आपूर्ति-श्रृंखला के मुद्दे हाल के महीनों में सुर्खियों में रहे हैं। वैश्विक अर्थव्यवस्थाओं के फिर से खुलने का मतलब है कि विभिन्न क्षेत्रों में मांग में वृद्धि हुई है, जिससे किल्लत के साथ-साथ कीमतों में भी वृद्धि हुई है। इसके अलावा, श्रम की कमी, "द ग्रेट रिजाइनेशन" के कारण, जब कुछ कॉरपोरेट्स ने COVID-19 महामारी के बाद नेविगेट करने के लिए नई प्रतिभाओं का दोहन किया और कुछ तनावग्रस्त सीईओ ने करियर में बदलाव की मांग की, ने उद्योगों में आगे की बाधाओं में योगदान दिया है।
इस बीच, प्रमुख अमेरिकी खुदरा विक्रेता महाद्वीपों में वस्तुओं को स्थानांतरित करने के लिए रचनात्मक समाधान और चार्टर्ड जहाजों के साथ आए हैं। इन व्यवसायों में Costco Wholesale (NASDAQ:COST), Home Depot (NYSE:HD), Target (NYSE:TGT) और Walmart (NYSE:WMT) जैसे नाम शामिल थे.
निर्माता वियतनाम में आपूर्ति श्रृंखलाओं पर भी कड़ी नजर रख रहे हैं, जो एक प्रमुख निवेश केंद्र है जो अमेरिका और यूरोप में बड़ी संख्या में बेची जाने वाली वस्तुओं का उत्पादन करता है। 2021 की दूसरी छमाही में, वियतनाम में संक्रमण दर में वृद्धि हुई, जिसके कारण सख्त तालाबंदी हुई। लेकिन, अक्टूबर की शुरुआत से, वियतनाम कई COVID प्रतिबंधों में ढील दे रहा है, जो पहले व्यावसायिक संचालन को रोकते थे।
अब संकेत हैं कि आपूर्ति-श्रृंखला के सबसे खराब मुद्दे खत्म हो सकते हैं। और संबंधित व्यवसायों के शेयरों के मूड में भी सुधार हो रहा है। उदाहरण के लिए, VanEck Vietnam ETF (NYSE:VNM), एक एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) जो देश में फर्मों में निवेश करता है, पिछले महीने में लगभग 2.5% का रिटर्न मिला।
टी रो प्राइस के हालिया शोध ने "बाल्टिक एक्सचेंज ड्राई इंडेक्स" के डेटा को देखा है, जो 20 से अधिक मार्गों पर सूखी थोक सामग्री के परिवहन के लिए औसत मूल्य दिखाता है, और हार्पर पीटरसन चार्टर रेट इंडेक्स (हार्पेक्स), जो मूल्य विकास दिखाता है। कंटेनर जहाजों के लिए वैश्विक चार्टर बाजार।
निष्कर्ष हाइलाइट करते हैं:
"... मूल्य निर्धारण के रुझान - विशेष रूप से हार्पेक्स में - संकेत देते हैं कि मुद्दे कम से कम खराब होना बंद हो गए हैं।"
इसलिए, आज हम दो ईटीएफ पेश करते हैं जो उच्च रिटर्न देख सकते हैं यदि प्रवृत्ति बनी रहती है और आपूर्ति-श्रृंखला की चिंता 2022 में जारी नहीं रहती है।
1. American Customer Satisfaction ETF
- वर्तमान मूल्य: $50.95
- 52-सप्ताह की सीमा: $42.23 - $53.78
- डिविडेंड यील्ड: 0.70%
- व्यय अनुपात: 0.66% प्रति वर्ष
मिशिगन यूनिवर्सिटी बिजनेस स्कूल द्वारा 1994 में विकसित अमेरिकी ग्राहक संतुष्टि सूचकांक (एसीएसआई), "व्यक्तिगत फर्मों के प्रतिस्पर्धी रुख और समग्र रूप से अर्थव्यवस्था के स्वास्थ्य के लिए प्रासंगिक एक प्रमुख आर्थिक संकेतक है।" एसीएसआई इंगित करता है कि सूचकांक पर उच्च स्कोर करने वाली फर्मों के शेयर आम तौर पर मजबूत शेयर बाजार रिटर्न प्राप्त करते हैं। दूसरे शब्दों में, निवेशक आमतौर पर संतुष्ट ग्राहक का अनुसरण करते हैं।
आगे के अकादमिक शोध से पता चलता है:
"एसीएसआई स्कोर कंपनियों और सुरक्षा विश्लेषकों (यानी, आरओए, आरओई, मूल्य-अर्जन अनुपात, और मार्केट-टू-बुक अनुपात) द्वारा उपयोग किए जाने वाले पारंपरिक प्रदर्शन उपायों के साथ सांख्यिकीय रूप से सकारात्मक संबंध दिखाते हैं।"
American Customer Satisfaction ETF (NYSE:ACSI) उनके एसीएसआई ग्राहक संतुष्टि स्कोर के आधार पर लार्ज-कैप यूएस स्टॉक की एक श्रृंखला के लिए एक्सपोजर प्रदान करता है। फंड ने अक्टूबर 2016 में कारोबार करना शुरू किया था।
ACSI, which currently invests in 36 stocks tracks the American Customer Satisfaction Investable Index. The top 10 holdings comprise close to 45% of net assets of $78.9 million.
Portfolio weights of major sectors are: customer discretionary (28%), communication services (15%), information technology (14%), financials (13%) and consumer staples (11%).
