2 वैश्विक इक्विटी ईटीएफ जो करेंसी एक्सचेंज मूव्स से सुरक्षा प्रदान करते हैं

अंतरराष्ट्रीय इक्विटी में निवेश पोर्टफोलियो विविधीकरण को बढ़ावा देते हुए विभिन्न वैश्विक उद्योगों के संभावित विकास के लिए जोखिम प्रदान करता है। और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) वैश्विक शेयरों की एक विस्तृत श्रृंखला पर ध्यान केंद्रित करते हुए निवेशकों को अलग-अलग कंपनियों को खोजने के बिना वैश्विक रुझानों का लाभ उठाने में सक्षम बनाता है।

हालांकि, विदेशी इक्विटी में निवेश निवेशकों को विदेशी विनिमय दरों में बदलाव के लिए उजागर करता है, जिससे निवेश रिटर्न प्रभावित होता है। दूसरे शब्दों में कहें तो निवेशकों की दो स्थितियां होती हैं: एक अंतरराष्ट्रीय परिसंपत्ति में और दूसरी मुद्रा में।

उदाहरण के लिए, मान लें कि एक अमेरिकी निवासी एक ईटीएफ खरीदता है जो एक विदेशी मुद्रा में मूल्यवर्ग की संपत्ति रखता है। यदि उस मुद्रा के मुकाबले US डॉलर की सराहना होती है, तो मजबूत डॉलर फंड की कुल वापसी पर जोखिम पैदा करेगा।

मुद्रा चाल की भविष्यवाणी करना मुश्किल हो सकता है। इसलिए, कई निवेशक विदेशी मुद्रा (विदेशी मुद्रा) जोखिम को कम करने के लिए पूरी तरह से हेज किए गए ईटीएफ पसंद करते हैं। इस तरह के हेज्ड फंड का मतलब है विदेशी मुद्रा की स्थिति और रिटर्न को समीकरण से बाहर कर दिया जाता है।

यूनिवर्सिटी ऑफ टेक्सास रियो ग्रांडे वैली, एडिनबर्ग, TX के कोरी ए। शैंक के नेतृत्व में अनुसंधान पर प्रकाश डाला गया:

"परंपरागत रूप से, ईटीएफ एक लक्षित सूचकांक को दोहराने के लिए देखते हैं। मुद्रा हेज ईटीएफ में अंतर्निहित परिसंपत्तियों को रखने के अलावा एक अतिरिक्त सुविधा होती है, जो कि डेरिवेटिव का उपयोग होता है जैसे कि विनिमय दरों में भविष्य के परिवर्तनों के खिलाफ बचाव के लिए। विदेशी संपत्ति लेकिन विनिमय दरों के खिलाफ बचाव वाले फंड को रखने के लिए विनिमय दरों के बारे में चिंतित हैं।"

इसलिए, आज हम उन निवेशकों के लिए उपयुक्त दो ईटीएफ पर चर्चा करते हैं जो विदेशी इक्विटी में निवेश करते समय विनिमय दर में उतार-चढ़ाव से जुड़े जोखिमों को कम करना चाहते हैं। ये फंड आमतौर पर विदेशी मुद्राओं में कीमतों में उतार-चढ़ाव से बचाव के लिए गैर-मानकीकृत, ओवर-द-काउंटर (ओटीसी) डेरिवेटिव का उपयोग करते हैं।

1. WisdomTree Europe Hedged Equity Fund

• वर्तमान मूल्य: $80.92
• 52-सप्ताह की सीमा: $64.18 - $81.26
• डिविडेंड यील्ड: 1.96%
• व्यय अनुपात: 0.58% प्रति वर्ष

WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (NYSE:HEDJ) अमेरिकी डॉलर और यूरो के बीच उतार-चढ़ाव के जोखिम को कम करते हुए यूरोपीय इक्विटी में एक्सपोजर प्रदान करने का प्रयास करता है। फंड लाभांश भुगतान करने वाली फर्मों पर केंद्रित है जो निर्यातक भी हैं।

HEDJ Weekly

HEDJ, जिसमें 104 होल्डिंग्स हैं, विजडमट्री यूरोप हेज्ड इक्विटी इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है। फंड ने दिसंबर 2009 में कारोबार करना शुरू किया और इसकी संपत्ति लगभग 2.18 बिलियन डॉलर है। पोर्टफोलियो को सालाना पुनर्संतुलित किया जाता है, लेकिन हेजेज को मासिक रूप से रीसेट किया जाता है।

सब-सेक्टोरल ब्रेकडाउन के संदर्भ में, सामग्री क्षेत्र में 18.86% के साथ सबसे बड़ा टुकड़ा शामिल है, इसके बाद क्रमशः 17.95% और 14.87% के साथ औद्योगिक और उपभोक्ता स्टेपल हैं।

एक चौथाई से अधिक शेयर फ्रांस से आते हैं। अगली पंक्ति में जर्मनी (24.76%), नीदरलैंड (20.26%), स्पेन (9.26%) और अन्य हैं। शीर्ष 10 होल्डिंग्स में फंड का 35% से अधिक हिस्सा है।

