उच्चतम बीटा जोखिम वाले शेयरों को रखने की रणनीति हाल ही में लड़खड़ा गई है, लेकिन एक्सचेंज ट्रेडेड फंड के एक सेट के आधार पर यूएस इक्विटी कारकों के लिए अग्रणी वर्ष-दर-वर्ष में आराम से बनी हुई है।
Invesco S&P 500® High Beta ETF (NYSE:SPHB) इस साल अब तक कल के बंद (9 अगस्त) तक 30.9% ऊपर है। यह iShares S&P Small-Cap 600 Value ETF (NYSE:IJS) के माध्यम से दूसरे सर्वश्रेष्ठ कारक प्रदर्शन से काफी आगे है, जो 2021 में 24.7% से आगे है।
SPHB का प्रदर्शन बढ़त मानक इक्विटी बेंचमार्क के मुकाबले और भी मजबूत है: SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY) साल-दर-साल 19.0% ऊपर है।
हालांकि, एसपीएचबी का हालिया कारोबारी व्यवहार समग्र बाजार की तुलना में अस्थिर दिखता है। उच्च-उड़ान वाले ईटीएफ जून में ठोकर खाने लगे और तब से कम चल रहे हैं। पिछले एक महीने में, SPHB ने अपने 50-दिवसीय मूविंग एवरेज से नीचे कारोबार किया है, जो फंड के निकट-अवधि के दृष्टिकोण के लिए एक संभावित चेतावनी संकेत है।
इसके विपरीत, SPY अपेक्षाकृत स्थिर दृढ़ता के साथ ऊपर की ओर बढ़ना जारी रखता है।
समय के संकेत में, हमारी सूची के सभी फ़ैक्टर फ़ंड लाभ पोस्ट करना जारी रखते हैं। सबसे कमजोर प्रदर्शन करने वाला: iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (NYSE:MTUM), जो कि अपेक्षाकृत मध्यम 12.5% वर्ष-दर-वर्ष है।
हालांकि, ध्यान दें कि एमटीयूएम अपने उल्टा मोजो को पुनः प्राप्त कर रहा है और हाल ही में एसपीएचबी और एसपीवाई से बेहतर प्रदर्शन किया है। MTUM का हालिया उछाल पिछले तीन महीनों में विशेष रूप से विशिष्ट है: फंड 7.5% ऊपर है, एसपीएचबी को कुचलते हुए यूएस इक्विटी बेंचमार्क (SPY) से थोड़ा बेहतर प्रदर्शन करता है, जो 9 मई से 2.3% कम हो गया है।