जनवरी प्रभाव का लाभ लेना चाहते हैं? 2 स्मॉल कैप ईटीएफ मदद कर सकते हैं

कई निवेशक विसंगतियों या व्यवस्थित पैटर्न की तलाश करते हैं - जिन्हें अक्सर मौसम के कारण प्रभावों के रूप में वर्णित किया जाता है - बाजार को हरा देने के लिए। इनमें से एक जनवरी प्रभाव है जो बताता है कि नए साल के पहले महीने के दौरान, विशेष रूप से स्मॉल-कैप शेयरों में रिटर्न अन्य महीनों की तुलना में सांख्यिकीय रूप से बड़ा है।

न्यू यॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध कंपनियों की कीमतों पर नज़र रखने वाली रूज़ेफ़ और किन्नी (1976) द्वारा सेमिनल शोध में, यह उजागर हुआ कि 1904-74 के बीच अधिकांश वर्षों में, वार्षिक रिटर्न का एक तिहाई से अधिक अकेले जनवरी में आया था।

तब से, दोनों शिक्षाविदों और चिकित्सकों ने समान अध्ययन जारी रखा है, जिन्होंने जनवरी के प्रभाव के लिए विभिन्न स्पष्टीकरण सुझाए हैं: बाजार सहभागियों द्वारा अंत में-वर्ष का कर विचार जो कि ज्यादातर फंड मैनेजरों द्वारा रोटेशन और पोर्टफोलियो रिबैलेंसिंग की ओर जाता है। दूसरों ने तर्क दिया है कि यह मौसमी प्रभाव विकसित हो गया है और अब संभवतः दिसंबर में पहले शुरू होता है।

जनवरी 2021 के बारे में पूर्वानुमान लगाना, इक्विटी निवेशकों के लिए ला सकता है, विशेषकर 2020 जैसे रोलर-कोस्टर वर्ष के बाद, यह कोई छोटी उपलब्धि नहीं है। हालांकि, जो निवेशक इस मौसमी पैटर्न को मानते हैं कि 2021 में भी सही हो सकता है, वे स्मॉल-कैप शेयरों और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ईटीएफ) पर और शोध करना चाहते हैं।

हमने पहले छोटे-कैप पर चर्चा की और ऐसे फंड पेश किए जो अमेरिकी शेयरों के साथ-साथ वैश्विक कंपनियों पर भी केंद्रित हैं। आज का लेख दो फंडों के लिए चर्चा का विस्तार करता है जो बड़े-कैप से छोटे-कैप में आगे रोटेशन से लाभान्वित हो सकते हैं।

हालांकि, हमें यह बताना होगा कि स्मॉल-कैप की परिभाषा दलालों के साथ-साथ देशों के बीच आसानी से भिन्न हो सकती है। इसके अलावा, कई ईटीएफ जिनके नाम छोटे कैप पर ध्यान केंद्रित करने का सुझाव देते हैं, वास्तव में, मिड-कैप व्यवसाय भी शामिल हैं।

उस जानकारी को ध्यान में रखते हुए, आज यहां दो ETF हैं:

1. Vanguard S&P Small-Cap 600 Growth ETF

• वर्तमान मूल्य: $ 198.52
• 52-सप्ताह की सीमा: $ 99.36 - $ 199.38
• लाभांश उपज: 0.65%
• व्यय अनुपात: 0.15%

Vanguard S&P Small-Cap 600 Growth Index Fund ETF Shares (NYSE:VIOG), S&P SmallCap 600 Index में पाए जाने वाले कई ग्रोथ स्टॉक्स में निवेश करता है। फंड ने सितंबर 2010 में कारोबार करना शुरू किया और वर्तमान में प्रबंधन के तहत $ 358 मिलियन है।

VIOG Weekly Chart

VIOG, जिसमें 343 होल्डिंग्स हैं, S&P SmallCap 600 Growth इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है। सेक्टोरल वेटिंग के संदर्भ में, सूचना प्रौद्योगिकी (आईटी) का सबसे अधिक आवंटन 22.00% है, इसके बाद औद्योगिक (18.80%), उपभोक्ता विवेकाधीन (13.50%), स्वास्थ्य देखभाल (13.30%), और वित्तीय 12% है।

