सोना 3,000 डॉलर पर पहुंच गया, लेकिन मुनाफावसूली के कारण प्रतिरोध का सामना करना पड़ रहा है।
कमजोर डॉलर सोने की कीमतों को सहारा दे रहा है।
इस सप्ताह केंद्रीय बैंक के फैसले अगले कदम को प्रभावित कर सकते हैं।
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पिछले सप्ताह सोने की कीमतें अंततः 3,000 डॉलर प्रति औंस के स्तर को पार कर गईं, शुक्रवार को एक ऐतिहासिक मील का पत्थर हासिल किया गया, लेकिन व्यापारियों द्वारा इस मनोवैज्ञानिक स्तर पर मुनाफा कमाने के कारण इसमें थोड़ी गिरावट आई। सोमवार को कीमती धातु इसी स्तर के आसपास कारोबार कर रही थी, जो अमेरिकी डॉलर के कमजोर होने के कारण और अधिक ऊपर जाने की धमकी दे रही थी।
राष्ट्रपति ट्रम्प के बढ़ते टैरिफ युद्ध से उत्पन्न चल रही आर्थिक बेचैनी के कारण इस साल अब तक सुरक्षित-पनाह धातु की मांग मजबूत बनी हुई है। अमेरिका और उसके वैश्विक समकक्षों के बीच गहराते व्यापार तनाव पर सबकी नज़र बनी हुई है, क्योंकि बाजार प्रतिभागी इस बात के संकेत तलाश रहे हैं कि आगे क्या होने वाला है।
इस बीच, इस सप्ताह तीन प्रमुख केंद्रीय बैंकों द्वारा दरों के बारे में लिए गए फ़ैसले काफ़ी अहम हैं। अगर उनमें से कोई भी बैंक बाज़ार की अपेक्षा से ज़्यादा नरम रुख़ अपनाता है, तो इससे सोने की कीमतों के बारे में तेज़ी की भावना और बढ़ सकती है।
इसके विपरीत, अमेरिका-चीन व्यापार वार्ता में सफलता या रूस और यूक्रेन के बीच वार्ता में उल्लेखनीय प्रगति से सोने की सुरक्षित-पनाहगाह अपील कम हो सकती है, जिससे निवेशक इक्विटी जैसी जोखिम भरी संपत्तियों में वापस आ सकते हैं - ख़ास तौर पर शुक्रवार को प्रमुख अमेरिकी सूचकांकों और प्रौद्योगिकी शेयरों में तेज़ी के उलटफेर के मद्देनज़र।
सोने में इतनी तेज़ी क्यों आई है?
वैसे, पिछले कुछ वर्षों में सुरक्षित-पनाहगाह मांग की प्रमुख भूमिका के साथ, सोने की कीमतों में कई कारणों से उछाल आया है। 2020 में कोविड-19 की अनिश्चितता से लेकर रूस-यूक्रेन संघर्ष, 2022 से वैश्विक मुद्रास्फीति में वृद्धि, मध्य पूर्व में तनाव और अब ट्रम्प के संरक्षणवादी रुख से व्यापार युद्ध की बढ़ती आशंकाएँ - सभी ने सोने की अपील में योगदान दिया है।
आर्थिक अस्थिरता और बाजार के तनाव के समय, निवेशक आमतौर पर सोने को अपने पसंदीदा विकल्प के रूप में देखते हैं। ट्रम्प के सत्ता में आने के बाद से, वैश्विक व्यापार गतिशीलता में उथल-पुथल मच गई है। उनकी अप्रत्याशित और आक्रामक टैरिफ रणनीति ने अंततः अमेरिकी बाजार की गति को रोक दिया, जिससे फरवरी के अंत में शुरू हुई बिकवाली शुरू हो गई और मार्च की शुरुआत में और बढ़ गई।
व्यापारिक साझेदारों की ओर से जवाबी कार्रवाई ने अनिश्चितता को और बढ़ा दिया है। इस अवधि के दौरान सोने की लगातार नई ऊंचाइयों पर पहुँचना दुनिया की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था को चलाने वालों में निवेशकों के भरोसे की कमी को दर्शाता है।
कमजोर अमेरिकी डॉलर भी सोने की कीमतों में मदद कर रहा है
सिर्फ़ व्यापार युद्ध की घबराहट ही सोने की कीमतों को नहीं बढ़ा रही है। कमजोर आर्थिक आंकड़ों के कारण कमजोर अमेरिकी डॉलर ने भी समर्थन दिया है। अगर यह प्रवृत्ति जारी रहती है, तो सोना आगे की ओर बढ़ सकता है। आज का फोकस फरवरी के लिए US खुदरा बिक्री पर होगा, जिसमें शीर्षक बिक्री के +0.6% मासिक और मुख्य बिक्री +0.3% मासिक रहने की उम्मीद है।
पिछले सप्ताह, अपेक्षा से कम CPI और PPI प्रिंट ने ग्रीनबैक पर और दबाव डाला। फिर शुक्रवार को मिशिगन विश्वविद्यालय के उपभोक्ता भावना सर्वेक्षण ने निराश किया, जो 64.7 से गिरकर 57.9 पर आ गया, जो 63.1 के पूर्वानुमान से कम था।
