अगस्त के लिए अमेरिकी उपभोक्ता मूल्य मुद्रास्फीति पर पठन संभवतः इस सप्ताह बाजारों में जोखिम उठाने के लिए टोन सेट करेगा, विशेष रूप से धातुओं के पक्ष में सोने के साथ।
ऊर्जा के मोर्चे पर, तेल में निवेशक और व्यापारी, कोविड के डेल्टा संस्करण के साथ जारी संघर्ष के बीच आपूर्ति-मांग का पता लगाने के लिए ओपेक और आईईए मासिक अपडेट की तलाश करेंगे।
अगस्त उपभोक्ता मूल्य सूचकांक, या सीपीआई, मंगलवार को पढ़ने वाला, इस सप्ताह के बाजार आर्थिक कैलेंडर में सबसे आगे है क्योंकि अर्थशास्त्री इस सवाल से जूझ रहे हैं कि क्या इस साल की मुद्रास्फीति स्पाइक बिल्कुल कम हो जाएगी, जैसा कि फेडरल रिजर्व का दावा है।
फेड ने अपनी 21-22 सितंबर की नीति बैठक से पहले अपनी विशिष्ट ब्लैकआउट अवधि में प्रवेश करने के साथ, अगस्त सीपीआई संख्या पर सामान्य से अधिक ध्यान केंद्रित किया जा सकता है। जब अमेरिका और अन्य केंद्रीय बैंक अपने आर्थिक प्रोत्साहन को कम करना चुनते हैं, तो बाजारों में जोखिम की भूख के लिए महत्वपूर्ण है, कई अर्थशास्त्री एक त्वरित टेंपर के लिए कहते हैं, जो धीरे-धीरे पीछे हटने का सुझाव देते हैं।
अगस्त सीपीआई रीडिंग से पहले सोना स्थिर
यूएस सीपीआई की वृद्धि जुलाई में धीमी रही, लेकिन 13 साल के उच्च स्तर 5.4 फीसदी पर बनी रही। अगस्त के लिए, अर्थशास्त्री आगे बढ़कर 5.3% होने की उम्मीद कर रहे हैं।
अमेरिकी सोना वायदा सोमवार के एशियाई कारोबार में थोड़ा अधिक था क्योंकि ट्रेजरी बांड की प्रतिफल शुक्रवार के बंद से कमजोर थी जबकि डॉलर स्थिर रहा।
न्यूयॉर्क के COMEX पर सबसे सक्रिय दिसंबर सोना सिंगापुर में दोपहर 12:30 बजे तक लगभग 1,794 डॉलर (0430 GMT) पर रहा, जो उस दिन 0.1% अधिक था।
दिसंबर के सोने में पिछले हफ्ते 2.3% की गिरावट आई, जो कि सप्ताह के बाद से 29 जुलाई तक सबसे अधिक फिसल गया, और अगस्त के लिए निराशाजनक अमेरिकी नौकरियों की रिपोर्ट पर लंबे समय तक संक्षिप्त उत्साह के रूप में पांच में अपना पहला साप्ताहिक नुकसान दर्ज करने से डॉलर में गिरावट आई। एक त्वरित फेड टेपर।
अनुमान है कि केंद्रीय बैंक पर मुद्रास्फीति पर तेजी से कार्रवाई करने के लिए दबाव डाला जाएगा क्योंकि आंकड़ों से पता चलता है कि अगस्त में अमेरिकी उत्पादक कीमतों में 8.3% की वृद्धि हुई, जो एक दशक में सबसे अधिक है। जब तक तथाकथित पीपीआई डेटा सामने नहीं आया, तब तक टेंपर का तर्क अगस्त के लिए अमेरिकी नौकरियों की रिपोर्ट से काफी कमजोर था, जो अर्थशास्त्रियों के लक्ष्य से 70% कम था।
फेड को अपने प्रोत्साहन को कम करने और ब्याज दरों को बढ़ाने के सवाल पर हाल के महीनों में गर्मागर्म बहस हुई है क्योंकि आर्थिक सुधार कोरोनवायरस के डेल्टा संस्करण के पुनरुत्थान के साथ संघर्ष करता है।
फेड की समस्या: मुद्रास्फीति आर्थिक विकास को पीछे छोड़ रही है
संयुक्त राज्य अमेरिका में बढ़ते मूल्य दबाव के लिए फेड के प्रोत्साहन कार्यक्रम और अन्य मौद्रिक समायोजन को दोषी ठहराया गया है। अर्थव्यवस्था का समर्थन करने के लिए मार्च 2020 के कोविड -19 के प्रकोप के बाद से केंद्रीय बैंक बांड और अन्य संपत्ति में $ 120 बिलियन की खरीद कर रहा है। यह पिछले 18 महीनों से ब्याज दरों को लगभग शून्य के स्तर पर रख रहा है।
