नवंबर के कारोबार के खुलने पर निवेशक आशावादी थे। अक्टूबर ने सिर्फ एक साल में सबसे अच्छा मासिक रिटर्न दिया था।
ब्याज दरें अभी भी कम थीं, भले ही फेडरल रिजर्व ने चेतावनी देना शुरू कर दिया था कि "सामान्यीकृत" दरों के लिए तैयार होने का समय आ गया है, यह कहने का एक विनम्र तरीका है कि अगले साल ब्याज दरें बढ़ेंगी। बेरोजगार दावों में गिरावट और मजदूरी में वृद्धि के साथ रोजगार बढ़ रहा था।
प्रमुख औसत नई ऊंचाई पर बंद होने के कारण उत्साह में तेजी आई। NASDAQ 100 सूचकांक 19 नवंबर को महीने के लिए 4.6 प्रतिशत तक बढ़ गया।
लेकिन महीने के मध्य में, बढ़ती पेट्रोल की कीमतों, उच्च खाद्य कीमतों, आसमान छूती आवास लागत के आसपास केंद्रित मुद्रास्फीति की चिंताओं ने शेयरों पर भार डालना शुरू कर दिया। फिर, अचानक, इस पिछले शुक्रवार को, एक नए, संभवतः वैक्सीन-प्रतिरोधी COVID-19 संस्करण, ओमाइक्रोन के उभरने की खबर के बाद, बाजार से नीचे गिर गया।
चल रहे ओमाइक्रोन चिंताएं; जल्द ही नीति सख्त होने की संभावना
महीने का अंत करने के लिए मंगलवार को शेयरों में फिर गिरावट दर्ज की गई।
Moderna (NASDAQ:MRRNA) के सीईओ स्टेफेन बंसल द्वारा सोमवार को फाइनेंशियल टाइम्स द्वारा बताए जाने के बाद यह आंशिक रूप से हुआ कि मौजूदा टीकाकरण ओमाइक्रोन संस्करण के खिलाफ उतना प्रभावी नहीं हो सकता है जितना कि वे अन्य उपभेदों के खिलाफ हैं। सोमवार के कारोबार के दौरान कुछ समय के लिए आशंका कम होने के बाद निवेशक तेजी से जोखिम-रहित स्थिति में वापस आ गए।
हालांकि, शायद एक बड़ा बाजार उत्प्रेरक, फेड के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल थे, जिन्होंने मंगलवार को सीनेट बैंकिंग समिति को स्पष्ट रूप से बताया कि फेड मुद्रास्फीति पर लगाम लगाना चाहता था और उम्मीद से पहले पहली दर की वृद्धि की ओर घड़ी की टिक टिक शुरू कर देगा।
नतीजतन, कल बिकवाली का एक और बुरा दौर देखा गया। जब बाजार नवंबर को समाप्त करने के लिए बंद हुआ, तो बिक्री ने डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज और एस एंड पी 500 के मासिक लाभ को मिटा दिया और {{14958|NASDAQ कंपोजिट} के लिए काफी कम रिटर्न दिया। } और नैस्डैक 100.
बहरहाल, दिसंबर की आपदा को छोड़कर, स्टॉक 2021 के मजबूत प्रदर्शन के लिए तैयार हैं। एसएंडपी 500 साल-दर-साल 21.6% ऊपर है। डॉव में 12.7% और नैस्डैक में 20.6% की तेजी आई है। NASDAQ 100 25.2% ऊपर है।
शुक्रवार से बिकवाली का दबाव निम्नलिखित अज्ञात को दर्शाता है:
1. वैरिएंट वास्तव में कितना खतरनाक हो सकता है और क्या मौजूदा टीके पर्याप्त सुरक्षा के लिए बने रहेंगे। क्रूज़-लाइन स्टॉक, एयरलाइंस और अन्य यात्रा संबंधी नामों के माध्यम से निवेशकों की घबराहट दिखाई दे रही थी।
यहां तक कि एंटरटेनमेंट जायंट Disney (NYSE:DIS) भी प्रभावित हुआ। एंटरटेनमेंट जायंट के शेयर मंगलवार को 2% गिरकर 144.90 डॉलर पर बंद हुए, जो 52-सप्ताह के निचले स्तर $ 143.11 पर पहुंच गया।
2. मुद्रास्फीति को कम करने के लिए फेड कब और कैसे कदम उठाने जा रहा है?