यह उपभोक्ता विश्वास में गिरावट का लगातार तीसरा महीना है, जो संभवतः ट्रम्प के व्यापार युद्धाभ्यास और आर्थिक आशावाद पर उनके दबाव को लेकर बढ़ती चिंताओं से प्रेरित है। खास तौर पर मुद्रास्फीति की उम्मीदों में तेज वृद्धि देखी गई - पिछले महीने के 4.3% से बढ़कर मार्च में 4.9% हो गई। इससे पता चलता है कि मुद्रास्फीति के मुख्य आंकड़ों में कमी के बावजूद, कीमतों पर दबाव सतह के नीचे उबल रहा है।
केंद्रीय बैंक के बड़े फैसले सोने की कीमतों को और बढ़ा सकते हैं
इस सप्ताह केंद्रीय बैंक के फैसलों का त्रिवेणी सोने की कीमतों के लिए महत्वपूर्ण होगा। हालांकि महत्वपूर्ण नीतिगत बदलाव तय नहीं हैं, लेकिन कोई भी नरम रुख वाला आश्चर्य बुलियन के आकर्षण को और बढ़ा सकता है।
बैंक ऑफ जापान सूक्ष्मदर्शी के अधीन है, क्योंकि वेतन वृद्धि और जिद्दी मुद्रास्फीति आगे सख्त नीति की उम्मीदें बढ़ाती हैं। आगे क्या होता है, इसके संकेतों के लिए 19 मार्च की बैठक पर निगाहें टिकी रहेंगी। ब्लूमबर्ग के हालिया सर्वेक्षण से संकेत मिलता है कि अधिकांश अर्थशास्त्री जून और सितंबर के बीच बढ़ोतरी की उम्मीद करते हैं, हालांकि बढ़ते अल्पसंख्यक अब मई को एक जीवंत संभावना के रूप में देखते हैं।
वाशिंगटन में, फेडरल रिजर्व द्वारा 19 मार्च को दरों को स्थिर रखने की संभावना है। फिर भी, यदि जेरोम पॉवेल और कंपनी अपेक्षा से पहले कटौती की ओर झुकाव का संकेत देते हैं, तो डॉलर कमजोर हो सकता है, जिससे सोने की कीमतों में गिरावट आ सकती है। व्यापारी फेड के नीति वक्तव्य, आर्थिक अनुमानों और पॉवेल की प्रेस कॉन्फ्रेंस की हर पंक्ति का विश्लेषण करेंगे।
और बैंक ऑफ इंग्लैंड द्वारा 20 मार्च को अपनी बैठक में स्थिर मुद्रास्फीति के बावजूद दरों को 4.5% पर बनाए रखने का अनुमान है। हालांकि, बाजार इस साल के अंत में कटौती पर तेजी से दांव लगा रहे हैं, जिसमें मई के लिए 77% और अगस्त के लिए 55% संभावना है। क्या ये उम्मीदें सच साबित होती हैं, यह देखना अभी बाकी है, खासकर जब जनवरी में यूके की मुद्रास्फीति 3.0% तक पहुंच गई है।
गोल्ड तकनीकी विश्लेषण और व्यापार विचार
तकनीकी रूप से, सोने की कीमतों के लिए कहानी अभी भी तेजी की है। जब तक सोना अपने उच्च उच्च और उच्च निम्न पैटर्न को बनाए रखता है, तब तक कम से कम प्रतिरोध का मार्ग ऊपर की ओर इंगित करता है। मुख्य समर्थन क्षेत्र अब $2,929 और $2,956 के बीच रहता है, एक ऐसा क्षेत्र जो कभी प्रतिरोध के रूप में कार्य करता था। जनवरी से आरोही ट्रेंडलाइन एक और महत्वपूर्ण मार्कर है - अगर कीमतें इसे तोड़ती हैं, विशेष रूप से $2,880 से नीचे, तो तेजी का पूर्वाग्रह पलट सकता है, जिससे गहरे सुधार का मार्ग प्रशस्त होगा।
ऊपर की ओर, $3,000 एक बड़ा स्तर है। हालाँकि सोने की कीमत की हरकत से पता चलता है कि हम और भी बढ़त देख सकते हैं, मैं इस संभावना से इनकार नहीं करूँगा कि RSI और अन्य गति संकेतकों के फिर से ओवरबॉट स्तरों पर या उसके आस-पास वापस आने के साथ मुनाफ़ा लेने के बीच सोने को कुछ समय के लिए संघर्ष करना पड़ सकता है।
लेकिन अगर $3K मार्क से ऊपर निर्णायक ब्रेक देखने को मिलता है, तो अगला फिबोनाची-आधारित लक्ष्य $3,032 (मध्य फरवरी से मिनी-डाउनस्विंग के 161.8% विस्तार को चिह्नित करता है) पर है, उसके बाद $3043 (जो अक्टूबर और नवंबर के बीच अंतिम महत्वपूर्ण डाउनस्विंग के 200% विस्तार स्तर के अनुरूप है) है।
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अस्वीकरण: यह लेख केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए लिखा गया है; यह निवेश करने के लिए कोई आग्रह, प्रस्ताव, सलाह, परामर्श या अनुशंसा नहीं करता है, इसका उद्देश्य किसी भी तरह से परिसंपत्तियों की खरीद को प्रोत्साहित करना नहीं है। मैं आपको याद दिलाना चाहूंगा कि किसी भी प्रकार की परिसंपत्ति का मूल्यांकन कई दृष्टिकोणों से किया जाता है और यह अत्यधिक जोखिमपूर्ण होती है और इसलिए, कोई भी निवेश निर्णय और उससे जुड़ा जोखिम निवेशक के पास रहता है।
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