दिन का चार्ट: क्रैमर के थम्स-अप के बावजूद व्हर्लपूल शेयरों में गिरावट

सीएनबीसी के मैड मनी के कल के एपिसोड में, मेजबान जिम क्रैमर ने घरेलू उपकरण निर्माता Whirlpool (NYSE:WHR) के बारे में कहा, "लाइटिंग राउंड" के दौरान, जहां उन्होंने प्रतिभूतियों की सूची में अपने दो सेंट की पेशकश की, "मुझे व्हर्लपूल बहुत पसंद है ... मैं एक खरीदार बनने जा रहा हूँ।"

क्रैमर के प्रति पूरे सम्मान के साथ, हम पूरी तरह असहमत हैं। उनकी त्वरित सिफारिश के बाद, हमने स्टॉक के तकनीकी चार्ट की जांच की और इसे हल्के ढंग से रखने के लिए हमने जो देखा वह हमें पसंद नहीं आया। ऐसा लगता है कि हाल ही में बहुत अधिक बिक्री हुई है।

इसलिए हमने थोड़ी खोजबीन की और पाया कि कंपनी के अधिकारी जाहिर तौर पर कंपनी के शेयरों को डंप कर रहे हैं। यह कभी भी महान संकेत नहीं है।

उदाहरण के लिए जोसेफ लिओटिन, कार्यकारी वीपी और उत्तरी अमेरिका क्षेत्र के अध्यक्ष को लें। पिछले तीन महीनों में उन्होंने $2.6 मिलियन मूल्य के शेयर बेचे हैं।

वहीं, प्रबंधन का पिछले साल के दौरान स्टॉक खरीदने का कोई रिकॉर्ड नहीं है। वे स्पष्ट रूप से नहीं सोचते कि हाल ही में, साथ ही वर्तमान, कीमत एक सौदा है।

स्पष्ट करने के लिए, यह अपने आप में किसी भी नापाक गतिविधि का संकेत नहीं देता है या कंपनी के अंदरूनी सूत्रों को कुछ ऐसा पता है जो बिक्री को बढ़ावा देगा। फिर भी, यह मिशिगन स्थित कंपनी के स्टॉक बेंटन हार्बर में बिल्कुल विश्वास नहीं करता है।

हालांकि, सभी चीजें समान होने के कारण, व्यापक उपभोक्ता खर्च करने वाली हवाएं बदल रही हैं। हालाँकि, घरेलू उपकरणों जैसी चीजों के लिए बड़े-टिकट वाले सामानों की खरीद अमेरिका में महामारी लॉकडाउन के दौरान चरम पर थी, फिर से खुलने के साथ उपभोक्ताओं ने यात्रा और घर के बाहर मनोरंजन पर खर्च करने की उम्मीद करना शुरू कर दिया है।

यह व्हर्लपूल के शेयरों की कीमत बासी चलने के लिए एक तर्क है, अगर एकमुश्त गिरावट नहीं है। यहाँ चार्ट क्या संकेत दे रहा है:

सबसे बड़ी इनसाइडर शेयर बिक्री $ 237 और $ 230 के स्तर के बीच हुई, जिससे H & S टॉप का दाहिना कंधा बन गया। हालांकि, ध्यान दें कि दाहिना कंधा वास्तव में $ 243.04 पर चरम पर था, जिसके परिणामस्वरूप एक बेयरिश एंगलिंग पैटर्न था। यह शायद बताता है कि उस एकल $ 2.6 मिलियन बिक्री आदेश के अलावा भारी बिक्री हुई थी जिसके बारे में हम जानते हैं।

तथ्य की बात के रूप में, परिवर्तन की दर, जो गति को मापती है, ने मार्च के मध्य और मई की शुरुआत के बीच बढ़ती कीमत के लिए एक नकारात्मक विचलन प्रदान किया। इसके अलावा, वॉल्यूम चरम पर था जब कीमत ने बाएं कंधे का निर्माण किया और जब यह एक उच्च शिखर से बाहर निकल गया, तो सिर का निर्माण हुआ। वे कमजोर मांग के संकेत हैं ... और इससे पहले कि लियोटिन ने अपनी भारी बिक्री की।

किसी भी दर पर, कीमत ने एक एच एंड एस शीर्ष पूरा किया, जिसमें नीचे कार्यकारी की बिक्री के समय के आसपास हुआ। व्हर्लपूल ने जून के मध्य में 206.84 डॉलर के निचले स्तर से वापसी की है।

हालांकि, यह 100 डीएमए को पार करने में विफल रहा, इसके नीचे गिरने के बाद, दाहिने कंधे के बीच 50 डीएमए के साथ ऐसा ही कर रहा था। हालिया वृद्धि के बाद मुनाफा हुआ, केवल नौ सत्रों में 13% की गिरावट, 7 जून के उच्च और 17 जून के निचले स्तर के बीच, एक उभरता हुआ झंडा बना।

हालांकि यह उल्टा हो सकता है, झंडे के उठने के बावजूद, यह एक मंदी के पैटर्न का निर्माण कर रहा है - जो नकारात्मक पक्ष के ब्रेकआउट के साथ पूर्ण है। वास्तव में, तथ्य यह है कि यह बढ़ रहा है, यह मंदी का कारण बनता है, क्योंकि यह दर्शाता है कि यह केवल लघु-विक्रेताओं (ठीक है, और शायद कुछ डुबकी खरीदारों) द्वारा लाभ लेने के कदम पर ऐसा कर रहा है।

हम बुल्स के बजाय इसे छोटे विक्रेता क्यों मानते हैं?

बिकवाली के बाद सूखे की मात्रा पर ध्यान दें। यह इंगित करता है कि किस दिशा में, खरीदना या बेचना, शक्ति बाहर निकलती है। अभी यह विक्रेताओं के पास है। यह उपर्युक्त परिवर्तन दर की पुष्टि करता है। यह दर्शाता है कि मार्च के मध्य में चरम पर पहुंचने के बाद से गति कैसे गिर रही है।

एचएंडएस को कीमतों को 50 डीएमए और 100 डीएमए से नीचे धकेलने की जरूरत थी, लेकिन व्यापारियों ने 200 डीएमए बेंचमार्क का इस्तेमाल कैश आउट करने के अवसर के रूप में किया, जिससे बाजार को राहत मिली, जिससे उच्च कीमत पर बैठे नए शॉर्ट सेलर्स को कम बिकवाली करने का मौका मिला। यह ध्वज के तल को तोड़ने और पहले के बियर को एक और दौर के लिए वापस कूदने के लिए एक संकेत प्रदान करने की उम्मीद है।

व्यापारिक रणनीतियाँ

कंजर्वेटिव व्यापारियों को स्टॉक को छोटा करने से पहले 200 डीएमए से नीचे की कीमत के गिरने का इंतजार करना चाहिए, इसके बाद प्राथमिक मूविंग एवरेज के प्रतिरोध की पुष्टि करने वाले वृद्धि के बाद।

मध्यम व्यापारी एक टूटने के बाद कम करेंगे जिसमें ध्वज के नीचे एक पूरी, लंबी मोमबत्ती शामिल है।

आक्रामक व्यापारी अपनी इच्छा से कम कर सकते हैं, बशर्ते उनके पास एक पूर्व निर्धारित योजना हो जो जोखिम को सही ठहराती हो। यहाँ एक उदाहरण है:

व्यापार नमूना

• प्रवेश: $216
• स्टॉप-लॉस: $219
• जोखिम: $3
• लक्ष्य: $186
• इनाम: $30
• जोखिम: इनाम अनुपात: 1:10