सोना उच्च स्तर के निकट स्थिर बना हुआ है

• सोना 3K डॉलर की पहुंच के भीतर उच्च स्तर के करीब बना हुआ है।
• अमेरिकी मुद्रास्फीति के आंकड़े अगली सोने रैली को बढ़ावा दे सकते हैं।
• मुख्य स्तर: $2900 पर समर्थन, $2950-$3K पर प्रतिरोध।
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सोना पिछले सप्ताह गिरने के बाद वापस उछला, हालांकि बुधवार से तेजी की गति रुक ​​गई है, धातु नए रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंचने में असमर्थ है और फिर भी वापस नहीं गिर रही है। लेकिन चूंकि कीमती धातु अपने हाल के उच्च स्तर के करीब बनी हुई है, इसलिए तेजी की उम्मीदें जीवित हैं कि यह आने वाले दिनों में $3,000 के स्तर तक पहुंच सकती है और उसे पार कर सकती है।

अमेरिकी डॉलर अभी भी पीछे की ओर बना हुआ है, और पैदावार में गिरावट और शेयर बाजारों में उतार-चढ़ाव के साथ, यह सुरक्षित-पनाह धातु के लिए एक समग्र सकारात्मक वातावरण बना हुआ है। व्यापारी सुराग के लिए अमेरिका और मूल रूप से बाकी दुनिया के बीच चल रहे व्यापार युद्ध पर नज़र रखना जारी रखेंगे।

इस सप्ताह, हमारे पास महत्वपूर्ण अमेरिकी मुद्रास्फीति डेटा, साथ ही मिशिगन विश्वविद्यालय के उपभोक्ता विश्वास और मुद्रास्फीति अपेक्षा सर्वेक्षण भी होंगे, जो फेड के अगले ब्याज दर निर्णय के बारे में सुराग देंगे। यदि हम अमेरिकी डेटा में कमजोरी देखना जारी रखते हैं, तो यह कुछ ऐसा है जो सोने को एक और बढ़ावा दे सकता है।

इसका मुकाबला व्यापार युद्ध में कोई बड़ी कमी या रूस और यूक्रेन के बीच शांति वार्ता में प्रगति से हो सकता है। ये कारक अधिक जोखिम-संवेदनशील शेयर बाजारों के पक्ष में धातु की अपील को कम कर सकते हैं।

वित्तीय बाजारों के लिए अस्थिर सप्ताह के बाद आगे क्या है?

आइए देखें कि पिछले सप्ताह अमेरिकी और वैश्विक शेयर बाजारों के लिए उतार-चढ़ाव के बाद यह सप्ताह क्या लेकर आता है। शुक्रवार को प्रमुख अमेरिकी सूचकांकों ने अपने निचले स्तरों से तेजी से उछाल लिया और दिन का अंत सकारात्मक नोट पर हुआ, क्योंकि व्यापारियों ने टैरिफ के बारे में कई परस्पर विरोधी सुर्खियों को समझने की कोशिश की, जबकि फेड चेयर जेरोम पॉवेल ने कहा कि दिन की शुरुआत में उम्मीद से कमज़ोर नौकरियों की रिपोर्ट जारी होने और पिछले कुछ हफ़्तों में कई अन्य कमज़ोर रिपोर्टों के बावजूद अर्थव्यवस्था ठीक चल रही थी।

ओवरसोल्ड बाउंस का एक तत्व भी ध्यान में रखा जाना था, जिसमें रिपोर्ट थी कि रूस यूक्रेन में एक अस्थायी युद्धविराम पर चर्चा करने के लिए तैयार था, जिससे इस कारण को मदद मिली। शेयर बाज़ारों में सुधार और अमेरिकी डॉलर में कमज़ोरी ने सोने को काफी हद तक स्थिर रखने के लिए संतुलित किया। अगर बाज़ार की स्थितियों में हेवन की मांग में वृद्धि की आवश्यकता होती है, तो इस सप्ताह सोने में संभावित रूप से वृद्धि देखी जा सकती है।

क्या इस सप्ताह के प्रमुख अमेरिकी डेटा डॉलर को कमजोर करेंगे और सोने को सहारा देंगे?