स्वचालन, वैक्यूम, और इंस्ट्रूमेंटेशन समाधान प्रदाता Brooks Automation Inc (NASDAQ:BRKS), कैंसर जेनेटिक्स डायग्नोस्टिक परीक्षण विशेषज्ञ NeoGenomics Inc (NASDAQ:NEO), बीमा समूह Kinsale Capital Group Inc (NASDAQ:KNSL), आउटडोर अवकाश उत्पाद निर्माता YETI Holdings Inc (NYSE:YETI) और ट्रकिंग कंपनी Saia Inc (NASDAQ:SAIA) फंड का नेतृत्व करती है। फंड की 10.8% संपत्ति शीर्ष दस व्यवसायों में हैं।

साल-दर-साल (YTD), VIOG 20% के करीब लौट आया है। हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि फंड अक्टूबर में समाप्त हो गया $ 154.31 (या वर्ष के लिए लगभग 7% नीचे)। फिर पिछले आठ हफ्तों में तेजी से रन-अप हुआ जो हमें 20% की YTD रिटर्न में ले गया। दूसरा रास्ता रखो, 30 अक्टूबर को ETF में निवेश की गई लौकिक $ 1,000 अब 1,250 डॉलर से अधिक होगी।

संभावित निवेशक जो विभिन्न मौलिक और तकनीकी संकेतकों का पालन करते हैं, वे सोच रहे होंगे कि क्या ईटीएफ में कई नाम गलत हो गए हैं। अनुगामी पी / ई और पी / बी अनुपात क्रमशः 25.4 और 2.7 हैं।

हम यह तर्क देते हैं कि फंड में कई शेयरों में जनवरी प्रभाव पहले ही शुरू हो सकता है। इसलिए, अल्पकालिक लाभ लेने वाले फंड पर जल्द ही दबाव डाल सकते हैं। $ 185 की संभावित गिरावट से सुरक्षा के मार्जिन में सुधार होगा।

2. Invesco S&P SmallCap Financials ETF

• वर्तमान मूल्य: $ 49.12
• 52-वीक रेंज: $ 29.46 - $ 57.32
• लाभांश उपज: 3.58%
• व्यय अनुपात: 0.29%

Invesco S&P SmallCap Financials ETF (NASDAQ:PSCF) बैंकिंग, निवेश प्रबंधन, बीमा और रियल एस्टेट फाइनेंस में उत्पादों और सेवाओं की पेशकश करने वाली छोटी-छोटी अमेरिकी वित्तीय सेवाओं फर्मों की एक श्रृंखला में निवेश करता है।

PSCF Weekly Chart

PSCF, जो S & P SmallCap 600 Capped Financials and Real Estate Index को ट्रैक करता है, की 598 होल्डिंग्स हैं। फंड ने अप्रैल 2010 में व्यापार करना शुरू कर दिया था, हालांकि, यह अभी भी एक छोटा ईटीएफ है क्योंकि प्रबंधन के तहत संपत्ति लगभग 27 मिलियन डॉलर है।

ETF में शीर्ष नामों में किंसले कैपिटल, रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट्स (REIT) Innovative Industrial Properties Inc (NYSE:IIPR) और Agree Realty Corporation (NYSE:ADC), पालतू जानवर बीमा प्रदाता Trupanion Inc (NASDAQ:TRUP) और Community Bank System Inc (NYSE:CBU) जो बैंकिंग और कर्मचारी लाभ सेवाएं प्रदान करता है, शामिल हैं। ।

साल-दर-साल, पीएससीएफ 14% नीचे है। आगे P / E और P / B अनुपात 18.07 और 1.09 पर हैं। जो निवेशक वित्तीय पर ध्यान केंद्रित करने के साथ छोटे-कैप में विविधता लाना चाहते हैं, वे अपने पोर्टफोलियो में फंड को शामिल कर सकते हैं। हम आदर्श रूप से लगभग $ 45 खरीद सकते हैं।