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निवेशक इस समय इस दुविधा से जूझ रहे हैं कि बाजार एक चौराहे पर खड़ा है: क्या उन्हें सुधार की उम्मीद करते हुए तेजी का दांव बनाए रखना चाहिए या किनारे पर चले जाना चाहिए?

एनवीडिया (NASDAQ:NVDA) इस परिदृश्य का एक प्रमुख उदाहरण है। गहन रिट्रेसमेंट की उम्मीदों के बावजूद, कंपनी ने केवल नौ महीनों में तेजी से $ 2 ट्रिलियन बाजार मूल्य हासिल किया।

चिप निर्माता आश्चर्यजनक गति से आगे बढ़ा और उसने Apple (NASDAQ:AAPL) और Microsoft (NASDAQ:MSFT) दोनों को पीछे छोड़ दिया।

इस उल्लेखनीय वृद्धि का श्रेय चिप्स की बढ़ती मांग को दिया जाता है, विशेष रूप से जनरेटिव आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस के क्षेत्र में, जहां एनवीडिया एक बाजार नेता के रूप में उभरा।

इसलिए, निवेशक वर्तमान में सवाल कर रहे हैं कि क्या बाजार की हालिया उच्चतम तेजी जारी रहेगी या समाप्त हो जाएगी।

इसलिए, इस लेख में, हम तीन संकेतकों के बारे में बात करेंगे जो निवेशकों को निर्णय लेने में मदद कर सकते हैं।

1. हाई-बीटा बनाम। कम अस्थिरता वाले स्टॉक

पूर्व-निरीक्षण में, किसी प्रवृत्ति के अंत की पहचान करना सीधा लगता है, लेकिन वास्तविक समय में, यह एक जटिल कार्य है। झूठे ब्रेकआउट और भ्रामक बाजार आंदोलनों की लगातार घटनाएं जटिलता में योगदान करती हैं।

बाजारों के नए सर्वकालिक उच्चतम आकर्षण के बावजूद, हवा में अनिश्चितता है: एक विस्तारित अपट्रेंड के बाद एक प्रवृत्ति-परिवर्तन आसन्न है।

हमने हाल ही में एस&पी 500, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज, और नैस्डेक को सर्वकालिक उच्चतम स्तर पर पहुंचते देखा है।

हालाँकि, यह ध्यान देने योग्य है कि प्रत्येक नई ऊंचाई के साथ, कम स्टॉक सक्रिय रूप से वृद्धि में योगदान दे रहे हैं, जो कि हरे रंग के प्रचलित समुद्र के बीच संभावित सावधानी के संकेत दे रहे हैं।

इस सप्ताह उच्च बीटा बनाम कम अस्थिरता वाले शेयरों का अनुपात जनवरी 2024 के मध्य के बाद से अपने सबसे निचले स्तर पर था।

एसएंडपी 500 की तुलना में, अनुपात ने कम-अस्थिरता वाले शेयरों के पक्ष में मंदी का विचलन पैदा किया। विशेष रूप से, यदि हम पिछले विचलनों को देखें, तो वे अक्सर S&P 500 पर मंदी के संकेत रहे हैं।

2. आरएसआई के साथ एक्सएलके बनाम एसपीवाई डाइवर्जेंस

इसके अतिरिक्त, इस सप्ताह, तकनीकी क्षेत्र (NYSE:XLK) दिसंबर 2023 में देखे गए समान स्तर पर वापस आ गया है। विशेष रूप से, 21-अवधि के आरएसआई (सापेक्ष शक्ति सूचकांक) संकेतक का उपयोग करते हुए, हम एक मंदी विचलन का निरीक्षण करते हैं फिर एक बार।

संकेतक शुरू में ओवरबॉट स्तर पर पहुंच गया और बाद में गिरावट आई (ओवरसोल्ड की ओर बढ़ते हुए), जबकि अनुपात ने तकनीकी क्षेत्र के पक्ष में अपनी ऊपर की ओर रुझान जारी रखा।

ऐतिहासिक रूप से, साप्ताहिक समय सीमा में इन विचलनों ने संभावित रिट्रेसमेंट का संकेत दिया है, जो एक उलट संकेत देता है जो अब तकनीकी शेयरों के पक्ष में नहीं है, जो कमजोर पड़ने का संकेत देता है।

यह देखते हुए कि प्रौद्योगिकी क्षेत्र एसएंडपी 500 का 30% और नैस्डैक का 50 प्रतिशत हिस्सा है, इसका प्रदर्शन समग्र बाजार रुझानों पर महत्वपूर्ण प्रभाव डालता है।

इस क्षेत्र में संभावित अस्थिरता और कमजोरी सूचकांक के सकारात्मक प्रक्षेपवक्र को प्रभावित कर सकती है।

3. एसएंडपी 500 के प्रमुख फाइबोनैचि स्तर

अंत में, आइए S&P 500 पर फाइबोनैचि एक्सटेंशन लागू करें। इससे हमें न केवल यह अनुमान लगाने में मदद मिलती है कि रुझान कितना आगे जा सकता है, बल्कि उन क्षेत्रों को भी इंगित करने में मदद करता है जहां कीमत संभावित रूप से उलट सकती है।

देखने लायक एक प्रमुख स्तर 0.618% अंक है। यदि कीमत इससे ऊपर जाती है, तो प्रवृत्ति जारी रह सकती है। हालाँकि, यदि यह एक मनोवैज्ञानिक बाधा के रूप में कार्य करता है, तो हम एक रिट्रेसमेंट देख सकते हैं, खासकर हाल के महीनों के मजबूत अपट्रेंड के बाद।

इसके अतिरिक्त, आइए साप्ताहिक समय सीमा पर 21-अवधि आरएसआई (सापेक्ष शक्ति सूचकांक) को फिर से देखें।

अतीत में, जब आरएसआई उच्च खरीद स्तर पर पहुंच गया, तो इसने तेजी के रुझान के अंत का संकेत दिया। अब हम ऐसे ही उच्च स्तर देख रहे हैं।

क्या यह संभावित प्रवृत्ति परिवर्तन का संकेत हो सकता है?

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अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; यह निवेश के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सलाह या सिफ़ारिश नहीं है, इसका उद्देश्य किसी भी तरह से संपत्ति की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि किसी भी प्रकार की संपत्ति का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और यह अत्यधिक जोखिम भरा होता है और इसलिए, कोई भी निवेश निर्णय और संबंधित जोखिम निवेशक के पास रहता है।