सोने के बैल अमेरिकी डेटा के लिए आगे की गिरावट पर नज़र रख रहे हैं, क्योंकि इससे डॉलर और बॉन्ड यील्ड को और कमज़ोर करने की संभावना है, जिससे सोने और JPY जैसी शून्य- और कम-यील्ड वाली संपत्तियों की अपील बढ़ जाएगी। पिछला सप्ताह नवंबर 2022 के बाद से डॉलर के लिए सबसे खराब रहा। अमेरिकी डॉलर इस सप्ताह भी दबाव में रह सकता है, क्योंकि कमजोर अमेरिकी डेटा फेडरल रिजर्व द्वारा अपेक्षा से पहले ब्याज दरों में कटौती की संभावना को बढ़ाता है।

कई प्रमुख आर्थिक रिपोर्ट जारी की जाएंगी, जिनमें से कम से कम चार प्रमुख रिपोर्ट पर ध्यान देने की आवश्यकता है। मंगलवार को कार्यवाही शुरू होगी जिसमें तेजी से महत्वपूर्ण JOLTS जॉब ओपनिंग डेटा होगा, उसके बाद बुधवार को सभी महत्वपूर्ण CPI मुद्रास्फीति रिपोर्ट होगी। गुरुवार को नवीनतम PPI आंकड़े जारी किए जाएंगे, जबकि शुक्रवार को मिशिगन विश्वविद्यालय के उपभोक्ता विश्वास और मुद्रास्फीति अपेक्षाओं के सर्वेक्षणों के साथ सप्ताह का समापन होगा।

अमेरिकी मुद्रास्फीति लगातार पाँच महीनों से बढ़ रही है, जिससे फेडरल रिजर्व एक अजीब स्थिति में है। एक तरफ, कुछ क्षेत्रों में आर्थिक दरारें दिखाई देने लगी हैं, फिर भी उपभोक्ताओं के बीच मुद्रास्फीति की उम्मीदें बढ़ रही हैं - इसमें कोई संदेह नहीं है कि टैरिफ और ट्रम्प के कर-और-खर्च एजेंडे पर चिंताओं ने इसे बढ़ावा दिया है। अब दबावपूर्ण प्रश्न यह है कि क्या ये बढ़ती उम्मीदें निरंतर मुद्रास्फीति के दबाव में तब्दील होंगी या क्या नरम आर्थिक डेटा और गिरते तेल की कीमतों ने फरवरी में कुछ बहुत जरूरी राहत प्रदान की है।

PPI रिलीज़ पर भी नज़र रखनी चाहिए, कम से कम इसलिए नहीं क्योंकि इसमें ऐसे घटक शामिल हैं जो सीधे फेड के पसंदीदा मुद्रास्फीति गेज - कोर PCE मूल्य सूचकांक में फ़ीड करते हैं - जो महीने के अंत में आने वाला है। उम्मीद से ज़्यादा मजबूत PPI प्रिंट फेड के अगले नीतिगत कदमों के बारे में उम्मीदों को बदल सकता है, जिससे यह रिलीज़ बारीकी से जाँचने लायक हो जाती है।

मुद्रास्फीति के डेटा के सामने आने के बाद, शुक्रवार के मिशिगन विश्वविद्यालय के सर्वेक्षणों पर ध्यान जाता है। पिछले महीने उपभोक्ता भावना में तेज गिरावट देखी गई, जिससे ट्रम्प के संरक्षणवादी रुख के आत्मविश्वास के स्तर पर पड़ने वाले प्रभाव को लेकर चिंताएँ बढ़ गई हैं। यह सर्वेक्षण, जिसमें वर्तमान और भविष्य की आर्थिक स्थितियों पर लगभग 420 उत्तरदाताओं से राय ली गई, व्यापक भावना का आकलन करने में महत्वपूर्ण होगा।

