- S&P 500 नए उच्च स्तर पर खुलने के लिए तैयार है।
- ताजा चीनी प्रोत्साहन और डिप-खरीदारी ने रैली को बढ़ावा दिया है।
- ओवरबॉट स्थितियों के बीच, व्यापारियों को संभावित वापसी से सावधान रहना चाहिए।
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S&P 500 रैली ने सितंबर के अंत में गति पकड़ ली है, जिससे प्रमुख सूचकांक Q3 आय और अमेरिकी चुनावों से पहले तकनीकी रूप से ओवरबॉट स्तरों के करीब पहुँच गए हैं।
इसलिए, कम से कम कुछ हद तक लाभ लेने की आवश्यकता है, लेकिन अभी के लिए, शीर्ष पर पहुँचने का संकेत देने वाले कोई मंदी के संकेत नहीं हैं।
अगर कुछ भी हो, तो निवेशक इन स्तरों पर निवेशित रहने या यहाँ तक कि अधिक स्टॉक खरीदने के लिए अधिक बहाने ढूँढ रहे हैं क्योंकि केंद्रीय बैंक और सरकार न केवल दरों को कम कर रहे हैं, बल्कि कुछ नए प्रोत्साहन प्रदान कर रहे हैं।
दरअसल, अमेरिकी सूचकांक वायदा में नवीनतम तेजी एशियाई बाजारों में रातोंरात तेज उछाल के साथ मेल खाती है, जो चीनी प्रोत्साहन उपायों की ताजा लहर से प्रेरित है।
चीन ने और भी अधिक प्रोत्साहन जोड़े
चीन अपनी धीमी अर्थव्यवस्था को पुनर्जीवित करने के अपने प्रयासों को आगे बढ़ा रहा है, विकास लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए पर्याप्त राजकोषीय खर्च का वादा कर रहा है। रिपोर्ट बताती है कि देश अपने शीर्ष सरकारी बैंकों में 1 ट्रिलियन युआन तक का निवेश कर सकता है ताकि उनकी उधार देने की शक्ति बढ़ सके।
यह चीनी केंद्रीय बैंक द्वारा इस सप्ताह की शुरुआत में महामारी के बाद से अपना सबसे बड़ा प्रोत्साहन पैकेज पेश करने के बाद हुआ है। इसके अलावा, आपको अन्य वैश्विक केंद्रीय बैंकों से मौद्रिक ढील मिल रही है, जो शेयर बाजार के बुल्स को खुश रखने में मदद कर रही है।
पिछले सप्ताह फेडरल रिजर्व ने दरों में कटौती की, जो अन्य केंद्रीय बैंकों के साथ मिलकर एक व्यापक दर-कटौती चक्र की शुरुआत हो सकती है। बाजार वर्तमान में फेड की नवंबर की बैठक में 50 आधार अंकों की कटौती की 62% संभावना पर मूल्य निर्धारण कर रहे हैं।
यूएस डेटा कैलेंडर में क्या देखना है
आज, यूएस मैक्रो कैलेंडर अधिक व्यस्त है। व्यापारियों ने ब्याज दरों की दिशा के बारे में और अधिक जानकारी के लिए अपना ध्यान अमेरिकी श्रम बाजार पर केंद्रित कर दिया है। अमेरिकी बेरोजगारी दावे डेटा पर ध्यान दिया जाएगा, साथ ही बाद में फेड चेयर जेरोम पॉवेल के भाषण पर भी।
कोलिन्स, कुग्लर, बोमन, विलियम, बार, कुक और काशकारी सहित कई अन्य फेड अधिकारी भी बोलेंगे।
तकनीकी विश्लेषण और ट्रेडिंग विचार
यह रैली अविश्वसनीय रही है। हर बार जब ऐसा लगा कि यह चरम पर पहुंच गई है, तो डिप खरीदारों ने वहीं कदम रखा है, जहां उन्हें जरूरत थी, जिससे सूचकांक नए अज्ञात क्षेत्रों में पहुंच गया।
किसी स्तर पर, यह शीर्ष पर पहुंच जाएगा और हम तेज बिकवाली देखेंगे। लेकिन जब तक ऐसा नहीं होता, डिप-बाय पसंदीदा ट्रेडिंग रणनीति बनी रहेगी।