यूके स्थित औद्योगिक गैस और इंजीनियरिंग समूह Linde (NYSE:LIN); चिप बनाने के उपकरण के डच निर्माता ASML (NASDAQ:ASML); स्पेनिश वित्तीय सेवा समूह Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (NYSE:BBVA), Fफ्रेंच लक्जरी उत्पाद ब्रांड LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton (OTC:LVMUY) और कॉस्मेटिक उत्पाद आपूर्तिकर्ता L’Oreal (OTC:LRLCY) ईटीएफ में नामों का नेतृत्व करते हैं।

पिछले एक साल में, फंड 29.4% बढ़ा है और साल-दर-साल 22.3% लौटा है। हाल ही में, फंड ने एक सर्वकालिक उच्च (एटीएच) मारा। जो निवेशक यूरोप को लेकर बुलिश हैं, वे लगभग 77 डॉलर या उससे कम पर खरीदारी करने पर विचार कर सकते हैं, जो सुरक्षा के बेहतर मार्जिन की पेशकश करेगा।

2. iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF

• वर्तमान मूल्य: $40.81
• 52-सप्ताह की सीमा: $33.62 - $41.74
• डिविडेंड यील्ड: 1.01%
• व्यय अनुपात: 0.51% प्रति वर्ष

यूरोप से, हम जापान जाते हैं, जहाँ अक्टूबर के अंत में आम चुनाव हुए। प्रधान मंत्री (पीएम) फुमियो किशिदा ने कंजर्वेटिव एलडीपी पार्टी के रूप में जीत की घोषणा की, गठबंधन सहयोगी कोमिटो के साथ, संसद का नियंत्रण बरकरार रखा। हाल के दिनों में पीएम किशिदा ने देश को बताया कि वह एक बड़ा प्रोत्साहन विधेयक पेश करेंगे।

यह जानना जल्दबाजी होगी कि आने वाले महीनों में जापानी शेयरों का प्रदर्शन कैसा रहेगा। फिर भी विश्लेषकों का सुझाव है:

"उनकी चुनौती हिंद-प्रशांत में भू-राजनीतिक प्रभाव बढ़ाने के लिए विदेश नीति के एजेंडे के साथ घरेलू आर्थिक सुधार को संतुलित करना होगा क्योंकि उनका उद्देश्य शांति और समृद्धि के दोहरे लक्ष्यों को प्राप्त करना है।"

वे निवेशक जो आगामी प्रोत्साहन नीतियों के परिणामस्वरूप जापानी शेयरों में उच्च रिटर्न देखते हैं, वे iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (NYSE:HEWJ) पर शोध कर सकते हैं। फंड ने जनवरी 2014 में कारोबार करना शुरू किया, और इसकी संपत्ति में लगभग $604.4 मिलियन है।

HEWJ Weekly

HEWJ एक अन्य ETF में निवेश करता है, जिसका नाम iShares MSCI Japan ETF (NYSE:EWJ) है, जो बिना बचाव के है। फिर, HEWJ ग्रीनबैक के खिलाफ येन में चाल के प्रभाव को कम करने के लिए ओटीसी डेरिवेटिव पर निर्भर करता है। दूसरे शब्दों में, EWJ के विपरीत, HEWJ निवेशकों को येन के मूल्यह्रास से बचाता है। फंड के निवेशक ईडब्ल्यूजे में निवेश करने वालों की तुलना में अधिक रिटर्न की उम्मीद कर सकते हैं जब येन अमेरिकी डॉलर के मुकाबले मूल्यह्रास कर रहा हो।

इसलिए, यह बेहतर ढंग से समझने के लिए कि HEWJ किन कंपनियों को खरीदता है, हमें EWJ की होल्डिंग्स को देखने की जरूरत है, एक फंड जिसकी संपत्ति में $ 12.8 बिलियन से अधिक है। EWJ में, उद्योग क्षेत्र 21.69% के साथ उच्चतम भाग बनाता है। इसके बाद उपभोक्ता विवेकाधीन (18.99%) और सूचना प्रौद्योगिकी, आईटी, (14.45%) शेयर हैं। प्रमुख 10 नामों में ईटीएफ का लगभग 22% शामिल है।

वाहन निर्माता Toyota (NYSE:TM); इलेक्ट्रॉनिक उपकरण निर्माता Sony (NYSE:SONY); Keyence (OTC:KYCCF), कारखाना स्वचालन में एक प्रमुख नाम; भर्ती एजेंसी Recruit (OTC:RCRUY); और वित्तीय सेवा प्रदाता Mitsubishi (NYSE:MUFG) रोस्टर में सबसे आगे हैं.

पिछले एक साल में, HEWJ लगभग 25.8% ऊपर है, और 2021 में भी 14.3% लौटा है। फंड ने सितंबर में रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंच गया।

तुलनात्मक रूप से, EWJ ने पिछले 12 महीनों में 13.9% लौटाया और 2021 में केवल 3.8% बढ़ा है। इन रिटर्न में अंतर जापानी इक्विटी में निवेशकों के लिए मुद्रा हेजिंग के महत्व को उजागर करता है क्योंकि येन हाल के महीनों में अमेरिकी डॉलर के मुकाबले मूल्यह्रास कर रहा है।