केंद्रीय बैंक के प्रश्न का संक्षिप्त उत्तर: पॉवेल ने मंगलवार को सीनेट की सुनवाई में इस प्रक्रिया में चौंकाने वाले बाजारों को बताया कि शायद अर्थव्यवस्था बहुत गर्म है। इसलिए, फेड पहले अर्थव्यवस्था को समर्थन देने के लिए बॉन्ड खरीदना बंद कर देगा, फेड चेयर ने कहा। टेपरिंग के रूप में जानी जाने वाली प्रक्रिया, इस आने वाले वसंत को समाप्त करने के लिए निर्धारित है।
एक बार जब फेड बांड खरीदना बंद कर देता है, तो सेंट्रल बैंक दरें बढ़ाना शुरू कर देगा। कितनी जल्दी और कितनी ऊंची दरें जा सकती हैं, यह स्पष्ट नहीं है। वॉल स्ट्रीट को भारी दरों में वृद्धि नहीं दिख रही है क्योंकि इससे सब कुछ पटरी से उतर सकता है।
रिकॉर्ड के लिए, बेंचमार्क 10-वर्षीय ट्रेजरी नोट मंगलवार को 1.477% पर बंद हुआ, जो कि 30 मार्च को 1.766% के शिखर पर था।
पॉवेल की बहुत जानबूझकर की गई टिप्पणियों को आश्चर्यचकित नहीं करना चाहिए था। उन्होंने नवंबर की शुरुआत में फेड की बैठक के बाद कहा था कि केंद्रीय बैंक अर्थव्यवस्था में एक महीने में अरबों डॉलर पंप करने जा रहा है।
मंगलवार को पॉवेल की गवाही के बाद बढ़ते स्टॉक का पता लगाना मुश्किल था। Apple (NASDAQ:AAPL) उस दिन शीर्ष डाउ स्टॉक था। Merck (NYSE:MRK) को थोड़ा लाभ हुआ। लेकिन ऊर्जा और वित्तीय शेयरों में दिन का कमजोर प्रदर्शन और क्षेत्र रहा।
कच्चे तेल में गिरावट के कारण ऊर्जा शेयरों में गिरावट आई। महीने के लिए कहानी बेहतर नहीं थी, वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट महीने के दौरान 21% गिरकर 66.18 डॉलर प्रति 42-गैलन बैरल पर आ गई, आश्चर्यजनक व्यापारियों ने अनुमान लगाया था कि तेल 90 डॉलर प्रति बैरल या अधिक तक पहुंच सकता है। (फिर भी, एएए की डेली फ्यूल गेज रिपोर्ट के अनुसार, खुदरा गैसोलीन $ 3.39 प्रति गैलन पर स्थिर रहा।)
कॉटन सहित कई अन्य जिंसों में भी 7.3% की गिरावट दर्ज की गई। लेकिन कॉफी 13.9% उछलकर 2.324 डॉलर प्रति पाउंड पर पहुंच गया।
यहां तक कि बिटकॉइन भी नवंबर की बिकवाली से प्रभावित हुआ, जो 10 नवंबर को 68,925 डॉलर के शिखर पर पहुंच गया और शेष महीने में 17.1% गिरकर 57,144 डॉलर हो गया।
क्रिप्टो प्लेयर्स के लिए बहुत ज्यादा मत रोओ, हालांकि, बिटकॉइन वर्ष पर 97.3% ऊपर है।
सेमी-कंडक्टर, टेक्नोलॉजी और होमबिल्डिंग सेक्टर के लीडर थे। पिछड़ों में एनर्जी, एयरोस्पेस, कमोडिटी स्टॉक्स और बायोटेक शामिल थे।
स्प्लिट्स और स्पिनऑफ्स में तेज़ी; आईपीओस में बढ़त
नवंबर के दौरान एक और अप्रत्याशित विकास: चार मेगा कैप कंपनियों ने या तो घोषणा की कि वे अपने व्यवसाय को तोड़ने जा रही हैं या प्रयास पूरा कर रही हैं: IBM (NYSE:IBM) ने अपना Kyndryl (NYSE:KD) स्पिन-ऑफ पूरा किया, जबकि Toshiba (OTC:TOSYY), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) और General Electric (NYSE:GE) ने घोषणा की कि वे थे व्यापार विभाजन की ओर बढ़ रहा है। विचार यह है कि कंपनियों को तोड़ने से पहले छिपे हुए मूल्य को अनलॉक किया जाएगा।
चारों में से किसी को भी उनके फैसलों का ज्यादा इनाम नहीं मिला। नए विभाजित आईबीएम/केडी स्टॉक क्रमशः 6.4% और 48% गिर गए। जनरल इलेक्ट्रिक के शेयर 9.4% गिरे। जेएनजे के शेयरों में 4.3% की गिरावट आई; उनका ब्रेकअप 2023 तक नहीं होगा। तोशिबा के यू.एस. शेयरों में 7.9% की गिरावट थी।
आरंभिक-सार्वजनिक पेशकश बाजार अत्यधिक सक्रिय था। रेनेसां कैपिटल का कहना है कि पारंपरिक आईपीओ के जरिए 388 कंपनियां सार्वजनिक हुई हैं। अन्य 558 विशेष प्रयोजन अधिग्रहण कंपनियों (SPAC) के साथ विलय करके सार्वजनिक हो गए हैं। दोनों रिकॉर्ड स्तर पर हैं। उस ने कहा, कई आईपीओ ने सार्वजनिक बाजारों में शुरुआत करने के बाद संघर्ष किया है।