Among names on the roster, the biggest slice belongs to Apple (NASDAQ:AAPL), with more than 8%. Next in line are Costco, Amazon (NASDAQ:AMZN), CVS Health (NYSE:CVS), Alphabet (NSADAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) and FedEx (NYSE:FDX).
एसीएसआई, जो वर्तमान में 36 शेयरों में निवेश करता है, अमेरिकी ग्राहक संतुष्टि निवेश योग्य सूचकांक को ट्रैक करता है। शीर्ष 10 होल्डिंग्स में $78.9 मिलियन की शुद्ध संपत्ति का लगभग 45% शामिल है।
प्रमुख क्षेत्रों के पोर्टफोलियो भार हैं: ग्राहक विवेकाधीन (28%), संचार सेवाएं (15%), सूचना प्रौद्योगिकी (14%), वित्तीय (13%) और उपभोक्ता स्टेपल (11%)।
रोस्टर में नामों में 8% से अधिक के साथ सबसे बड़ा हिस्सा Apple (NASDAQ:AAPL) का है, अगली पंक्ति में Costco, Amazon (NASDAQ:AMZN), CVS Health (NYSE:CVS), Alphabet (NSADAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG) और FedEx (NYSE:FDX) है। संभावित निवेशक ध्यान देंगे कि फंड की होल्डिंग का एक बड़ा प्रतिशत कंपनियों में है जो आपूर्ति-श्रृंखला के मुद्दों को कम करने से लाभान्वित होंगे।
इस साल फंड 16.2% ऊपर है, और नवंबर के मध्य में रिकॉर्ड उच्च स्तर पर देखा गया। तब से, ईटीएफ ने अपने मूल्य का लगभग 7% खो दिया है। इच्छुक निवेशक $48 को एक बेहतर प्रवेश बिंदु मान सकते हैं।
2. iShares Transportation Average ETF
- वर्तमान मूल्य: $263.19
- 52-सप्ताह की सीमा: $212.80 - $282.40
- डिविडेंड यील्ड: 0.79%
- व्यय अनुपात: 0.41% प्रति वर्ष
खरीद और निर्माण के साथ, परिवहन आपूर्ति श्रृंखला प्रबंधन (एससीएम) का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है। फरवरी में, अमेरिकी राष्ट्रपति जोसेफ बिडेन ने देश की आपूर्ति श्रृंखलाओं को मजबूत करने के उद्देश्य से कार्यकारी आदेश 14017 "अमेरिका की आपूर्ति श्रृंखला" पर हस्ताक्षर किए।
फिर जून में, प्रशासन ने आपूर्ति श्रृंखला व्यवधान टास्क फोर्स की स्थापना की, "परिवहन क्षेत्र में बाधाओं और आपूर्ति बाधाओं को दूर करने पर ध्यान केंद्रित किया, विशेष रूप से बंदरगाहों, रेल और ट्रकिंग के लिए।"
परिवहन की आधुनिक प्रणालियों और व्यापार से संबंधित बुनियादी ढांचे की स्थापना एक देश को विश्व स्तर पर अच्छी तरह से प्रतिस्पर्धा करने में सक्षम बनाती है। उदाहरण के लिए, बोस्टन स्ट्रैटेजीज के मेट्रिक्स सुझाव देते हैं:
"माल ढुलाई बुनियादी ढांचे के निवेश की आपूर्ति श्रृंखला लाभ कंपनियों की परिचालन लागत का 1-2% और उनके वार्षिक परिवहन व्यय का 15-20% से अधिक है।"
iShares Transportation Average ETF (NYSE:IYT) परिवहन क्षेत्र में काम करने वाली प्रमुख अमेरिकी कंपनियों में निवेश करता है। इनमें एयरलाइंस के साथ-साथ रेलरोड और ट्रकिंग फर्म भी शामिल हैं। फंड को पहली बार अक्टूबर 2003 में सूचीबद्ध किया गया था।
IYT, जिसमें 47 स्टॉक हैं, Dow Jones Transportation इंडेक्स के निवेश परिणामों को ट्रैक करता है, जो कि 2021 में लगभग 26.1% है। 34.97% के साथ रेलरोड्स को फंड में सबसे अधिक हिस्सा मिलता है, इसके बाद हवाई माल भाड़ा और रसद (27.82%), ट्रकिंग (22.41%), एयरलाइंस (13.49%) और समुद्री (1.11%)।
प्रमुख 10 नामों में 1.72 बिलियन डॉलर की शुद्ध संपत्ति का 70% से अधिक शामिल है, जो इसे एक शीर्ष-भारी ईटीएफ बनाता है।
रेलरोड ऑपरेटर Union Pacific (NYSE:UNP) और ग्लोबल डिलीवरी जायंट United Parcel Service (NYSE:UPS) का भार क्रमशः 17.82% और 16.57% हैं। फिर हम देखते हैं CSX (NASDAQ:CSX), 9.10% के साथ अमेरिका में अग्रणी परिवहन कंपनियों में से एक। ध्यान देने योग्य अन्य शेयरों में Old Dominion Freight Line (NASDAQ:ODFL), Norfolk Southern (NYSE:NSC), Uber Technologies (NYSE:UBER) और FedEx (NYSE:FDX) शामिल हैं.
इस साल फंड करीब 15.4 फीसदी बढ़ा है और मई में अब तक के सबसे ऊंचे स्तर पर पहुंच गया है। $240 की ओर संभावित गिरावट सुरक्षा के मार्जिन में सुधार करेगी। हम फंड में कई नामों पर आशावादी हैं, जिन्हें हाल के बुनियादी ढांचे के बिल, आपूर्ति-श्रृंखला के मुद्दों को आसान बनाने और निरंतर आर्थिक सुधार से लाभ मिलना चाहिए।