मुद्रास्फीति अपेक्षा घटक भी उतना ही उल्लेखनीय है, जो पिछले महीने 3.3% से बढ़कर 4.3% हो गया - एक ऐसा विकास जिसका वास्तविक मुद्रास्फीति रुझानों और सोने के लिए महत्वपूर्ण प्रभाव हो सकता है। यह वास्तव में देखने लायक आंकड़ा है। सोने में इतनी वृद्धि का एक कारण यह भी है कि मुद्रास्फीति ने फिएट मुद्राओं के मूल्यों को कम कर दिया है।

सोने के प्रमुख स्तर और व्यापार विचार

लगातार आठ साप्ताहिक लाभ के बाद धातु की पहली साप्ताहिक गिरावट के बाद, पिछला सप्ताह पिछली धातु के लिए सकारात्मक रहा, संभवतः यह संकेत है कि तेजी का रुझान जल्दी से फिर से शुरू हो गया है। दैनिक और अन्य छोटे समय-सीमाओं पर, सोना गंभीर रूप से अधिक खरीदे गए स्तरों से पीछे हट गया है।

लेकिन यह देखना अभी बाकी है कि क्या कीमती धातु पिछले सप्ताह के लाभ को बरकरार रखेगी और उसमें इज़ाफा करेगी, क्योंकि हमने अभी तक लंबी अवधि में इसकी गंभीर रूप से ओवरबॉट स्थितियों को ठीक करने के लिए उचित सुधार नहीं देखा है, साप्ताहिक और मासिक दोनों RSI संकेतक 70.0 सीमा से ऊपर या उसके आसपास बने हुए हैं।

भले ही यह अल्पावधि में कोई भी कदम उठाए, मैं उम्मीद करता हूं कि धातु निकट भविष्य में $3K की बाधा से ऊपर उठ जाएगी। वास्तव में, एक दीर्घकालिक सोने के बैल के रूप में, मैं थोड़ी और बिक्री का स्वागत करूंगा क्योंकि यह दीर्घकालिक ओवरबॉट स्थितियों को ठीक करने की अनुमति देगा और साथ ही देर से खरीदारों को लाभ उठाने के लिए वास्तविक गिरावट भी प्रदान करेगा।

वैसे भी, देखने के लिए अल्पकालिक समर्थन स्तरों में $2900 शामिल है, जिसका परीक्षण लेखन के समय किया जा रहा था, उसके बाद $2877 है। उत्तरार्द्ध के नीचे संभावित ब्रेक पिछले सप्ताह के $2832 के निचले स्तर को ध्यान में लाएगा। और यदि यह स्तर टूट जाता है, तो अगला प्रमुख समर्थन $2790 के आसपास आता है, जो अक्टूबर से उच्च को चिह्नित करता है।

देखने के लिए प्रतिरोध स्तरों के संदर्भ में, $2930 देखने के लिए एक दिलचस्प स्तर है, जिसे पिछले 4 ट्रेडिंग सत्रों में नहीं निकाला गया है। इस स्तर से ऊपर, $2946-$2950 क्षेत्र, जो अक्टूबर से अंतिम महत्वपूर्ण डाउनस्विंग के 161.8% फिबोनाची विस्तार को चिह्नित करता है, ध्यान में आता है। इस क्षेत्र का हाल के हफ्तों में परीक्षण किया गया है, जिससे थोड़ा लाभ-हानि हुई है। $3K के अगले मनोवैज्ञानिक दौर के हैंडल तक कोई अन्य स्पष्ट अल्पकालिक प्रतिरोध स्तर नहीं हैं।

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अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; यह निवेश करने के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सलाह, परामर्श या अनुशंसा नहीं है, इसका उद्देश्य किसी भी तरह से परिसंपत्तियों की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि किसी भी प्रकार की परिसंपत्ति का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और यह अत्यधिक जोखिम भरा होता है और इसलिए, कोई भी निवेश निर्णय और उससे जुड़ा जोखिम निवेशक के पास रहता है।

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