डाउनसाइड रिस्क को हेज करने के लिए एक रणनीति की आवश्यकता है? एक बफर ईटीएफ का प्रयास करें

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) को पहली बार 1990 के दशक में निवेशकों को यू.एस. इक्विटी के व्यापक समूह में निवेश देने के लिए एक वाहन के रूप में पेश किया गया था। इन वर्षों में, जारीकर्ताओं ने बफर फंड सहित कई विशिष्ट विषयों के साथ विभिन्न प्रकार के फंड लॉन्च किए हैं, जिन्हें परिभाषित-परिणाम ईटीएफ के रूप में भी जाना जाता है।

ये फंड निवेशकों को "जोखिम को कम करने और अस्थिरता को कम करने" में सक्षम बनाते हैं। इक्विटी इंडेक्स मूवमेंट के आधार पर रिटर्न की रेंज को कस्टमाइज़ करके, निवेशक एक पूर्व निर्धारित डाउनसाइड बफर की सुरक्षा के साथ अधिकतम रिटर्न अर्जित कर सकते हैं।

ये ईटीएफ बफर कारों में एयरबैग की तरह होते हैं, ये कुशन होते हैं जो किसी बड़ी दुर्घटना की स्थिति में निवेशकों की रक्षा करते हैं। हाल के मेट्रिक्स इस बात पर प्रकाश डालते हैं कि जैसे-जैसे व्यक्ति सेवानिवृत्ति की आयु के करीब आते हैं, "औसत-औसत या पर्याप्त निवेश जोखिम लेने की इच्छा" कम हो जाती है। इनमें से कई जोखिम-प्रतिकूल निवेशकों के कुछ संभावित लाभों को छोड़ने की संभावना है जब एक साधन उन्हें अपनी मेहनत से अर्जित पूंजी को खोने से बचा सकता है।

प्रत्येक परिभाषित परिणाम फंड में आम तौर पर एक घोषित हानि प्रतिशत होता है जो आमतौर पर 12 महीनों में फीस से पहले 9%, 10%, 15%, 20% या 30% के खिलाफ सुरक्षा करेगा। वह प्रतिशत बफर राशि है। हालाँकि, बड़े बफ़र्स का मतलब लाभ की सीमा को कम करना है।

अपसाइड कैप और डाउनसाइड बफर राशियाँ संपूर्ण परिणाम अवधि के लिए पूर्व निर्धारित होती हैं और किसी दिए गए फंड के प्रॉस्पेक्टस में स्पष्ट रूप से हाइलाइट की जाती हैं।

लॉन्च की तारीख से शुरू होकर निवेशक किसी भी समय बफर ईटीएफ का व्यापार कर सकते हैं। हालांकि, घोषित सीमा और बफर स्तर केवल उन निवेशकों पर लागू होते हैं जो परिणाम अवधि की शुरुआत में निवेश करते हैं और संपूर्ण परिणाम अवधि के लिए धारण करते हैं। जो लोग पहली तारीख के बाद फंड खरीदते हैं या परिणाम अवधि की आखिरी तारीख से पहले बेचते हैं, वे जरूरी नहीं कि अधिकतम रिटर्न हासिल कर सकें।

ये फंड एसएंडपी 500 इंडेक्स जैसे व्यापक बेंचमार्क से जुड़े एक साल के विकल्पों में निवेश करते हैं। पाठकों को यह जानने में दिलचस्पी हो सकती है कि वर्ष की शुरुआत से सूचकांक लगभग 16.6% वापस आ गया है और 13 जुलाई को एक सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया है।

उस जानकारी के साथ, आज के लिए हमारा बफर-आउटकम ईटीएफ यहां है। यह फंड उन निवेशकों से अपील कर सकता है जो SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY) में निवेश करना चाहते हैं, जो S&P 500 इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है। यह उन्हें नीचे के जोखिमों को नियंत्रण में रखते हुए सूचकांक में कुछ वार्षिक लाभ के लिए जोखिम लेने में सक्षम बनाता है।

AllianzIM U.S. Large Cap Buffer10 Jul ETF

• वर्तमान मूल्य: $27.96
• 52-सप्ताह की सीमा: $25.25 - $28.20
• व्यय अनुपात: 0.74% प्रति वर्ष

AllianzIM U.S. Large Cap Buffer10 Jul ETF (NYSE:AZAL) S&P 500 इंडेक्स के रिटर्न को एक पूर्व-निर्दिष्ट अपसाइड कैप तक ट्रैक करता है, जबकि निवेशकों को परिणाम अवधि में पहले 10% नुकसान के खिलाफ बफरिंग करता है, वर्तमान में 1 जुलाई, 2021 से 30 जून तक। , 2022.

फंड की शुरुआती सीमा १०.७०% थी, जो ०.७४% प्रबंधन शुल्क का सकल था। दूसरे शब्दों में, यदि परिणाम अवधि के दौरान आयोजित किया जाता है, तो फंड अधिकतम 9.96% रिटर्न कर सकता है।

सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड एसएंडपी 500 इंडेक्स पर Flexible Exchange® Options, जिसे FLEX® Options भी कहा जाता है, का उपयोग करता है। इसकी शुद्ध संपत्ति वर्तमान में 34.94 मिलियन डॉलर है।

AllianzIM में ETF रणनीति के प्रमुख जोहान ग्राहन के अनुसार:

"मुद्रास्फीति सेवानिवृत्ति में लोगों के लिए सबसे खराब दुश्मनों में से एक है, विशेष रूप से बांड की कीमतों में कमी और इक्विटी की कीमतों को खोखला करने का दोहरा खतरा है। इन चुनौतियों का सामना करने वाले निवेशकों को वह बीच का रास्ता मिल सकता है जिसकी वे एलियांजआईएम बफर्ड आउटकम ईटीएफ में तलाश कर रहे हैं।"

एलियांज इन्वेस्टमेंट मैनेजमेंट (एलियांजआईएम) द्वारा पेश किए गए बफर ईटीएफ के अलावा, विभिन्न फंड जारीकर्ताओं द्वारा पेश किए गए अन्य समान उत्पाद हैं, जिनमें फर्स्ट ट्रस्ट, इनोवेटर कैपिटल मैनेजमेंट और ट्रूशेयर शामिल हैं।

डिफाइंड-आउटकम फंड Russell 2000 और NASDAQ 100 जैसे अन्य बेंचमार्क इंडेक्स में एक्सपोजर की पेशकश करते हैं। इच्छुक निवेशक ऐसे ही फंडों की जांच कर सकते हैं जिनकी परिणाम अवधि आने वाले हफ्तों में शुरू होगी। उदाहरण के लिए, Innovator S&P 500 Power Buffer ETF - August (NYSE:PAUG) के लिए वर्तमान परिणाम अवधि 31 जुलाई को समाप्त होगी। नई अवधि अगले दिन शुरू होगी।

जो निवेशक बेंचमार्क इंडेक्स में रिटर्न का लाभ उठाते हुए अल्पावधि बाजार में उतार-चढ़ाव को एक हद तक दरकिनार करना चाहते हैं, वे बफर ईटीएफ को अपने रडार पर रखना चाहते हैं। हम आने वाले दिनों में अन्य बफर एक्सचेंज ट्रेडेड फंड पेश करेंगे।