वर्षों के अविश्वास के बाद, Salesforce.com (NYSE:CRM) धीरे-धीरे निवेशकों का विश्वास जीत रहा है। स्टॉक वर्तमान में अपने सॉफ्टवेयर और क्लाउड-आधारित सेवाओं की बढ़ती मांग के कारण लगभग एक साल पहले के उच्चतम स्तर के करीब कारोबार कर रहा है।
पिछले सप्ताह जारी वित्तीय वर्ष 2022 के लिए अपनी दूसरी तिमाही आय रिपोर्ट में, सैन फ्रांसिस्को स्थित प्रौद्योगिकी कंपनी ने विश्लेषकों की उम्मीदों को हरा दिया, जबकि शेष वर्ष के लिए एक उत्साहित पूर्वानुमान प्रदान किया। जुलाई में समाप्त तिमाही के दौरान, राजस्व 23% बढ़कर 6.34 अरब डॉलर हो गया, कंपनी ने बुधवार को एक बयान में कहा। औसत विश्लेषक भविष्यवाणी 6.24 अरब डॉलर थी। लाभ बढ़कर 1.48 डॉलर प्रति शेयर हो गया, जो 92 सेंट के औसत अनुमान से ऊपर था।
चालू वित्त वर्ष में बिक्री 26.3 अरब डॉलर होगी, जबकि विश्लेषक औसतन 26 अरब डॉलर का अनुमान लगा रहे थे।
सीआरएम के लिए दूसरी तिमाही की कमाई बीट लगातार दूसरी है। यह दर्शाता है कि कंपनी की अधिग्रहण-भारी विकास रणनीति का भुगतान हो रहा है, निवेशकों की चिंता को कम करता है कि हाल के सौदों से उस तरह के तालमेल और प्रतिस्पर्धात्मक लाभ नहीं आएंगे जो संस्थापक और सीईओ मार्क बेनिओफ हासिल करने की कोशिश कर रहे हैं।
पिछले महीने, सेल्सफोर्स ने स्लैक टेक्नोलॉजीज का अधिग्रहण पूरा किया, जिसे उसने दिसंबर में 27.7 अरब डॉलर में खरीदा था। स्लैक की खरीद, जिसका मंच ऑफसाइट सहकर्मियों के लिए काम के दस्तावेजों को संप्रेषित करना और समन्वय करना आसान बनाता है, 2018 में झांकी सॉफ्टवेयर के $ 14.7 बिलियन और MuleSoft के लिए $ 5.8 बिलियन के अधिग्रहण के बाद आया।
कुछ विश्लेषकों ने चिंता व्यक्त की है कि इन बड़े-टिकट लेनदेन के बाद, Salesforce का सीधा मुकाबला तकनीकी दिग्गज Microsoft (NASDAQ:MSFT) से होगा। सॉफ्टवेयर बेहेमोथ अपने कार्यस्थल सहयोग मंच, टीमों को आक्रामक रूप से बढ़ावा दे रहा है। MSFT के वीडियोकांफ्रेंसिंग और चैट सॉफ़्टवेयर में जुलाई के अंत तक 250 मिलियन दैनिक सक्रिय उपयोगकर्ता थे, जो अप्रैल में 145 मिलियन से अधिक थे।
ऑल-डिजिटल, वर्क-एनीवेयर एनवायरनमेंट से लाभ
सेल्सफोर्स के नवीनतम आंकड़ों से पता चला है कि स्लैक भी तेजी से बढ़ रहा है, जो कि वर्क-फ्रॉम-होम ट्रेंड से लाभान्वित हो रहा है। स्लैक की बिक्री एक साल पहले की तिमाही से 39% बढ़ी और $ 100,000 से अधिक मूल्य के ग्राहक सौदों में साल-दर-साल 41% की वृद्धि हुई। स्लैक कनेक्ट के लिए बिक्री, एक ऐसी सेवा जो उपयोगकर्ताओं को उनके तत्काल संगठन के बाहर के उपयोगकर्ताओं को संदेश भेजने देती है, लगभग तीन गुना।
सेल्सफोर्स के अध्यक्ष और मुख्य परिचालन अधिकारी ब्रेट टेलर ने ब्लूमबर्ग को बताया, "डेल्टा संस्करण के साथ यह और अधिक स्पष्ट हो गया है कि यह सब-डिजिटल, कार्य-कहीं भी वातावरण कुछ ऐसा है जिसमें हम कुछ समय के लिए जा रहे हैं।"
“हम अर्थव्यवस्था को बंद नहीं कर रहे हैं। हम निवेश कर रहे हैं; कंपनियां निवेश कर रही हैं।"
टेलर ने कहा कि पिछली तिमाही में कंपनी के 10 सबसे बड़े सौदों में से नौ में झांकी के उत्पाद और आठ MuleSoft के उत्पाद शामिल थे।
बार्कलेज के विश्लेषक राइमो लेंसचो ने सेल्सफोर्स की दूसरी तिमाही आय रिपोर्ट के बाद अपनी अधिक वजन रेटिंग की पुष्टि करते हुए सेल्सफोर्स शेयरों के लिए अपना मूल्य लक्ष्य $ 320 से $ 291 तक बढ़ा दिया। सीआरएम स्टॉक शुक्रवार को 266.53 डॉलर पर बंद हुआ।
"ताकत अलग-अलग बादलों और भौगोलिक क्षेत्रों के बीच व्यापक रूप से आधारित प्रतीत होती है, और इसलिए, यह सुझाव देती है कि यह टिकाऊ है," लेंसचो ने एक शोध नोट में कहा।
नोट में जोड़ा गया:
"प्रबंधन अपने ऑपरेटिंग-लीवरेज वादों को ऑपरेटिंग और [फ्री कैश फ्लो] ग्रोथ गाइडेंस में एक और वृद्धि के साथ पूरा करना शुरू कर रहा है।"
जेपी मॉर्गन के विश्लेषक मार्क मर्फी ने सेल्सफोर्स पर अपनी अधिक वजन रेटिंग रखी, जबकि अपना मूल्य लक्ष्य $ 250 से बढ़ाकर $ 310 कर दिया।
"Salesforce.com क्लाउड कंप्यूटिंग आंदोलन के अग्रणी ट्रेलब्लेज़र के रूप में लगभग किसी भी पैक से बाहर खड़ा है," मर्फी ने कहा, कंपनी को जोड़ना "बहु-उत्पाद सफलता की कहानी" है, जिसमें पर्याप्त पैमाने और प्रक्षेपवक्र हैं।
Investing.com द्वारा CRM पर अपने आम सहमति अनुमान मूल्य लक्ष्य के संबंध में सर्वेक्षण किए गए 48 विश्लेषकों में से व्यापक बहुमत ने इसे 'आउटपरफॉर्म' का दर्जा दिया।
चार्ट: Investing.com
औसत मूल्य लक्ष्य $ 297.20 था, जिससे स्टॉक में 11.5% की वृद्धि हुई।
निष्कर्ष
पिछली दो त्रैमासिक रिपोर्टों से पता चला है कि सेल्सफोर्स का भाग्य मजबूती से उसके नियंत्रण में है। साथ ही, इसके सुपर ग्रोथ साइकल ने अपना कोर्स नहीं चलाया है। निवेशकों को इसके शेयर खरीदने में आत्मविश्वास महसूस करना चाहिए। हमारी राय में, कंपनी के अधिग्रहण से स्टॉक को फायदा होगा।