निवेशकों को गुरुवार को लिखे नोट में, जेपी मॉर्गन (NYSE:JPM) के रणनीतिकारों ने स्टॉक प्रदर्शन के लिए "समर्थन के स्थिर प्रवाह" के मुख्य चालकों में से एक के रूप में दबी हुई शॉर्ट सेलिंग और शॉर्ट कवरिंग की पहचान की।
अब SPDR® S&P 500® ETF ट्रस्ट (ASX:SPY) और इनवेस्को QQQ ट्रस्ट (NASDAQ:QQQ) में शॉर्ट इंटरेस्ट छह साल में अपने सबसे निचले स्तर पर है, जो कि सबसे बड़े इक्विटी ETF हैं जो क्रमशः S&P 500 और Nasdaq 100 को ट्रैक करते हैं।
जेपी मॉर्गन के रणनीतिकारों ने अधिक खुदरा गतिविधि, अधिक विनियामक जांच और उछाल वाले बाजार के खिलाफ शॉर्ट पोजीशन बनाए रखने में बढ़ती कठिनाई को शॉर्ट सेलर्स के मुख्य दमनकारी कारकों के रूप में पहचाना।
बदले में, अंदरूनी खरीद स्टॉक की संभावित रैली का अधिक संकेत बन जाती है। उदाहरण के लिए, मेट्रिक और ज़ेकहॉसर ने 2003 के एक अध्ययन में पाया कि अंदरूनी खरीद बाजार के बाहरी लोगों के रूप में कार्य करती है, जो सालाना 11.2% बाजार से बेहतर प्रदर्शन करती है। आखिरकार, फंड मैनेजर, अधिकारी और उच्च हितधारक कंपनियों के भविष्य में अधिक आत्मविश्वास का संकेत देते हैं क्योंकि वे इस विश्वास के साथ शेयर खरीदते हैं कि उनका मूल्यांकन कम है।
इन तीनों शेयरों ने हाल के हफ्तों में ऐसी अंदरूनी गतिविधि दिखाई है।
प्राथमिकता प्रौद्योगिकी होल्डिंग्स
प्राथमिकता प्रौद्योगिकी होल्डिंग्स इंक (NASDAQ:PRTH) एक फिनटेक कंपनी है जो मुख्य रूप से छोटे और मध्यम आकार के उद्यमों (SME) के लिए भुगतान प्रसंस्करण और पॉइंट-ऑफ-सेल सिस्टम की सुविधा प्रदान करती है। इसके अतिरिक्त, प्राथमिकता प्रौद्योगिकी सभी आकारों के ईंट-और-मोर्टार खुदरा विक्रेताओं को डेटा एनालिटिक्स, ई-कॉमर्स भुगतान समाधान और इन्वेंट्री प्रबंधन उपकरण प्रदान करती है।
14 जून को, कंपनी में निदेशक के रूप में जॉन प्रायर ने $3.56 प्रति शेयर की औसत कीमत पर लगभग $2.13 मिलियन मूल्य के 598,187 सामान्य स्टॉक PRTH शेयर खरीदे। Q1 आय में, कंपनी ने $5.2 मिलियन की शुद्ध आय की रिपोर्ट की, जबकि पिछले साल की तिमाही में $0.5 मिलियन का शुद्ध घाटा हुआ था। यह प्रदर्शन, रिडीमेबल वरिष्ठ पसंदीदा स्टॉकहोल्डर्स को दिए गए लाभांश को घटाकर, -$0.12 की अनुमानित आय प्रति शेयर (EPS) से बेहतर रहा, जबकि रिपोर्ट की गई -$0.1 थी।
$4.55 की वर्तमान कीमत पर, PRTH का शेयर अपने 52-सप्ताह के निचले स्तर $2.62 से लगभग दोगुना है और अपने 52-सप्ताह के उच्चतम मूल्य $5.07 प्रति शेयर के करीब है। नैस्डैक पूर्वानुमान के अनुसार, PRTH का औसत मूल्य लक्ष्य $5.75 है, जिसकी उच्चतम उच्चतम सीमा $7 है। दिलचस्प बात यह है कि निचला पूर्वानुमान वर्तमान मूल्य से बहुत दूर नहीं है, जो $4.5 प्रति शेयर है।
डिस्क मेडिसिन, इंक.