इसे ध्यान में रखते हुए, आइए अब उन प्रमुख स्तरों पर चर्चा करें, जहां सूचकांक को आज या सप्ताह में पुलबैक मिलने पर समर्थन मिल सकता है।
सबसे महत्वपूर्ण अल्पकालिक समर्थन अब 5797 के आसपास का क्षेत्र है, जहां सूचकांक को पिछले कुछ दिनों में हल्का प्रतिरोध मिला था।
उस स्तर से नीचे, जुलाई के मध्य का पुराना सर्वकालिक उच्च स्तर 5721 अगला मुख्य समर्थन है, जिसके बाद 5669 है। जैसी स्थिति है, इस क्षेत्र से नीचे की संभावित चाल को ही मंदी का परिदृश्य माना जाएगा।
इस बीच, यदि रैली जारी रहती है, तो 5884/5 अगला अपसाइड लक्ष्य है क्योंकि यह स्तर जुलाई के मध्य में देखी गई पिछली बड़ी गिरावट के 127.2% फिबोनाची विस्तार को दर्शाता है।
मजबूत गति Q4 में लाभ लेने की संभावना को बढ़ाती है
S&P 500 लगातार पाँचवें महीने उच्च स्तर पर बंद होने के लिए तैयार है, जब तक कि हम अगले 3 ट्रेडिंग सत्रों में 2.4% की तेज गिरावट नहीं देखते हैं, जो पिछले कुछ हफ्तों में किए गए लाभ को खत्म कर देती है।
इस महीने की शुरुआती कमजोरी से सूचकांक में सुधार हुआ और यह लगभग 7% बढ़ा, क्योंकि फेड की बड़ी दर में कटौती, चीन के प्रोत्साहन उपायों और विभिन्न अन्य केंद्रीय बैंकों से नरम रुख के संकेतों ने रैली को जारी रखने में मदद की।
अक्टूबर 2023 में सबसे निचले स्तर पर पहुंचने के बाद से, सूचकांक पिछले 11 महीनों में से 10 में बढ़ा है, जो उस निचले स्तर से 40% की अविश्वसनीय बढ़त है। अक्टूबर 2022 के निचले स्तर से, यह 65% की भारी बढ़त पर है। और मार्च 2020 में कोविड के बाद के निचले स्तर से, यह अब लगभग 165% बेहतर स्थिति में है।
आश्चर्य की बात नहीं है कि विभिन्न समय-सीमाओं पर गति संकेतक सभी ओवरबॉट स्थितियों की ओर इशारा करते हैं, हालांकि दैनिक अभी भी 70.0 सीमा से थोड़ा नीचे है।
हालांकि, मासिक RSI 70.0 से ऊपर चला गया है और जनवरी 2022 के बाद से अपने उच्चतम स्तर पर पहुंच गया है, जब कई महीनों तक मंदी का रुख रहा। लेकिन अगस्त 2021, सितंबर 2018 और जनवरी 2018 में मासिक RSI और भी अधिक ओवरबॉट था।
इसलिए, अपने आप में, RSI का ओवरबॉट स्तरों पर जाना कोई विक्रय संकेत नहीं है, बल्कि यह चेतावनी है कि सुधार या समेकन जल्द ही आ सकता है, संभवतः जब हम आसन्न अमेरिकी चुनावों और Q3 आय परिणामों से पहले Q4 में प्रवेश करेंगे।
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अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; यह निवेश करने के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सलाह, परामर्श या अनुशंसा नहीं करता है, इसका उद्देश्य किसी भी तरह से परिसंपत्तियों की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि किसी भी प्रकार की परिसंपत्ति का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और यह अत्यधिक जोखिमपूर्ण होती है और इसलिए, कोई भी निवेश निर्णय और उससे जुड़ा जोखिम निवेशक के पास रहता है।