दिन का चार्ट: परस्पर विरोधी आपूर्ति-मांग बुनियादी बातों के बीच तेल निचोड़ा गया

तेल की कीमतें 66 डॉलर के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई हैं। अक्टूबर 2018 के बाद से कमोडिटी के उच्चतम स्तर से थोड़ा नीचे, यह अब यहीं पर कारोबार कर रहा है, जब कीमतें 77 डॉलर से कम हो गई थीं।

वर्तमान में दो प्राथमिक आख्यान हैं जो परस्पर विरोधी ताकतें प्रदान करते हैं जो तेल की कीमत को उसकी वर्तमान सीमा से बाहर कर सकते हैं - एक दिशा में या दूसरे में तेल की मांग के स्तर के आधार पर, या उसके अभाव में।

"डिमांड नैरेटिव" नोट करता है कि जून-जुलाई WTI टाइम-स्प्रेड के बाद से, जिसे प्रॉम्प्ट कैश रोल कहा जाता है, मंगलवार को 20 सेंट प्रति बैरल पर कारोबार होता है - मई 2020 के बाद से उच्चतम - कुशिंग में अमेरिका के प्रमुख कच्चे तेल भंडारण केंद्र की मांग, ओक्लाहोमा बढ़ सकता है क्योंकि उस मीट्रिक को आपूर्ति और मांग पर दबाव का एक प्रमुख संकेतक माना जाता है।

यह ताकत कमोडिटी की कीमतों में उछाल से मेल खाती है, कुछ निवेशकों की राय को मजबूत करती है, जो मानते हैं कि ऊर्जा की कीमतें भी ऊंची हैं। साथ ही, आगामी, पोस्ट-सीओवीआईडी ​​​​ग्रीष्मकालीन ड्राइविंग सीज़न के दृष्टिकोण के रूप में मांग का दबाव बढ़ सकता है, जो पिछले एक साल में यात्रियों और छुट्टियों को घर पर रखने के बाद सामान्य से अधिक मजबूत हो सकता है।

इसके विपरीत, "आपूर्ति तर्क" यह मानता है कि ऊपर वर्णित मांग में कमी, जल्द ही ईरानी तेल आपूर्ति जारी होने से ऑफसेट हो सकती है, जो अब तक बाजार से बाहर है। मध्य पूर्वी तेल उत्पादक अमेरिका के साथ ओबामा-युग 2015 परमाणु समझौते को पुनर्जीवित करने और राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प के प्रशासन द्वारा उन पर लगाए गए प्रतिबंधों को हटाने के बारे में बातचीत कर रहा है, जिसने ईरान के तेल को बाजार से दूर रखा है ... कम से कम आधिकारिक तौर पर।

तेल की कीमतों के लिए एक अतिरिक्त चुनौती पिछले वर्षों के उच्च स्तर को पुनः प्राप्त करना: राष्ट्रपति जोसेफ बिडेन का हरित एजेंडा जो ऊर्जा के उपयोग को तेल से दूर ले जा सकता है।

ये परस्पर विरोधी 'एजेंडा' मार्च के बाद से डब्ल्यूटीआई के दायरे के माध्यम से तकनीकी चार्ट पर भी पेश किए गए हैं।

तेल की कीमत कमजोर हो गई है क्योंकि यह $ 67 से नीचे की सीमा के शीर्ष पर पहुंच गया है, जहां अप्रैल 2020 के दौरान कीमतों में $ 40 के स्तर से वापस आने के बाद से आपूर्ति मांग से अधिक रही है, जब वे संक्षेप में सबजीरो हो गए थे।

हालांकि, दायरे के भीतर मांग पर एक नजर डालें। आपूर्ति के विपरीत, जिसे तय किया गया है, मांग $ 57- $ 58 से बढ़कर $ 60 के मध्य तक और अंत में $ 61 के ऊपरी आधे हिस्से तक बढ़ रही है। यदि यह प्रवृत्ति, जिसमें स्थिर आपूर्ति के मुकाबले मांग बढ़ती है, जारी रहती है, तो खरीदार निश्चित रूप से विक्रेताओं को अभिभूत करने के लिए हैं, कीमतों को तेजी के पैटर्न से ऊपर धकेलते हैं।

यह पूर्णता संभवतः घटनाओं की एक श्रृंखला को ट्रिगर करेगी जो कीमत को अधिक विस्फोट करने में मदद करेगी। शॉर्ट कवर और ट्रिगर लॉन्ग सटोरियों को आकर्षित करेंगे, जो संभवत: कीमतों को और भी अधिक बढ़ा देगा।

व्यापारिक रणनीतियाँ

रूढ़िवादी व्यापारियों को पैटर्न को पूरा करने के लिए कीमत की प्रतीक्षा करनी चाहिए, जो संभवतः $ 70 राउंड नंबर के आंकड़े पर प्रतिरोध पाएंगे, क्योंकि छोटे विक्रेता पैटर्न की अखंडता को फिर से परखने के लिए रिटर्न-मूव को ट्रिगर करते हुए कवर करना समाप्त करते हैं।

मध्यम व्यापारी बेहतर प्रविष्टि के लिए उसी पुलबैक की प्रतीक्षा करेंगे, यदि समर्थन की और पुष्टि के लिए नहीं।

आक्रामक व्यापारी अब एक विपरीत शॉर्ट पोजीशन में प्रवेश कर सकते हैं, यह देखते हुए कि कीमत सीमा के शीर्ष पर है, जोखिम-इनाम परिप्रेक्ष्य से एक आदर्श प्रविष्टि प्रदान करता है। हालांकि, क्योंकि यह एक आक्रामक कदम होगा, मौजूदा प्रवृत्ति के खिलाफ, एक सख्त व्यापार योजना अधिक महत्वपूर्ण है।

यहाँ एक उदाहरण है:

व्यापार नमूना – विपरीत लघु स्थिति

• प्रवेश: $66.50
• स्टॉप-लॉस: $67
• जोखिम: $0.50
• लक्ष्य: $63
• इनाम: $3.50
• जोखिम: इनाम अनुपात: 1:7

लेखक का नोट: यह एक जोखिम भरा व्यापार है। हम नहीं जानते कि कीमतें गिरेंगी, लेकिन सीमा के शीर्ष पर कमजोर होने वाली कीमत उस संभावना को बढ़ाती है, और जोखिम-इनाम अनुपात असाधारण है।

साथ ही, ध्यान दें कि यह एक व्यापार "नमूना" है, यह दर्शाता है कि यह इस व्यापार तक पहुंचने का एक सही तरीका नहीं है। आपको अपनी खुद की अनुकूलित व्यापार योजना विकसित करने की आवश्यकता है जो आपके समय, बजट और स्वभाव को शामिल करती है। जब तक आप ऐसा नहीं करते हैं, तब तक आपका स्वागत है, सीखने के उद्देश्यों के लिए, लाभ के लिए नहीं, या आप निश्चित रूप से न तो समाप्त करेंगे। हैप्पी ट्रेडिंग!