पहले विलय के बाद जेमिनी थेरेप्यूटिक्स के नाम से जानी जाने वाली डिस्क मेडिसिन इंक (NASDAQ:IRON) एक क्लिनिकल-स्टेज बायोटेक फर्म है जो मुख्य रूप से हेमटोलॉजिकल (रक्त) विकारों के उपचार पर केंद्रित है। यह इसे बायोटेक क्षेत्र का एक उच्च जोखिम वाला, उच्च-पुरस्कार वाला स्टॉक बनाता है।
डिस्क मेडिसिन के पास पाइपलाइन में तीन मुख्य परियोजनाएँ हैं। बिटोपेरटिन डायमंड-ब्लैकफैन एनीमिया (DBA) का इलाज करेगा जो एक जन्मजात विकार है, जिसमें 40 साल की जीवन प्रत्याशा 75% पीड़ित है। सकारात्मक AURORA अध्ययन और यूरोपीय हेमटोलॉजी एसोसिएशन (EHA) अपडेट के बाद, बिटोपेरटिन चरण 3 परीक्षणों में जाने वाली एक संभावित दवा के रूप में दिख रही है।
बायोटेक फर्म के अन्य दो उम्मीदवार मायलोफिब्रोसिस (MF) के एनीमिया के लिए DISC-00974 और पॉलीसिथेमिया वेरा और आयरन ओवरलोड विकारों के लिए DISC-3405 हैं। दोनों दवाएँ अभी भी चरण 1 के शुरुआती परीक्षणों में हैं।
डिस्क मेडिसिन के सह-संस्थापक और बोर्ड सदस्य केविन बिटरमैन, एकेरो थेरेप्यूटिक्स (NASDAQ:AKRO) और किनासेट थेरेप्यूटिक्स के बोर्ड में भी काम करते हुए, 17 जून को ~$8 मिलियन मूल्य के IRON शेयर खरीदे। इसी तरह, ऑर्बिमेड एडवाइजर्स LLC और आशिया मोना (ऑर्बिमेड एडवाइजर्स बोर्ड सदस्य) ने प्रत्येक $3 मिलियन मूल्य के IRON शेयर खरीदे।
इनसाइडर खरीद के सभी तीन उदाहरण $36 प्रति शेयर पर थे। $44.41 की वर्तमान कीमत पर, IRON स्टॉक अभी भी $77.60 के अपने 52-सप्ताह के उच्चतम स्तर से बहुत दूर है। वर्तमान नैस्डैक पूर्वानुमान सर्वसम्मति $62.11 औसत मूल्य लक्ष्य के रूप में है, जिसकी ऊपरी सीमा $85 प्रति शेयर है। यह डिस्क मेडिसिन को शीर्ष संभावित लाभार्थियों में से एक बनाता है।
सिटी ट्रेंड्स, इंक.
शहरी अश्वेत और लैटिनो समुदायों को सेवा प्रदान करने वाली, 84% ग्राहक आधार के रूप में, सिटी ट्रेंड्स इंक (NASDAQ:CTRN) मूल्य-मूल्य वाले फैशन परिधान प्रदान करती है। आम तौर पर किराने और अन्य मूल्य स्टोर के आस-पास के स्थानीय समुदायों में स्थित, सिटी ट्रेंड्स अपने डिज़ाइन के अनुसार निर्माताओं से अग्रिम खरीद करता है।
मई और जून की शुरुआत में, प्लीजेंट लेक पार्टनर्स और फंड 1 इन्वेस्टमेंट के अंदरूनी सूत्रों ने $2.67 मिलियन मूल्य के CTRN शेयर खरीदे, जिनकी खरीद मूल्य $22.4271 से $25.55 प्रति शेयर तक थी।
कंपनी ने Q1 आय में 3.7% साल-दर-साल बिक्री वृद्धि $186.3 मिलियन बताई। हालांकि, मूल्य-उन्मुख मूल्य निर्धारण को देखते हुए, सिटी ट्रेंड्स ने $5.6 मिलियन का परिचालन घाटा (समायोजित) दिखाया, हालांकि यह एक साल पहले की तिमाही में $7.9 मिलियन से कम था। सकारात्मक पक्ष यह है कि कंपनी पर कोई ऋण नहीं है और तिमाही के अंत में उसके पास 58.2 मिलियन डॉलर नकद थे।
$21.31 के मौजूदा मूल्य पर, CTRN का शेयर 52-सप्ताह की अधिकतम सीमा $32.90 प्रति शेयर से काफी नीचे है। नैस्डैक के पूर्वानुमान के अनुसार CTRN के शेयर की औसत कीमत $31 है, जबकि $25 का न्यूनतम बॉलपार्क भी मौजूदा मूल्य स्तर से ऊपर है।