अब तक, 2021 सोने के बुल्स के लिए एक अच्छा वर्ष नहीं रहा है। साल दर साल (YTD), कीमती धातु 10% से अधिक नीचे है। इसने वर्ष की शुरुआत $ 1,900 / oz के आसपास की थी। और वर्तमान में $ 1,700 से कम है।
यह अगस्त 2020 की शुरुआत में लगभग $ 2,075 के अपने इंट्रा डे रिकॉर्ड-हाई से बहुत दूर है। वास्तव में, पिछले 12 महीनों की छोटी वापसी मुश्किल से 2% के करीब है।
हाल के हफ्तों में देखी गई गिरावट को देखते हुए, बाजार सहभागियों को आश्चर्य है कि मार्च चमकदार धातु में निवेश करने का एक उपयुक्त समय हो सकता है या नहीं। इसलिए, आज का लेख सोने की कीमत के पीछे ड्राइवरों पर चर्चा करता है और आगे आने वाले महीनों में सोने के बैल के लिए एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) पेश करता है।
सोने की कीमत को प्रभावित करने वाले कारक
मनुष्यों ने सदियों से सोने को बहुत महत्व दिया है, और कमोडिटी ने धन के भंडार के साथ-साथ विनिमय के एक माध्यम के रूप में काम किया है। आर्थिक अनिश्चितता और बढ़ी हुई अस्थिरता के समय में, इसे एक सुरक्षित आश्रय माना जाता है।
शेयरों का प्रदर्शन आम तौर पर सोने के लिए नकारात्मक रूप से सहसंबद्ध होता है। इक्विटी बाजारों में डर होने पर चमकदार धातु अच्छा प्रदर्शन करती है। हालाँकि, मार्च 2020 के बाद से, यह रिश्ता पूरी तरह से नहीं चल पाया है। हाल के दिनों में कई शेयर अस्थिर हुए हैं और दबाव में आ गए हैं। निम्नलिखित चार्ट S&P 500 में फरवरी के मध्य से गिरावट को दर्शाता है।
हालांकि, पिछले एक महीने में सोने की कीमत में कमजोरी जारी रही है। बहरहाल, आने वाले सप्ताह वास्तव में व्यापक सूचकांक और सोने के बीच एक विपरीत संबंध दिखा सकते हैं।
वर्तमान में, कई विश्लेषकों का कहना है कि व्यापक आर्थिक स्थिति सोने की कीमत का समर्थन करने की संभावना है। टेलविंड में केंद्रीय बैंकों, विशेष रूप से फेडरल रिजर्व, और सरकारी ऋण के पहाड़ों से निरंतर समर्थन शामिल हो सकता है। फेड की मौद्रिक उत्तेजना सोने की कीमत का समर्थन करते हुए निकट अवधि में हमारे साथ रहने की संभावना है। इसी तरह, प्रशासन द्वारा राजकोषीय प्रोत्साहन एक और सकारात्मक उत्प्रेरक है।
हालांकि, बड़े पैमाने पर टीकाकरण के प्रयासों को देखते हुए, अगर जीवन को जितनी जल्दी हो सके सामान्य स्थिति में लौटना है, फिर सोने के लिए बेअर का मामला गति पकड़ सकता है, और कीमती धातु की मांग आसानी से घट सकती है। लेकिन अगर अमेरिकी अर्थव्यवस्था तेजी से गर्म हो गई, तो मुद्रास्फीति आसानी से बढ़ सकती है, जिससे सोने की कीमत बढ़ सकती है।
हमें यह भी याद रखना होगा कि सोना अमेरिकी डॉलर के मूल्य से विपरीत है। इसलिए, निवेशकों को यूएस डॉलर इंडेक्स पर भी ध्यान देने की आवश्यकता होगी, जो कि कुछ सबसे महत्वपूर्ण अमेरिकी व्यापारिक भागीदारों से छह मुद्राओं की टोकरी के सापेक्ष ग्रीनबैक के मूल्य को मापता है। अधिकांश 2020 के दौरान, सूचकांक में लगातार गिरावट आई है। हालाँकि, 2021 ने इसे आगे बढ़ते देखा है। अगर ग्रीनबैक में तेजी का सिलसिला जारी रहा, तो सोना और कम हो सकता है।
अंत में, मौसमीता कुछ निवेशकों द्वारा माना जाने वाला एक अन्य कारक हो सकता है। मौसमी प्रभाव के समर्थकों का कहना है कि कुछ परिसंपत्तियों की वापसी और अस्थिरता वर्ष के कुछ निश्चित समय में आवर्ती पैटर्न प्रदर्शित करती है।
