रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) मेक प्रतिभागियों को रियल एस्टेट के विकास में निवेश करने में सक्षम बनाता है, जो किसी भी अर्थव्यवस्था के सबसे महत्वपूर्ण क्षेत्रों में से एक है। परिसंपत्ति वर्ग आम तौर पर लाभांश के साथ-साथ पूंजीगत प्रशंसा से निष्क्रिय आय प्रदान करता है। पिछले 52 हफ्तों में, डॉव जोन्स रियल एस्टेट इंडेक्स 31% से अधिक बढ़ा है।
इस बीच, 15 दिसंबर को जारी नेशनल एसोसिएशन ऑफ होम बिल्डर्स हाउसिंग मार्केट इंडेक्स (एचएमआई) ने मजबूत बिल्डर विश्वास दिखाया। मीट्रिक यूएस सिंगल-फ़ैमिली हाउसिंग मार्केट की नब्ज लेता है। वॉल स्ट्रीट मुद्रास्फीति के दबावों के साथ-साथ श्रम और सामग्री सहित विभिन्न उत्पादन बाधाओं के संभावित प्रभाव पर बहस कर रहा है।
नेशनल एसोसिएशन ऑफ रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट्स (नरेइट) पर प्रकाश डाला गया है:
"लंबी अवधि के पट्टों में आम तौर पर मुद्रास्फीति सुरक्षा अंतर्निहित होती है, और छोटी अवधि के पट्टे मौजूदा मूल्य स्तरों पर आधारित होते हैं। इसके अलावा, आरईआईटी पट्टों का एक पोर्टफोलियो रखता है, जिसके एक हिस्से पर हर साल बातचीत होती है, इसलिए लंबी अवधि के पट्टों वाले आरईआईटी के पास भी पुनर्मूल्यांकन के अवसर होते हैं। अंत में, वास्तविक संपत्ति के मालिकों के रूप में, आरईआईटी आमतौर पर मूल्य स्तर के साथ-साथ पोर्टफोलियो मूल्य में प्रशंसा का आनंद लेते हैं।
पिछले लेखों में, हमने कई एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) को कवर किया था, जो मुख्य रूप से रियल एस्टेट राज्यों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जिनमें शामिल हैं:
- जेपी मॉर्गन बीटाबिल्डर्स MSCI US REIT (NYSE:BBRE) - 33.1% YTD ऊपर,
- iShares आवासीय और बहुक्षेत्रीय रियल एस्टेट ईटीएफ (NYSE:REZ) - 37.1% YTD ऊपर,
- रियल एस्टेट सेलेक्ट सेक्टर एसपीडीआर फंड (NYSE:XLRE) - 34.3% YTD ऊपर,
- Vanguard Real Estate Index Fund ETF Shares (NYSE:VNQ) - 30.0% YTD ऊपर।
आज, हम चर्चा को दो अन्य फंडों तक बढ़ाते हैं जो पाठकों की एक श्रृंखला के लिए अपील कर सकते हैं।
1. Fidelity® MSCI Real Estate Index ETF
- वर्तमान मूल्य: $32.88
- 52-सप्ताह की सीमा: $24.30 - $33.68
- डिविडेंड यील्ड: 3.44%
- व्यय अनुपात: 0.08% प्रति वर्ष
हमारा पहला फंड, Fidelity® MSCI Real Estate Index ETF (NYSE:FREL) यूएस रियल एस्टेट सेक्टर तक पहुंच प्रदान करता है। फंड ने फरवरी 2015 में ट्रेडिंग शुरू की थी।
FREL, जिसमें 167 होल्डिंग्स हैं, MSCI USA IMI (LON:IMI) रियल एस्टेट इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है। इसकी शीर्ष 10 होल्डिंग 2.1 बिलियन डॉलर की शुद्ध संपत्ति का लगभग 40% है।
रोस्टर में शीर्ष नामों में अमेरिकन टॉवर American Tower (NYSE:AMT), Public Storage (NYSE:PSA), Prologis (NYSE:PLD), Crown Castle (NYSE:CCI), Equinix (NASDAQ:EQIX) और Simon Property Group (NYSE:SPG)।
वर्ष की शुरुआत के बाद से, ईटीएफ 28.8% बढ़ा है, और हाल के दिनों में एक सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया है। पिछला पी/ई और पी/बी अनुपात 35.05x और 3.05x है।
हाल ही में कीमत में तेजी के बावजूद, अमेरिकी अचल संपत्ति में अभी भी पैर होने की संभावना है। हमें FREL की विविधता भी पसंद है। हालांकि, $32 के स्तर या उससे भी नीचे की ओर संभावित गिरावट सुरक्षा के मार्जिन में सुधार करेगी। लंबी अवधि के शेयरधारक भी लगभग 3.4% के लाभांश के हकदार हैं।
2. Nuveen Short-Term REIT ETF
- वर्तमान मूल्य: $38.55
- 52-सप्ताह की सीमा: $25.83 - $39.83
- डिविडेंड यील्ड: 2.06%
- व्यय अनुपात: 0.35% प्रति वर्ष
Nuveen Short-Term REIT ETF (NYSE:NURE) शॉर्ट-टर्म लीज एग्रीमेंट के साथ US REITs को एक्सपोजर प्रदान करता है। फेड पर नजर रखने वालों को उम्मीद है कि नीति निर्माता जल्द ही ब्याज दरें बढ़ाना शुरू करेंगे। इसलिए, अल्पकालिक पट्टों वाले आरईआईटी ब्याज दर में वृद्धि से कम प्रभावित हो सकते हैं।
एनयूआरई, जिसमें 36 होल्डिंग्स हैं, डॉव जोन्स यूएस सेलेक्ट शॉर्ट-टर्म आरईआईटी इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है। फंड ने दिसंबर 2016 में कारोबार करना शुरू किया और इसकी संपत्ति लगभग 106.4 मिलियन डॉलर है।
सब-सेक्टोरल ब्रेकडाउन के संदर्भ में, अपार्टमेंट आरईआईटी सेक्टर 50.57% के साथ उच्चतम भाग बनाता है। फिर सेल्फ-स्टोरेज आरईआईटी (20.68%) और होटल आरईआईटी (19.22%) आते हैं। फंड के शीर्ष 10 नामों में फंड का आधा हिस्सा है।
प्रमुख आरईआईटी में Mid-America Apartment Communities (NYSE:MAA), Camden Property Trust (NYSE:CPT), Essex Property Trust (NYSE:ESS), Extra Space Storage (NYSE:EXR), Public Storage (NYSE:PSA), और CubeSmart (NYSE:CUBE)।
साल-दर-साल, ईटीएफ 42.3% ऊपर है, और एफआरईएल की तरह, दिसंबर में रिकॉर्ड उच्च देखा गया। आरईआईटी की छोटी लीज शर्तों को देखते हुए, वे किरायेदारों से अधिक बार किराए में बढ़ोतरी के लिए बेहतर तरीके से पूछ सकेंगे।
हालाँकि, वर्ष में अब तक के उच्च रिटर्न के कारण, अल्पावधि लाभ लेना कार्ड में हो सकता है। इच्छुक पाठक $36.5 के स्तर को एक बेहतर प्रवेश बिंदु मान सकते हैं। अंत में, वर्तमान मूल्य लगभग 2% की लाभांश उपज का समर्थन करता है।