2020 में कोविड -19 के कारण व्यापार बंद होने से 3.5% की गिरावट के बाद, अमेरिकी अर्थव्यवस्था ने इस वर्ष मजबूती से विस्तार किया, फेडरल रिजर्व के पूर्वानुमान के अनुरूप दूसरी तिमाही में 6.5% का विस्तार किया।
हालांकि, फेड की समस्या मुद्रास्फीति है, जो आर्थिक विकास को पीछे छोड़ रही है।
मुद्रास्फीति के लिए फेड का पसंदीदा गेज- कोर व्यक्तिगत उपभोग व्यय सूचकांक, जिसमें अस्थिर भोजन और ऊर्जा की कीमतें शामिल नहीं हैं- जुलाई के माध्यम से वर्ष में 3.6% बढ़ी, 1991 के बाद से यह सबसे अधिक है। ऊर्जा और भोजन सहित पीसीई सूचकांक में साल-दर-साल 4.2% की वृद्धि हुई- वर्ष।
मुद्रास्फीति के लिए फेड का अपना लक्ष्य 2% प्रति वर्ष है।
तूफान निकोलस पर चिंताओं के कारण तेल ऊपर; ओपेक, आईईए अपडेट प्रतीक्षित
तेल में, कच्चे तेल की कीमतों ने ट्रॉपिकल स्टॉर्म निकोलस पर चिंताओं पर शुक्रवार के पलटाव को बढ़ाया, जो रविवार को मैक्सिको की खाड़ी के माध्यम से सोमवार के अंत या मंगलवार की शुरुआत में टेक्सास तटरेखा के साथ अपने अपेक्षित भूस्खलन से पहले मंथन किया गया था।
सिर्फ दो हफ्ते पहले, तूफान इडा ने पड़ोसी लुइसियाना के तटीय क्षेत्रों को प्रभावित किया, जिसका प्रभाव अमेरिकी तेल उद्योग पर पड़ा। अमेरिकी खाड़ी के अपतटीय तेल उत्पादन का लगभग तीन-चौथाई, या प्रति दिन लगभग 1.4 मिलियन बैरल, अगस्त के अंत से रुका हुआ है, जो ओपेक के सदस्य नाइजीरिया के उत्पादन के बराबर है।
पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन की मासिक आपूर्ति-मांग रिपोर्ट 8:30 AM ET (12:30 GMT) के कारण सोमवार को तेल की कीमतों ने भी अपने ऊपर की ओर प्रक्षेपवक्र को बनाए रखा। ओपेक की रिपोर्ट एक तरफ, उपभोग करने वाले देशों का प्रतिनिधित्व करने वाली अंतर्राष्ट्रीय ऊर्जा एजेंसी, या आईईए, मंगलवार को अपना दृष्टिकोण जारी करने वाली है।
पिछले हफ्ते तेल की कीमतों में गिरावट आई थी, शुरुआत में चीन ने कच्चे तेल के आयात से मुद्रास्फीति के दबाव को कम करने के लिए तेल भंडार जारी करने की घोषणा की, इससे पहले अमेरिकी आपूर्ति की जकड़न की चिंताओं पर पलटवार किया।
सोमवार के एशियाई व्यापार में, लंदन-ट्रेडेड ब्रेंट क्रूड, तेल के लिए वैश्विक बेंचमार्क, 28 सेंट या 0.4% ऊपर 73.20 डॉलर प्रति बैरल था। पिछले हफ्ते भी ब्रेंट 0.4% ऊपर था।
न्यूयॉर्क-ट्रेडेड यूएस वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट क्रूड, यूएस ऑयल के लिए बेंचमार्क, $ 70.02 प्रति बैरल, 30 सेंट या 0.4% ऊपर कारोबार किया। डब्ल्यूटीआई पिछले सप्ताह 0.6% बढ़ा।
OANDA के विश्लेषक जेफरी हैली ने कहा कि सोमवार के सकारात्मक व्यापार के बावजूद तेल बाजार उच्च प्रवाह की स्थिति में रहा।
हैली ने कहा:
"जब कोई पिछले सप्ताह के दौरान तेल की कीमतों में उतार-चढ़ाव को देखता है, तो जो बात सामने आती है, वह है शॉर्ट-टर्म ग्नोम्स रेंज के एक तरफ से दूसरी तरफ दैनिक आधार पर। इसलिए, दिन भर के शोर-शराबे के बावजूद, कीमतें वास्तव में पिछले सप्ताह कहीं नहीं गईं।”
"यह मुझे कम से कम आश्चर्य नहीं होगा अगर तेल की कीमतें आज बाद में अपने लाभ को खोल दें।"
अस्वीकरण: बरनी कृष्णन किसी भी बाजार के अपने विश्लेषण में विविधता लाने के लिए अपने स्वयं के बाहर कई प्रकार के विचारों का उपयोग करते हैं। तटस्थता के लिए, वह कभी-कभी विरोधाभासी विचार और बाजार चर प्रस्तुत करता है। वह जिन वस्तुओं और प्रतिभूतियों के बारे में लिखता है, उनमें वह कोई पद नहीं रखता है।