उदाहरण के लिए, वेस्टर्न ऑस्ट्रेलिया विश्वविद्यालय के डर्क जी। बौर द्वारा किया गया शोध:
"सितंबर और नवंबर सकारात्मक और सांख्यिकीय रूप से महत्वपूर्ण सोने की कीमत में बदलाव के साथ एकमात्र महीने हैं। यह" शरद ऋतु प्रभाव "कई जोखिम कारकों पर बिना शर्त और सशर्त धारण करता है। शेयर बाजार में "हेलोवीन प्रभाव" की उम्मीद में निवेशकों द्वारा हेजिंग की मांग के साथ विसंगति को समझाया जा सकता है, भारत में शादी के मौसम के सोने के गहने की मांग और दिन के उजाले के कारण नकारात्मक निवेशक भावना। "
फिर भी एक अन्य शोध का निष्कर्ष है कि सकारात्मक मासिक रिटर्न ज्यादातर अगस्त, सितंबर, फरवरी और अप्रैल में देखे गए थे। लंबे समय तक सोने के चार्ट को देखने से पता चलता है कि कोई भी दो साल एक जैसे नहीं होते हैं।
इसलिए, हमारा मानना है कि 2020 में मासिक रिटर्न का विश्लेषण करके, 2021 में सोने की कीमत के बारे में उम्मीद करना मुश्किल होगा। उस पृष्ठभूमि के खिलाफ, आज के लिए यहां हमारी निधि है।
एसपीडीआर गोल्ड शेयर
- वर्तमान मूल्य: $ 159.14
- 52-सप्ताह रेंज: $ 136.12 - $ 194.45
- व्यय अनुपात: 0.4% प्रति वर्ष
SPDR® Gold Shares Fund (NYSE:GLD) में सोना बुलियन, कुछ नकदी के अलावा ईटीएफ की एकमात्र संपत्ति है। फंड ने नवंबर 2004 में व्यापार करना शुरू किया, और प्रबंधन के तहत संपत्ति $ 58 बिलियन से अधिक है। हाल के हफ्तों में, फंड ने नियमित रूप से बहिर्वाह पोस्ट किया है।
पिछले 12 महीनों में, GDL लगभग 1% ऊपर है। हालांकि, 2021 में, यह 10% से अधिक नीचे है। एक और तरीका रखो, ईटीएफ की कीमत स्पॉट गोल्ड की कीमत को बारीकी से ट्रैक करती है।
आने वाले हफ्तों में $ 150-स्तर समर्थन के रूप में और $ 165-स्तर के प्रतिरोध के रूप में कार्य करने की संभावना है। यदि बैल का ऊपरी हाथ है, तो $ 170 अच्छी तरह से अगला लक्ष्य हो सकता है। मार्च में, हम उम्मीद करते हैं कि धातु ज्यादातर $ 150 और $ 160 के बीच व्यापार करेगी। विश्लेषकों को 2021 के लिए अगले कदम के बारे में विभाजित किया गया है। समेकन की अवधि के बाद जो पिछले सप्ताह हो सकता है, हम अगले कदम की उम्मीद करते हैं।
यद्यपि फंड के लिए एक सटीक तल चुनना संभव नहीं है, जो पाठक धातु पर तेजी से चल रहे हैं वे जीएलडी की कीमत में खरीद के अवसर के रूप में किसी भी और गिरावट का कारण बन सकते हैं।
निष्कर्ष
हमारी चर्चा से पता चला है कि कई कारक सोने की कीमत को प्रभावित करते हैं। नतीजतन, यह मूल्य के लिए एक आसान संपत्ति नहीं है। सोने में अल्पकालिक व्यापारियों की रुचि आम तौर पर वैक्स और वेन्स में होती है। लेकिन कई दीर्घकालिक निवेशकों के लिए, सोने की संभावना 2021 में एक पोर्टफोलियो होल्डिंग के रूप में होगी।
वित्तीय सलाहकार आमतौर पर सोने जैसे कीमती धातुओं में निवेश पोर्टफोलियो का 5% -10% आवंटित करने का सुझाव देते हैं। जीएलडी जैसे फंड खरीदने के अलावा, भौतिक संपत्ति को धारण करना एक संभावना है।
खनिकों में निवेश के माध्यम से कुछ सोने का स्वामित्व भी वक्र से आगे रहने का एक वैकल्पिक तरीका हो सकता है। कमोडिटी में तेजी से कदम खनन शेयरों के लिए लाभ में बदल जाएगा।
कई ईटीएफ सोने की खान पर ध्यान केंद्रित करते हैं। वे हैं: