नए एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), विशेष रूप से एक विषयगत फोकस के साथ, नियमित रूप से बाजार में प्रवेश कर रहे हैं। आज, हम सिम्पलीफै एसेट मैनेजमेंट द्वारा हाल ही में घोषित दो सक्रिय रूप से प्रबंधित धन पेश करेंगे।
उल्टे उद्देश्यों को प्राप्त करने और जोखिम का प्रबंधन करने के लिए, ये नए फंड कॉल और पुट के माध्यम से विकल्प रणनीतियों का उपयोग करते हैं।
जैसा कि हमने हाल ही में चर्चा की है, कॉल धारकों को अंतर्निहित संपत्ति में भाग लेने के लिए सक्षम बनाता है, जैसे ईटीएफ के शेयर। दूसरी ओर, पुट का इस्तेमाल अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत में गिरावट से बचाने के लिए किया जा सकता है। इसलिए, यह हाथ में परिसंपत्ति में संभावित सुधार के खिलाफ बचाव है।
लेकिन वॉल स्ट्रीट पर मुफ्त लंच नहीं हैं। कॉल और डाल खरीदार हेज (या सट्टा चाल) के लिए एक प्रीमियम का भुगतान करते हैं, और सभी विकल्पों की समाप्ति की तारीखें होती हैं। दूसरे शब्दों में, यदि उस दिन तक अपेक्षित परिणाम नहीं आता है, तो विकल्प धारक संभावित रूप से उस सभी प्रीमियम को खो सकता है।
नीचे चर्चा किए गए दो नए फंड आमतौर पर आउट-ऑफ-द-मनी (ओटीएम) विकल्पों का उपयोग करते हैं, जो अंतर्निहित प्रतिभूतियों में चरम (या "पूंछ") घटनाओं को पकड़ने के लिए अनुकूल होगा। यदि अंतर्निहित परिसंपत्ति में एक बड़ा कदम है, तो विकल्पों में उच्च रिटर्न देखने की संभावना है।
जैसा कि ग्राहम कैपिटल मैनेजमेंट के क्षितिज प्रकाश बताते हैं:
"आंकड़ों में, 'पूंछ' को एक वितरण के चरम के रूप में परिभाषित किया गया है (यानी, वे परिणाम जिनके घटित होने की थोड़ी संभावना है)। वित्त में, शब्द पूंछ की घटनाओं में आमतौर पर असंगत, बहिष्कृत ... का उल्लेख किया जाता है।"
ये फंड निवेशकों से अपील कर सकते हैं कि वे इन फंडों में रखे गए शेयरों में वृद्धि की अस्थिरता और बड़ी कीमत की चाल की उम्मीद करें, लेकिन जो व्युत्पन्न उत्पादों का उपयोग करके व्यक्तिगत रूप से ट्रेडों की स्थापना नहीं करना चाहते हैं।
1. Simplify Volt RoboCar Disruption and Tech ETF
वर्तमान कीमत: $ 13.78
52-सप्ताह की सीमा: $ 12.48 - $ 15.76
व्यय अनुपात: 1.09%
Simplify Volt RoboCar Disruption and Tech ETF (NYSE:VCAR) स्वायत्त ड्राइविंग में विघटनकारी ताकत बनने के लिए अपेक्षित शीर्ष नामों पर केंद्रित है। फंड विकल्पों के साथ केंद्रित प्रदर्शन को बढ़ाता है।
क्षेत्र में फंड मैनेजर्स की चुनी गई कंपनी Tesla (NASDAQ:TSLA) है, क्योंकि उनका मानना है कि कंपनी वर्तमान में कम मूल्यवान है। ऑटो-निर्माता वीसीएआर की शीर्ष होल्डिंग है, लगभग 25% लक्ष्य आवंटन के साथ, 15% स्टॉक स्थिति और 10% कॉल विकल्प स्थिति के बीच विभाजित हैं। हालाँकि, ये राशियाँ बदल सकती हैं। उदाहरण के लिए, वर्तमान में, फंड का 15.82% टेस्ला स्टॉक में है, और 17.47% टेस्ला के "आउट-ऑफ-द-मनी" (ओटीएम) कॉल विकल्प में हैं।
TSLA स्टॉक के अलावा, ETF ने Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) और Invesco NASDAQ Next Gen 100 ETF (NASDAQ:QQQJ) में निवेश किया है। संबंधित आवंटन 35.70% और 26.59% हैं।
हमने पहले QQQ और QQQJ पर चर्चा की। बस, QQQ NASDAQ 100 इंडेक्स में कंपनियों के रिटर्न को ट्रैक करता है। दूसरी ओर, QQQJ, NASDAQ एक्सचेंज में सूचीबद्ध 101 वीं 200 वीं सबसे बड़ी कंपनियों में शामिल है।
