश डाला है जो 2024/2025 में लॉन्च होने की उम्मीद है। वे सेवाओं में उच्च वृद्धि का भी अनुमान लगाते हैं क्योंकि Apple अपने बड़े और वफादार स्थापित आधार का लाभ उठाता है।
बोफा के विश्लेषक ऐप्पल के सिलिकॉन रोडमैप की ओर भी इशारा करते हैं जो पीसी से सर्वर से ऑटोनॉमस तक विस्तारित होगा, जिससे इसके मार्जिन और प्रतिस्पर्धी बढ़त को बढ़ावा मिलेगा। उन्होंने ध्यान दिया कि नेट कैश न्यूट्रल तक पहुंचने के बाद भी ऐप्पल का पूंजी रिटर्न मजबूत है, और इसका सकल मार्जिन इसके मिश्रण, कीमत और ऊर्ध्वाधर एकीकरण के कारण समय के साथ उच्च स्तर पर स्थिर है।
इसके अलावा, उन्होंने तर्क दिया कि S&P 500 की तुलना में Apple को कम महत्व दिया गया है, और AI सुविधाओं की प्रत्याशा अधिक संस्थागत निवेशकों को आकर्षित कर सकती है। अंत में, बोफा ने कानूनी मुद्दों के जोखिम को कम कर दिया और सुझाव दिया कि स्टॉक के हालिया सापेक्ष खराब प्रदर्शन का मतलब है कि कई जोखिम पहले से ही कीमत में हैं।
बोफा में खरीदने का मतलब है "खरीदे गए शेयरों पर कम से कम 10% का कुल रिटर्न होने की उम्मीद है और ये कवरेज क्लस्टर में सबसे आकर्षक स्टॉक हैं।"
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? एप्पल के शेयर प्रीमार्केट सुर्खियों में $182.52 से बढ़कर $185.63 हो गए, जो लगभग 1.70% की बढ़त है। Apple ने नियमित सत्र $186.29 पर खोला और $188.63 पर बंद हुआ, जो बुधवार की समाप्ति के बाद से 3.26% की बढ़त है।
आईबीएम ने अपग्रेड किया
क्या हुआ? शुक्रवार को, इंटरनेशनल बिजनेस मशीन्स (NYSE:IBM) को $200 मूल्य लक्ष्य के साथ एवरकोर में आउटपरफॉर्म में अपग्रेड किया गया था।
क्या है पूरी कहानी? एवरकोर ने आईबीएम को बाय में अपग्रेड किया, यह तर्क देते हुए कि कंपनी बढ़ती एआई अपनाने की उपेक्षित लाभार्थी है। विश्लेषकों का मानना है कि एआई आईबीएम के सॉफ्टवेयर, परामर्श और आंतरिक संचालन खंडों के साथ-साथ इसके समग्र डेटा और एआई व्यवसाय को बढ़ावा दे रहा है। उनका अनुमान है कि AI निकट अवधि में IBM के लिए करोड़ों का राजस्व उत्पन्न कर सकता है, और लंबी अवधि में अकेले परामर्श में संभावित रूप से $1B उत्पन्न कर सकता है।
एवरकोर विश्लेषकों ने आईबीएम के लिए अन्य विकास लीवरों की भी पहचान की, जैसे आरएचटी की वसूली, कंपनी परिवर्तन, एम एंड ए गतिविधि (एप्टियो और सॉफ्टवेयर एजी संपत्ति), और टीपी वृद्धि। एवरकोर ने $10.50 से अधिक के बुल केस ईपीएस का अनुमान लगाया, साथ ही स्टॉक की रेटिंग $220 से अधिक हो गई।
विश्लेषकों ने एआई जटिलता और प्रतिस्पर्धा के जोखिम को कम करके आंका और सुझाव दिया कि आईबीएम के पास अपने एआई समाधानों के लिए एक मजबूत आरओआई मामला है।
एवरकोर में बेहतर प्रदर्शन का मतलब है "कुल अनुमानित रिटर्न विश्लेषक के कवरेज क्षेत्र के अपेक्षित कुल रिटर्न से अधिक होने की उम्मीद है।"
स्टॉक ने कैसी प्रतिक्रिया दी? प्रीमार्केट सुर्खियों में आईबीएम के शेयर $166.72 से बढ़कर $169.48 हो गए, जो लगभग 1.50% की बढ़त है। आईबीएम के शेयरों ने प्रीमार्केट में $171 का स्तर छू लिया। आईबीएम ने नियमित सत्र $170.22 पर खोला और $171.49 पर बंद हुआ, जो गुरुवार की समाप्ति से 2.79% की बढ़त है।