अक्टूबर में 6.6 फीसदी की बढ़त के बाद नवंबर में रेनेसां कैपिटल का आईपीओ इंडेक्स 5.6 फीसदी गिरा था।
Chart courtesy Renaissance Capital
साल के लिए, सूचकांक 7.67% नीचे है। रेनेसां एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड, Renaissance IPO ETF (NYSE:IPO) को भी प्रायोजित करता है, जो सार्वजनिक हो चुकी कंपनियों के शेयर खरीदता है। अक्टूबर में 6.6% की बढ़त के बाद नवंबर में ETF 8.1% गिरा था। वर्ष के लिए, ईटीएफ 2.3% नीचे है।
एक बड़ा अपवाद था: इलेक्ट्रिक ट्रक निर्माता Rivian Automotive (NASDAQ:RIVN) 9 नवंबर को $78 पर सार्वजनिक हुआ और महीने का अंत 55% ऊपर $119.76 पर हुआ।
इसका 105.8 बिलियन डॉलर का मार्केट कैप General Motors (NYSE:GM) और Ford (NYSE:F) से बड़ा है, हालांकि इसका उत्पादन न्यूनतम है और उत्पादन सुविधाओं के निर्माण के लिए भारी निवेश की आवश्यकता है। . फिर भी, शेयर महीने में 53% ऊपर थे।
Rival Lucid Group (NASDAQ:LCID), जिसका लक्ष्य लक्जरी इलेक्ट्रिक कारों को बेचना है, अक्टूबर में 43% की बढ़त के बाद नवंबर में 42% ऊपर था। कंपनी जुलाई में SPAC विलय के माध्यम से सार्वजनिक हुई थी। तब से, शेयर दोगुने हो गए हैं।
यहां बताया गया है कि नवंबर के दौरान एक निवेशक बाजार गतिविधि के बारे में और क्या जानना चाहता है:
लार्ज-कैप शेयर बाजार के सबसे बड़े चालक थे। चिपमेकर NVIDIA (NASDAQ:NVDA), जो कि क्रिप्टोकरेंसी के आसपास के बढ़ते बुनियादी ढांचे के लिए एक प्रमुख आपूर्तिकर्ता है, अक्टूबर में 23.4% लाभ के शीर्ष पर 27.8% जोड़ा गया। अक्टूबर में 6% की बढ़त के बाद Apple लगभग 10.35% ऊपर था। Microsoft (NASDAQ:MSFT) ने 5.9% जोड़ा। Costco Wholesale (NASDAQ:COST) 9.7% बढ़ा।
शीर्ष पर कौन है? एक बार फिर सेब। IPhone/iPad कोलोसस ने Microsoft से सबसे मूल्यवान यू.एस. स्टॉक का खिताब पुनः प्राप्त किया, जो 29 अक्टूबर को नंबर 1 बन गया था। Apple का मार्केट कैप $2.629 ट्रिलियन तक पहुंच गया। माइक्रोसॉफ्ट 2.527 ट्रिलियन डॉलर पर था। Amazon (NASDAQ:AMZN), Google-पैरेंट Alphabet (NASDAQ:GOOGL), और Tesla (NASDAQ:TSLA) भी $1 से अधिक के मार्केट कैप को स्पोर्ट करते हैं ट्रिलियन। Facebook-जनक Meta Platforms (NASDAQ:FB) 28 जून को $1 ट्रिलियन से ऊपर था, लेकिन अगले दिन $1 ट्रिलियन से नीचे गिर गया।
महीने के अंत में स्मॉल-कैप शेयरों पर दबाव रहा। इस महीने के लिए S&P 600 स्मॉल-कैप इंडेक्स और S&P मिडकैप 400 क्रमश: 2.4% और 3.1% गिरे। लेकिन महीने की शुरुआत में स्मॉल कैप इंडेक्स में 6% की बढ़त के बाद गिरावट आई। वापस गिरने से पहले नवंबर में मिड कैप इंडेक्स 4% तक चढ़ा था।
बाजार के तनाव के संकेत? Barchart.com की शुद्ध-नई-52-सप्ताह के उच्च और निम्न की दैनिक गणना लगातार नौ सत्रों के लिए नकारात्मक रही है। मंगलवार की बाजार गतिविधि ने 29 नए उच्च और 673 नए निम्न का उत्पादन किया।
जब इंडेक्स बहुत महंगे हो गए तो निवेशकों ने ध्यान दिया। प्रमुख बेंचमार्क डॉव, एसएंडपी 500, NASDAQ और NASDAQ 100 जब भी उनके सापेक्ष-शक्ति सूचकांक 70 से ऊपर चले गए, जो नवंबर के मध्य में कई दिनों में हुआ था। आरएसआई मूल्य गति को मापता है।
नवंबर के लिए शीर्ष पांच S&P 500 स्टॉक
- Qualcomm (NASDAQ:QCOM) +35.72%
- Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) +31.72%
- NVIDIA +27.81%
- Xilinx (NASDAQ:XLNX) +26.92%
- Dollar Tree (NASDAQ:DLTR) +24.19%
नवंबर के लिए नीचे के पांच S&P 500 स्टॉक