इनवर्स और लीवरेज्ड एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) आम तौर पर एक इंडेक्स के रिटर्न के रिवर्स या लीवरेज (आमतौर पर दो या तीन बार) को दोहराते हैं। ऐसे उत्पादों में संपत्ति 2020 में लगभग 90 बिलियन डॉलर से बढ़कर 2021 में 121 बिलियन डॉलर से अधिक हो गई।
व्यापक बाजारों में हालिया गिरावट को देखते हुए, कई निवेशक अपने पोर्टफोलियो की रक्षा करने या वॉल स्ट्रीट पर नकारात्मक भावना का लाभ उठाने के तरीकों की तलाश कर रहे हैं। हमने पहले कई इनवर्स उत्पादों की रूपरेखा तैयार की है।
आज का लेख दो अन्य इनवर्स फंड पेश करता है जो अनुभवी अल्पकालिक व्यापारियों के लिए अपील कर सकते हैं। हालांकि, हमारी पिछली चर्चाओं की तरह, हमें पाठकों को याद दिलाना चाहिए कि ये ईटीएफ दीर्घकालिक निवेश के रूप में उपयुक्त नहीं हैं। इसके बजाय, उन्हें संभावित रूप से हेजिंग या सट्टा उद्देश्यों के लिए अल्पकालिक आधार पर उपयोग किया जाना चाहिए। अंत में, ऐसे विशेष फंडों में आमतौर पर उच्च व्यय अनुपात होते हैं, जो कुल रिटर्न को प्रभावित करते हैं।
1. ProShares Short S&P 500
- वर्तमान मूल्य: $14.73
- 52 सप्ताह की सीमा: $13.47 - $18.20
- व्यय अनुपात: 0.88% प्रति वर्ष
हमारा पहला फंड, ProShares Short S&P 500 (NYSE:SH), का लक्ष्य दैनिक रिटर्न प्राप्त करना है जो S&P 500 इंडेक्स के दैनिक रिटर्न के विपरीत (-1x) के अनुरूप है। . फंड को पहली बार जून 2006 में सूचीबद्ध किया गया था, और शुद्ध संपत्ति लगभग 1.4 बिलियन डॉलर है।
2021 में, SPDR® S&P 500 (NYSE:SPY), सबसे महत्वपूर्ण ETF जो S&P 500 को ट्रैक करता है, ने 27.5% से अधिक रिटर्न दिया। हालांकि, जनवरी के पहले तीन हफ्तों में SPY में 7.8% की गिरावट आई।
दूसरी ओर, SH ने 2022 में अब तक 8.1% का रिटर्न दिया है। लघु अवधि के व्यापारी S&P 500 इंडेक्स को दैनिक रूप से छोटा करना चाहते हैं, वे अपने पोर्टफोलियो का एक छोटा हिस्सा SH जैसे फंड को आवंटित करने पर विचार कर सकते हैं।
2. AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF
- वर्तमान मूल्य: $25.89
- 52 सप्ताह की सीमा: $22.67 - $28.60
- व्यय अनुपात: 3.36% प्रति वर्ष
हमारा दूसरा फंड, AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSE:HDGE), एक सक्रिय रूप से प्रबंधित शॉर्ट-ओनली फंड है। दूसरे शब्दों में, यह किसी दिए गए फंड के इनवर्स रिटर्न की नकल नहीं करता है। इसलिए, यह जरूरी नहीं कि एक उलटा फंड हो बल्कि एक 'भालू' ईटीएफ हो।
HDGE, जो आम तौर पर कम आय गुणवत्ता वाले शेयरों को छोटा करता है, की शुद्ध संपत्ति में लगभग $ 65.5 मिलियन है। ईटीएफ ने जनवरी 2011 में कारोबार शुरू किया और वर्तमान में इसकी 55 होल्डिंग्स हैं।
फंड मैनेजर मार्केट सेंटीमेंट के आधार पर टैक्टिकल ट्रेडिंग पोजीशन भी जोड़ सकते हैं। ईटीएफ (लघु) क्षेत्र के जोखिम में शामिल हैं: सूचना प्रौद्योगिकी (29.1%), उपभोक्ता विवेकाधीन (14.5%), उद्योग (7.0%) और दूरसंचार सेवाएं (6.6%)।
वर्तमान में जिन नामों को छोटा किया गया है उनमें क्लोदिंग कंपनी Hanesbrands (NYSE:HBI); Snap-On Inc (NYSE:SNA), जो मुख्य रूप से ऑटो यांत्रिकी को उपकरण प्रदान करता है; जैव ईंधन ऊर्जा कंपनी Renewable Energy Group (NASDAQ:REGI); Restaurant Brands International (NYSE:QSR), जिसके पास बर्गर किंग, पोपेयस, टिम हॉर्टन्स और फायरहाउस सब्स है; और वेबसाइट निर्माण मंच Wix.com (NASDAQ:WIX) हैं।
इस साल अब तक, एचडीजीई पिछले 12 महीनों में लगभग 5% ऊपर है लेकिन 15.9% नीचे है। यह फंड उन निवेशकों की श्रेणी के लिए उपयुक्त हो सकता है, जो एचडीजीई और मौजूदा मैक्रोइकॉनॉमिक स्थितियों में कंपनियों में फेनिल वैल्यूएशन के बीच एक डिस्कनेक्ट महसूस कर रहे हैं।
अंतिम नोट पर, एचडीजीई का 3% वर्तमान में एक अन्य ईटीएफ में निवेश किया गया है, अर्थात् ProShares Short Russell 2000 (NYSE:RWM)।
कई संस्थागत निवेशक रसेल यूएस इंडेक्स को प्रमुख बेंचमार्क मानते हैं। उदाहरण के लिए, रसेल 3000 इंडेक्स सभी निवेश योग्य अमेरिकी शेयरों का लगभग 98% प्रतिनिधित्व करता है, और इसमें कई उप-सूचकांक शामिल हैं।
उनमें से, स्मॉल-कैप रसेल 2000 इंडेक्स का व्यापक रूप से अनुसरण किया जाता है। कई निवेशकों में iShares Russell 2000 ETF (NYSE:IWM) शामिल है, जो अपने पोर्टफोलियो में इस इंडेक्स के रिटर्न को ट्रैक करता है। 2022 की शुरुआत के बाद से, IWM को लगभग 11.5% का नुकसान हुआ है।
दूसरी ओर, RWM फंड रसेल 2000 इंडेक्स के व्युत्क्रम (-1x) को दैनिक आधार पर वापस करना चाहता है। इसलिए, यह कुछ पाठकों के लिए एक उपयुक्त हेजिंग या अल्पकालिक व्यापार उपकरण हो सकता है।
इस फंड ने जनवरी 2007 में व्यापार करना शुरू किया, और प्रबंधन के तहत 275 मिलियन डॉलर से अधिक है। जनवरी में अब तक RWM 12.4% ऊपर है।