इन लंबी स्थितियों के अलावा, ETF आमतौर पर व्यापक बाजार सेलऑफ से फंड की रक्षा के लिए OTM पुट ऑप्शंस खरीदता है, खासकर टेक शेयरों में। वर्तमान ओटीएम ने विकल्प रखे, जो फंड का 4.06% बनाते हैं, 2021 में विभिन्न समाप्ति तिथियों के साथ NASDAQ 100 इंडेक्स पर हैं। बाकी फंड कैश (0.36%) में है।
वीसीएआर में इस तरह के कॉल और पुट ऑप्शन स्ट्रेटेजी का मुख्य उद्देश्य टेस्ला में बड़े अप मूव्स और टेक शेयर्स में बड़े डाउन मूव्स को कैप्चर करना है। टेस्ला, QQQ और QQQJ में अंतर्निहित शेयरों के मालिक होने से, फंड भी टेस्ला और व्यापक तकनीकी बाजार दोनों के लिए लंबा है।
वीसीएआर ने दिसंबर 2020 के अंत में ट्रेडिंग शुरू की और वर्तमान में प्रबंधन के तहत $ 3 मिलियन के करीब है। दूसरे शब्दों में, यह बहुत अधिक व्यापारिक इतिहास के बिना एक युवा और छोटा कोष है। साल-दर-साल, ईटीएफ 2% से अधिक है।
तुलना करके, TSLA, QQQ और QQQJ क्रमशः 10%, 6% और 11% के आसपास हैं। इस प्रकार, न तो दो चरम चालों में से एक (यानी, टेस्ला में एक अप मूव और टेक में एक डाउन मूव) जिसे फंड का कब्जा करने का लक्ष्य स्थापना के बाद से हुआ है।
हालांकि, इसका मतलब यह नहीं है कि आने वाले महीनों में ऐसा नहीं होगा। पिछले 12 महीनों में, टेस्ला तेजी से बढ़ा और 380% से अधिक वापस आ गया। इसी तरह, एक साल पहले, हमने टेक शेयरों सहित व्यापक बाजारों में तेजी से स्लाइड देखी। भविष्य में इस तरह के संभावित कदमों के मामले में, वीसीएआर जैसे फंड को लाभ होगा। तो ऐसे निवेशक जो लंबे समय तक टेस्ला को रखने में रुचि रखते हैं, लेकिन टेक में बड़ी गिरावट से घबराए हुए हैं।
2. Simplify Volt Pop Culture Disruption ETF
वर्तमान कीमत: $ 13.50
52-सप्ताह की सीमा: $ 12.11 - $ 13.94
व्यय अनुपात: 1.03%
Simplify Volt Pop Culture Disruption ETF (NYSE:VPOP), एक और विषयगत निवेश उत्पाद, VCAR के लिए एक समान दृष्टिकोण है। फंड मैनेजर उम्मीद करते हैं कि कई कंपनियां मीडिया क्षेत्र में विघटनकारी नाम होंगी। उन्होंने जिन दो कंपनियों की पहचान की है, वे Spotify Technology (NYSE:SPOT) और Snap (NYSE:SNAP) हैं।
उन नामों में फंड का आवंटन क्रमशः 20.77% और 17.82% है। फंड का एक और 28.76% QQQ में भी है।
अन्य नामों में Peloton Interactive (NASDAQ:PTON), Walt Disney (NYSE:DIS), Activision Blizzard (NASDAQ:ATVI), Netflix (NASDAQ:NFLX) और Facebook (NASDAQ:FB) शामिल हैं। प्रत्येक कंपनी को फंड में 5% से कम का आवंटन होता है।
वीसीएआर में टेस्ला ओटीएम कॉल विकल्पों के समान, वीपीओपी वर्तमान में अगले 12 महीनों में विभिन्न समाप्ति तिथियों के साथ एसपीओटी और एसएनएपी में ओटीएम कॉल विकल्प रखता है। ये कॉल विकल्प ऐसे दांव हैं जो साल के दौरान स्टॉक को बड़ा कर सकते हैं।
व्यापक तकनीकी शेयरों में एक संभावित बड़े स्लाइड के खिलाफ एक बचाव के रूप में, वीपीओपी ने ओटीएम को NASDAQ 100 सूचकांक पर विभिन्न समाप्ति तिथियों के साथ विकल्प दिए हैं।
दिसंबर 2020 के अंत में फंड का कारोबार शुरू हुआ और प्रबंधन के तहत संपत्ति $ 1.4 मिलियन के आसपास है। 2021 की शुरुआत के बाद से, वीपीओपी 9% से अधिक वापस आ गया है। तुलनात्मक रूप से, SPOT और SNAP क्रमशः 27% और 22% हैं।
जो निवेशक डिजिटलकरण और ऑनलाइन मनोरंजन पर विश्वास करते हैं, वे किसी भी कंपनी में विकास को बढ़ावा देंगे, वीपीओपी पर नजर रखना चाहते हैं।